Morning Briefing (2025.03.11)

* [美국채] : 국채가 급등…트럼프 '경기침체 감수' 시사에 안전선호
- 뉴욕증시 급락 속 '5월 인하' 재부상…뉴욕 연은 단기 기대 인플레 소폭↑
= 미국 국채가격은 모든 구간에서 크게 상승했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 관세 정책을 밀어붙이기 위해 경기침체도 감수하겠다는 뜻을 내비친 여파에 안전선호 심리가 고조됐다.

* [美증시] : 경기침체 불사한 트럼프에 'K.O'…나스닥 4% 폭락 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 녹다운당했다. 
도널드 트럼프 미국 대통령이 미국 경기둔화 가능성을 배제하지 않으면서 관세 정책을 강행하겠다고 밝히자 개별 종목보단 시장 자체를 투매하는 움직임이 나타났다.

* [국제유가] : 트럼프가 촉발한 침체 우려…WTI 1.51%↓ 
= 뉴욕유가가 1% 이상 하락 마감했다. 도널드 트럼프 미국 대통령을 비롯한 트럼프 행정부의 주요 수장이 미국 경기둔화 가능성을 배제하지 않으면서 원유 수요에 대한 우려가 커졌다.


. 2년물           -11bp (3.89%)
. 5년물           -12bp (3.97%)
10년물           -10bp (4.21%)
30년물           -6bp (4.54%)

DJ             41,911.71p     -2.08% (-890.01p)
NSQ           17,468.32p     -4.00% (-727.90p)
S&P            5,614.56p     -2.70%(-155.64p)

WTI  4월      -$1.01  ($66.03)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -1bp(+2.83%)     -1.69% 
프 랑 스      -1bp(+3.50%)     -0.90%
이탈리아      +1bp(+3.96%)     -0.95%
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스 페 인      -3bp(+3.41%)     -1.32%
포르투갈      +0bp(+3.29%)     -1.19%
그 리 스      +1bp(+3.62%)     +0.04%
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영    국      +1bp(+4.61%)     -0.92% 
호    주      +3bp(+4.44%)     +0.16%
일    본      +5bp(+1.57%)     +0.38%
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- NDF, 1,457.40/ 1,457.60원…7.90원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 11일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,457.50원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.70원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,452.30원) 대비 7.90원 오른 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,457.40원, 매도 호가(ASK)는 1,457.60원이었다. 
간밤 달러화 가치는 6거래일 만에 반등했다. 
도널드 트럼프 미국 대통령이 관세정책을 강행하기 위해 경기침체도 용인하는 듯한 입장을 보이면서 위험회피 분위기가 나타났다. 
달러 인덱스는 103.9로 올랐다. 
트럼프 대통령은 지난 9일 방영된 폭스뉴스와 인터뷰에서 올해 경기침체를 예상하느냐는 질문에 "그런 것에 대해 예상하는 것을 싫어한다"면서 "과도기가 있다. 우리가 하는 것은 부(富)를 미국으로 다시 가져오는 큰일이며 이것은 시간이 조금 걸린다"라고 말했다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 147.59엔에서 147.240엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.08334달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2619위안을 기록했다. 
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<주요국 환율>
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달러/엔           147.240
유로/달러         1.08334
호주/달러         0.6276
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +342,492(+845)
증권 -250,307(-7,329)
은행 -49,768 (+3,082)
투신 -28,311 (+1,776)
보험 -588 (+184)
개인 -332 (+272)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +63,479(+707)
증권 -41,671 (-1,895)
은행 +3,153 (-374)
투신 -438 (+121)
보험 -15,780 (+356)
개인 -3,964 (+249)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+308)
증권 0 (+419)
은행 0 (-85)
투신 0 (-3)
보험 0 (-597)
개인 0 (-47)
연기금 0 (+5)

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<3년선물3월물>
23-10  2.685
24-4   2.635
24-7   2.712
이론가 106.65 (고평1틱)
*종가 (106.66)
----------------

<10년선물3월물>
23-11   2.855
24-5    2.840
이론가 118.61 (저평1틱)
*종가 (118.60)
----------------

<30년선물3월물>
24-2   2.610
24-8   2.600
이론가 149.64 (고평4틱)
*종가 (149.68)
..................

