Morning Briefing (2025.03.12)

* [美국채] : 베어 스팁…美 JOLTS 호조 속 우크라 휴전 기대 
- 자발적 이직률, 작년 7월 이후 최고…'1월 데이터' 지적도
= 미국 국채가격은 장기물을 중심으로 하락했다. 경기침체 우려를 다소 완화하는 고용지표가 나온 가운데 오후 장 들어 우크라이나 종전 기대감이 커지면서 뉴욕증시에 저가 매수세가 유입된 영향이다. 금리 선물시장에선 오는 5월 금리 인하 가능성이 다소 후퇴했다. 뉴욕증시 주요 지수들은 오후 장중 낙폭을 크게 줄이거나 상승 반전에 성공하는 모습을 보이기도 했다.

* [美증시] : 오락가락 트럼프 관세에 이틀째 하락…다우 1%↓
- S&P 0.8%↓ 기술적 조정 진입 눈앞…장 중 한때 고점 대비 10% 하락 
- 트럼프 '加 추가 관세' 발표했다가 번복…유럽 증시도 4거래일 연속 하락 
= 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세정책 혼란이 지속되면서 11일(현지시간) 뉴욕증시가 전날 급락에 이어 또 하락하며 약세 흐름을 이어갔다.

* [국제유가] : 관세 불확실성 속 위험 회피 일부 완화…WTI 0.33%↑ 
= 뉴욕유가가 소폭 상승. 자산 시장 전반적으로 위험 회피 심리가 일부 완화하면서 원유 시장에도 매수세가 유입되는 분위기였다.


. 2년물           +5bp (3.94%)
. 5년물           +7bp (4.04%)
10년물           +7bp (4.28%)
30년물           +5bp (4.59%)

DJ             41,433.48p     -1.14% (-478.23p)
NSQ           17,436.10p     -0.18% (-32.23p)
S&P            5,572.07p     -0.76%(-42.49p)

WTI  4월      +$0.22  ($66.25)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +6bp(+2.89%)     -1.29% 
프 랑 스      +4bp(+3.54%)     -1.31%
이탈리아      +5bp(+4.01%)     -1.38%
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스 페 인      +7bp(+3.48%)     -1.57%
포르투갈      +2bp(+3.31%)     -0.01%
그 리 스      +6bp(+3.68%)     -0.22%
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영    국      +2bp(+4.63%)     -1.21% 
호    주      -6bp(+4.38%)     -1.08%
일    본      -6bp(+1.51%)     -0.64%
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- NDF, 1,449.40/ 1,449.60원…6.10원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 12일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,449.50원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.60원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,458.20원) 대비 6.10원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,449.40원, 매도 호가(ASK)는 1,449.60원이었다. 
간밤 달러화 가치는 큰 폭 하락했다. 
유로화 강세 속에 미국과 캐나다의 무역 갈등에 출렁이며 달러 인덱스는 5개월 만에 최저치로 밀렸다. 유로화는 독일의 재정지출 확대 전망이 밝아진 데다 러시아-우크라이나 종전 기대감이 가세하면서 급등했다. 
달러 인덱스는 103.384로 내렸다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 147.314엔에서 147.760엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.09471달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2243위안을 기록했다. 
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<주요국 환율>
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달러/엔           147.760
유로/달러         1.09173
호주/달러         0.6297
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +344,739(+2,247)
증권 -249,271(+1,036)
은행 -50,527 (-759)
투신 -30,078 (-1,767)
보험 -736 (-148)
개인 -577 (-245)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +65,047(+1,568)
증권 -42,740 (-1,069)
은행 +3,405 (+252)
투신 -352 (+86)
보험 -16,132 (-352)
개인 -3,973 (-9)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+308)
증권 -11 (+408)
은행 0 (-85)
투신 0 (-3)
보험 +10 (-587)
개인 +1 (-46)
연기금 0 (+5)

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<3년선물3월물>
23-10  2.654
24-4   2.606
24-7   2.668
이론가 106.75 (고평1틱)
*종가 (106.76)

<3년선물6월물>
24-4   2.606
24-7   2.668
24-12  2.550
이론가 106.93 (고평4틱)
*종가 (106.97)
----------------

