Morning Briefing (2025.12.18)

📌 글로벌 금융시장 마감 요약

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🇺🇸 미국 국채

국채가 약보합…유가 반등 vs 길트 강세 + 월러 비둘기 발언

• 국제유가 반등 → 전일 국채 강세 압력 일부 되돌림
• 英 11월 인플레이션 예상 하회 → 길트(Gilt) 강세
• 크리스토퍼 월러 Fed 이사 비둘기 발언:
  • “고용시장 매우 연약”
  • “정책금리는 중립금리 대비 50~100bp 높은 수준”
• 수익률 곡선 전반 변동성 제한적

미국 국채 금리

 

2년물 : 3.49% (0bp) 5년물 : 3.69% (0bp) 10년물 : 4.16% (+1bp) 30년물 : 4.83% (+1bp)

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🇺🇸 미국 증시

‘오라클 쇼크’…기술주 급락

• 3대 지수 동반 하락
• 오라클 AI 데이터센터 프로젝트 교착
  → AI 설비투자 과잉·수익성 우려 확대

주요 지수

 

다우존스 47,885.97p (-0.47%) 나스닥 22,693.32p (-1.81%) S&P500 6,721.43p (-1.16%)

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🛢 국제유가

베네수엘라 유조선 봉쇄령…5거래일 만에 상승

• 트럼프 대통령, 베네수엘라 유조선 봉쇄령
• 공급 불확실성 부각
• 美 휘발유 재고 증가 → 상승폭 일부 제한

 

WTI (1월물) : $55.94 (+1.2%, +$0.67)

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🌍 주요국 금융시장 동향

국채 10년물 & 증시

 

독일 2.87% (+3bp) | -0.48% 프랑스 3.57% (+2bp) | -0.25% 이탈리아 3.57% (+5bp) | +0.25% 스페인 3.30% (+1bp) | +0.10% 영국 4.49% (-2bp) | +0.92% 일본 1.98% (+3bp) | +0.26% 호주 4.75% (+2bp) | -0.07%

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💱 환율 시장

NDF 달러-원 (1개월물)

• 1,473.40 / 1,473.80원 (4.00원↓)
• 월러 이사 비둘기 발언 → 달러 강세 일부 반납
• 뉴욕증시 약세 → 안전자산 선호가 달러 압박

주요 환율

 

달러/엔 155.699 유로/달러 1.17392 달러/위안 7.0404 달러인덱스 98.397

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📊 국채선물 동향

누적 순매수 (주간)

3년선물

• 외국인: +284,854
• 증권: -129,617
• 은행: -75,051

10년선물

• 외국인: -68,284
• 증권: +115,592
• 은행: +1,718

30년선물

• 증권: +1,253
• 보험: -1,145

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야간 누적 순매수

3년선물

• 외국인: +1,486
• 개인: -1,619

10년선물

• 외국인: +630
• 개인: -295

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📐 국채선물 이론가

3년 선물 (3월물)

• 이론가: 105.56
• 종가: 105.40 → 저평가 16틱

10년 선물 (3월물)

• 이론가: 113.49
• 종가: 113.25 → 저평가 24틱

30년 선물 (3월물)

• 이론가: 134.07
• 종가: 133.80 → 저평가 27틱

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💰 단기금리 동향

 

O/N Call 2.526% (+1bp) CD 91일 2.840% (0bp) 산금채 1Y 2.549% (0bp)

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🗓 주간 경제 일정

📅 12월 18일 (목)

• 미국 CPI / 근원 CPI
• 미국 신규 실업수당 청구
• 미국 필라델피아 연은지수
• EIA 원유·정제유 재고
• ECB 기준금리 / BOE 회의록

📅 12월 19일 (금)

• 일본 CPI / 정책금리
• 독일 PPI
• 미국 개인소비·저축률
• 미국 경기선행지수

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📎 출처: 블룸버그, 인포맥스