Morning Briefing (2025.12.16)

📌 글로벌 금융시장 마감 정리

🏦 미국 국채시장

• 국채가격 소폭 상승, 단기물 상대적 강세
• 11월 고용보고서 발표를 앞두고 지난주 장기물 약세 일부 되돌림
• 다만 차기 연준(Fed) 의장 후보 이슈로 상승폭 제한
  • CNBC: “트럼프 주변에서 케빈 해싯 부적합 의견”
  • 베팅사이트에서는 존 윌리엄스 → 워시 후보가 우위

미 국채 금리 변동

 

2년물 : -2bp → 3.50% 5년물 : -2bp → 3.72% 10년물 : -1bp → 4.18% 30년물 : 0bp → 4.85%

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📉 미국 증시

• AI 관련 회피 심리 지속
• 장 초반 강세 → 매물 출회로 하락 전환

주요 지수

 

다우존스 48,416.56 (-0.09%) 나스닥 23,057.41 (-0.59%) S&P500 6,816.51 (-0.16%)

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🛢 국제 유가

• 중국 경기 둔화 우려 + 공급 과잉 관측
• 3거래일 연속 하락

 

WTI(1월물) $56.82 (-$0.62) → 4년 10개월래 최저

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🌍 주요국 금융시장 동향

주요국 10년물 국채 & 증시

 

독일 -1bp (2.85%) +0.18% 프랑스 -2bp (3.56%) +0.70% 이탈리아 -3bp (3.53%) +1.39% -------------------------------- 스페인 -3bp (3.29%) +1.11% 포르투갈 -1bp (3.16%) +0.92% 그리스 -3bp (3.43%) +0.15% -------------------------------- 영국 -1bp (4.51%) +1.06% 호주 -1bp (4.73%) -0.66% 일본 0bp (1.95%) -1.31%

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💱 외환시장 (NDF)

• 달러/원 1개월물 하락
• 연준 의장 후보 불확실성 + 달러 약세 영향

 

NDF 1M : 1,466.10 / 1,466.50원 (전일 현물 대비 -2.35원)

주요 환율

 

달러/엔 155.247 유로/달러 1.17494 호주/달러 0.6637 달러/위안 7.0434 달러인덱스 98.302

📌 기타 이슈

• 뉴욕 연은 윌리엄스 총재
  → “25bp 인하 적절, 통화정책은 안정적”
• 외환당국 ↔ 국민연금
  → 연 650억달러 외환스와프 계약, 내년 말까지 연장

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📊 국채선물 수급 동향 (누적)

3년 국채선물 (주간)

 

외국인 +295,008 증권 -139,527 은행 -79,349 투신 -63,613 보험 +6,486

10년 국채선물 (주간)

 

외국인 -59,788 증권 +109,167 은행 -523 투신 -8,168 보험 -20,017

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📐 국채선물 이론가 괴리

3년물

 

12월물 이론가 105.58 / 종가 105.56 (저평 2틱) 3월물 이론가 105.53 / 종가 105.39 (저평 14틱)

10년물

 

12월물 이론가 113.79 / 종가 113.82 (고평 3틱) 3월물 이론가 113.65 / 종가 113.29 (저평 36틱)

30년물

 

12월물 이론가 134.92 / 종가 134.60 (저평 32틱) 3월물 이론가 135.02 / 종가 134.12 (저평 90틱)

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⏰ 단기금리 동향

 

O/N Call 2.530% (-7bp) 91일 CD 2.830% (보합) 산금채 1Y 2.548% (-5bp)

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🗓 주간 주요 경제일정 요약

📅 12월 16일(화)

• 한국: 금통위 의사록 공개
• 미국: 비농업고용·실업률, 산업생산
• 유로존: 서비스업 PMI

📅 12월 17일(수)

• 한국: 물가안정목표 점검
• 미국: 소매판매, 신규주택착공
• 일본: 무역수지

📅 12월 18일(목)

• ECB 금리 결정
• 미국: 근원 CPI, 실업수당 청구

📅 12월 19일(금)

• 일본: 소비자물가·정책금리
• 미국: 개인소비지출(PCE)

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📍 출처
블룸버그 · 인포맥스