<10년선물3월물>
23-11   2.805
24-5    2.790
이론가 119.09 (저평2틱)
*종가 (119.07)

<10년선물6월물>
24-5    2.790
24-13   2.757
이론가 119.34 (고평4틱)
*종가 (119.38)
----------------

<30년선물3월물>
24-2   2.571
24-8   2.560
이론가 150.73 (저평27틱)
*종가 (150.46)

<30년선물6월물>
24-2   2.571
24-8   2.560
이론가 150.85 (저평45틱)
*종가 (150.40)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.776%(-6bp) 
- 91일물 CD      2.840%(-0bp)
- 산금채 1년      2.629%(-0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   09개
국22-13 :  25개
국23-4 :   41개
국23-10 :  58 개 
국24-4 :   74개 
국24-12 :  89 개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   49개
국22-1 :   65개
국22-8 :   81개
국 23-1 :   97개
국 23-6 :  113개
국 24-1 :  128개
국 24-7 :  142개
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<10년물>
국21-11 :  202개
국22-5:    223개
국22-14 :  245개
국23-5 :   250개
국23-11 :  274개
국24-5:    281개
국24-13 :  288개
------------------
<20년물> 
국19-6:   357개
국20-7:   384개
국21-9:   414개
국22-11:  486개
국23-9:   535개
국24-10:  515개
----------------
<30년물>
국16-1:   498개
국17-1:   523개
국18-2:   573개
국19-2:   554개
국20-2:   545개
국21-2:   581개
국22-2:   640개
국22-9:   697개
국23-2:   718개
국23-7:   761개
국24-2:   739개
국24-8:   706개
----------------
<50년물>
국16-9 :    713개
국18-8 :    809개
국20-10 :   771개
국22-12 :  1,133개
국24-11 :  1,020개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    69개
국22-14 :   76개
국23-5 :    78개
국23-11 :   85개
국24-5 :    87개
국24-13 :   90개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
국24-10:  160개
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<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   162개
국18-2:   178개
국19-2:   172개
국20-2:   169개
국21-2:   180개
국22-2:   199개
국22-9:   216개
국23-2:   223개
국23-7:   236개
국24-2:   229개
국24-8:   219개
----------------
<50년물>
국16-9 :    221개
국18-8 :    251개
국20-10 :   239개
국22-12 :   352개
국24-11 :   317개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   61개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   81개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   88개
국20-10 :  84개
국22-12 :  124개
국24-11 :  111개
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<주간 경제일정>

*3월11일(화)
통안채 만기 5000억
통안채 경쟁 91D 0억

4분기 일본 최종소비지출


*3월12일(수)
통안채 예정 365D 5000억
기재부 2025년 2월 고용동향(08:00) / ※2025년 2월 고용동향 분석(09:00)
한은 신성환 위원 골드만삭스 면담
한은 2025년 2월중 금융시장 동향(12:00)
한은 2025년 2월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)
금감원 2025년 2월중 가계대출 동향(잠정)(조간)

02월 일본 생산자물가
03월 캐나다 기준금리

02월 미국 근원 소비자물가(SA)
02월 미국 근원 소비자물가(NSA)
02월 미국 미국:CPI(mom)-sa


*3월13일(목)
통안채 경쟁 365D 0억
기재부 2025년 3월 재정동향(10:00)
한은 10:00 금통위 본회위(비통방)
한은 통화신용정책보고서(2025년 3월)(12:00)

01월 유로존 산업생산(유로 17개국)
02월 러시아 소비자물가증가율

미국 EIA 주간 원유재고량
02월 미국 재정수지
미국 신규실업보험청구자수(SA)
02월 미국 생산자물가


*3월14일(금)
국고채 예정 50Y 6000억
기재부 2025년 3월 최근 경제동향(10:00)
한은 2025년 2월 수출입물가지수 및 무역지수(잠정)(06:00)
금감원 2024년 국내은행 영업실적(잠정)(석간)
금감원 2025년 2월 외국인 증권투자 동향(석간)

02월 중국 통화량증가율(M2)
02월 독일 소비자물가

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