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.776%(-6bp) 
- 91일물 CD      2.840%(-0bp)
- 산금채 1년      2.629%(-0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   09개
국22-13 :  25개
국23-4 :   41개
국23-10 :  58 개 
국24-4 :   74개 
국24-12 :  89 개 
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<5년물>  
국21-7 :   49개
국22-1 :   65개
국22-8 :   81개
국 23-1 :   97개
국 23-6 :  113개
국 24-1 :  128개
국 24-7 :  142개
------------------
<10년물>
국21-11 :  202개
국22-5:    223개
국22-14 :  245개
국23-5 :   250개
국23-11 :  274개
국24-5:    281개
국24-13 :  288개
------------------
<20년물> 
국19-6:   357개
국20-7:   384개
국21-9:   414개
국22-11:  486개
국23-9:   535개
국24-10:  515개
----------------
<30년물>
국16-1:   498개
국17-1:   523개
국18-2:   573개
국19-2:   554개
국20-2:   545개
국21-2:   581개
국22-2:   640개
국22-9:   697개
국23-2:   718개
국23-7:   761개
국24-2:   739개
국24-8:   706개
----------------
<50년물>
국16-9 :    713개
국18-8 :    809개
국20-10 :   771개
국22-12 :  1,133개
국24-11 :  1,020개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    69개
국22-14 :   76개
국23-5 :    78개
국23-11 :   85개
국24-5 :    87개
국24-13 :   90개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
국24-10:  160개
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<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   162개
국18-2:   178개
국19-2:   172개
국20-2:   169개
국21-2:   180개
국22-2:   199개
국22-9:   216개
국23-2:   223개
국23-7:   236개
국24-2:   229개
국24-8:   219개
----------------
<50년물>
국16-9 :    221개
국18-8 :    251개
국20-10 :   239개
국22-12 :   352개
국24-11 :   317개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   61개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   81개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   88개
국20-10 :  84개
국22-12 :  124개
국24-11 :  111개
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<주간 경제일정>

*3월11일(화)
통안채 만기 5000억
통안채 경쟁 91D 0억

4분기 일본 최종소비지출


*3월12일(수)
통안채 예정 365D 5000억
기재부 2025년 2월 고용동향(08:00) / ※2025년 2월 고용동향 분석(09:00)
한은 신성환 위원 골드만삭스 면담
한은 2025년 2월중 금융시장 동향(12:00)
한은 2025년 2월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)
금감원 2025년 2월중 가계대출 동향(잠정)(조간)

02월 일본 생산자물가
03월 캐나다 기준금리

02월 미국 근원 소비자물가(SA)
02월 미국 근원 소비자물가(NSA)
02월 미국 미국:CPI(mom)-sa


*3월13일(목)
통안채 경쟁 365D 0억
기재부 2025년 3월 재정동향(10:00)
한은 10:00 금통위 본회위(비통방)
한은 통화신용정책보고서(2025년 3월)(12:00)

01월 유로존 산업생산(유로 17개국)
02월 러시아 소비자물가증가율

미국 EIA 주간 원유재고량
02월 미국 재정수지
미국 신규실업보험청구자수(SA)
02월 미국 생산자물가


*3월14일(금)
국고채 예정 50Y 6000억
기재부 2025년 3월 최근 경제동향(10:00)
한은 2025년 2월 수출입물가지수 및 무역지수(잠정)(06:00)
금감원 2024년 국내은행 영업실적(잠정)(석간)
금감원 2025년 2월 외국인 증권투자 동향(석간)

02월 중국 통화량증가율(M2)
02월 독일 소비자물가

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