Morning Briefing (2025.03.19)

* [美국채] : 국채가 강세…FOMC 'D-1' 위험회피+20년물 입찰 호조
- 美 수입물가 '깜짝 상승'에 장 초반에는 약세…뉴욕증시 하락에 반전 
- 독일 10년물 금리, '부양책' 헌법 개정안 통과에도 이틀째 내려 
= 미국 국채가격은 장기물의 상대적 강세 속에 상승했다. 연방공개시장위원회(FOMC) 결정을 하루 앞두고 위험회피 심리가 번진 가운데 20년물 국채 입찰이 호조를 나타낸 영향이다. 
장 초반에는 미국의 지난달 수입물가가 예상과 달리 크게 올랐다는 소식에 채권시장이 약세로 반응했으나, 이후 뉴욕증시가 기술주의 부진 속에 내림세를 이어가자 흐름이 돌아섰다. 유로존 국채시장의 기준 역할을 하는 독일 국채(분트) 10년물 수익률은 역사적 부양책 실행을 위한 헌법 개정안이 통과됐음에도 이틀 연속 하락했다.

* [美증시] : 美 금리결정 앞두고 다시 하락…나스닥 1.7%↓(종합) 
= 미 연방준비제도(Fed·연준)의 기준금리 결정을 하루 앞두고 18일(현지시간) 뉴욕증시가 지난 2거래일 간의 반등 흐름을 멈추고 다시 하락했다.

* [국제유가] : 트럼프-푸틴, 우크라전 부분 휴전 합의…WTI 1%↓ 
= 뉴욕유가가 1% 하락. 도널드 트럼프 미국 대통령과 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 우크라이나 전쟁 휴전을 두고 부분적으로 합의했다는 소식에 지정학적 긴장이 누그러졌다.


. 2년물           +0bp (4.05%)
. 5년물           -2bp (4.07%)
10년물           -1bp (4.29%)
30년물           -1bp (4.58%)

DJ             41,581.31p     -0.62% (-260.32p)
NSQ           17,504.12p     -1.71% (-304.55p)
S&P            5,614.66p     -1.07%(-60.46p)

WTI  4월      -$0.68  ($66.90)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -1bp(+2.81%)     +0.98% 
프 랑 스      +1bp(+3.50%)     +0.50%
이탈리아      +2bp(+3.94%)     +1.31%
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스 페 인      +2bp(+3.45%)     +1.58%
포르투갈      -0bp(+3.31%)     +1.07%
그 리 스      +5bp(+3.65%)     +0.53%
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영    국      -0bp(+4.64%)     +0.29% 
호    주      -1bp(+4.41%)     +0.10%
일    본      +1bp(+1.51%)     +1.20%
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- NDF, 1,447.00/1,447.50원…2.95원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 19일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,447.25원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.70원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,452.90원) 대비 2.95원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,447.00원, 매도 호가(ASK)는 1,447.50원이었다. 
달러 인덱스는 103.231로 내렸다. 
달러-엔 환율은 149.321엔을, 유로-달러 환율은 1.09418달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2262위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           149.321
유로/달러         1.09418
호주/달러         0.6359
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +322,770(-1,531)
증권 -213,241(+4,447)
은행 -57,287 (+260)
투신 -36,155 (-2,875)
보험 -306 (+363)
개인 -673 (-13)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +70,532(-814)
증권 -44,029 (+1,734)
은행 -1,017 (-476)
투신 +445 (+954)
보험 -16,949 (-201)
개인 -4,158 (-73)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+308)
증권 +1 (+624)
은행 0 (-92)
투신 0 (-3)
보험 0 (-795)
개인 -1 (-48)
연기금 0 (+5)
기타법인 0 (+1)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.640
24-7   2.700
24-12  2.600
이론가 106.80 (고평4틱)
*종가 (106.84)
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<10년선물6월물>
24-5    2.820
24-13   2.792
이론가 119.02 (고평2틱)
*종가 (119.04)
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<30년선물6월물>
24-2   2.589
24-8   2.577
이론가 150.35 (저평7틱)
*종가 (150.28)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.753%(-0bp) 
- 91일물 CD      2.840%(-0bp)
- 산금채 1년      2.630%(+0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   08개
국22-13 :  25개
국23-4 :   41개
국23-10 :  57 개 
국24-4 :   73개 
국24-12 :  89 개 
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<5년물>  
국21-7 :   48개
국22-1 :   64개
국22-8 :   81개
국 23-1 :   97개
국 23-6 :  113개
국 24-1 :  127개
국 24-7 :  142개
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<10년물>
국21-11 :  201개
국22-5:    223개
국22-14 :  244개
국23-5 :   249개
국23-11 :  272개
국24-5:    279개
국24-13 :  287개
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<20년물> 
국19-6:   356개
국20-7:   383개
국21-9:   413개
국22-11:  485개
국23-9:   533개
국24-10:  515개
----------------
<30년물>
국16-1:   497개
국17-1:   522개
국18-2:   571개
국19-2:   553개
국20-2:   543개
국21-2:   578개
국22-2:   637개
국22-9:   695개
국23-2:   716개
국23-7:   758개
국24-2:   736개
국24-8:   703개
----------------
<50년물>
국16-9 :    709개
국18-8 :    804개
국20-10 :   766개
국22-12 :  1,127개
국24-11 :  1,013개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    69개
국22-14 :   76개
국23-5 :    78개
국23-11 :   85개
국24-5 :    87개
국24-13 :   89개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
국24-10:  160개
----------------
<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   172개
국20-2:   169개
국21-2:   180개
국22-2:   199개
국22-9:   217개
국23-2:   223개
국23-7:   236개
국24-2:   229개
국24-8:   219개
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<50년물>
국16-9 :    221개
국18-8 :    251개
국20-10 :   239개
국22-12 :   351개
국24-11 :   316개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   77개
국18-8 :   88개
국20-10 :  84개
국22-12 :  123개
국24-11 :  111개
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<주간 경제일정>

*3월19일(수)
통안채 예정 1096D 10000억
금융위 부동산 PF 상황 점검회의 개최(10:00)

日 금리결정 / 02월 일본 BOJ 분기전망 리포트
02월 일본 무역수지 / 02월 일본 수입 / 02월 일본 수출
유로존 2월 소비자물가지수


*3월20일(목)
통안채 경쟁 1096D 0억
기재부 25.3월 국고채 모집 발행 계획(17:00)
한은 BoK 이슈노트: 우리나라 서비스 수출 현황과 나아갈 방향(12:00)

일본 Vernal Equinox
중국 대출우대금리(LPR, 1년)
02월 호주 실업률
02월 독일 생산자물가
02월 캐나다 생산자물가
02월 스위스 수출 / 02월 스위스 수입
02월 스위스 무역수지 / 03월 스위스 기준금리
英 금리결정

美 연방준비위원회 금리결정
美 신규실업수당청구건수
美 3월 필라델피아 연은 제조업활동지수
03월 미국 FOMC 성명서 / 03월 미국 FOMC 경제전망보고서
미국 EIA 주간 정제유재고량 / 미국 EIA 주간 원유재고량
03월 미국 FOMC 금리결정(상단) / 미국 신규실업보험청구자수(SA)
4분기 미국 경상수지
03월 미국 필라델피아연준지수
02월 미국 경기선행지수 / 02월 미국 기존주택판매
02월 미국 경기선행지수전월비(%)


*3월21일(금)
02월 한국 생산자물가

02월 일본 소비자물가
01월 유로존 경상수지
02월 뉴질랜드 무역수지
02월 뉴질랜드 수입 / 02월 뉴질랜드 수출
03월 러시아 기준금리
유럽연합 지도자 정상회의
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