Morning Briefing (2025.08.21)

* [美국채] : 보합권 혼조…英금리 급락·트럼프 연준 압박 vs 매파 의사록
- 英 7월 CPI 예상 상회에도 '일부 항목 변동성 때문' 평가절하 
- 트럼프 "리사 쿡 사임하라" 촉구…7월 FOMC 의사록, '인플레 위험' 우려가 우세
= 미국 국채가격은 보합권에서 혼조세를 나타냈다. 30년물이 장 후반께 하락 반전하면서 다른 방향을 나타냈다. 영국 국채(길트) 수익률이 인플레이션 우려를 떨쳐내며 일제히 급락하면서 미 국채시장에까지 파장이 전달된 가운데 도널드 트럼프 미국 대통령은 리사 쿡 연방준비제도(연준ㆍFed) 이사의 사임을 공개적으로 촉구하며 연준 흔들기에 나섰다. 20년물 입찰도 우호적인 결과가 나왔으나 지난 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록이 매파적 색깔을 드러내면서 국채가격 강세에 제동을 걸었다.

* [美증시] : AI 거품 논란 속 낙폭 축소…혼조 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 사흘째 혼조로 마감했다. 
인공지능(AI) 산업을 둘러싼 밸류에이션 논란 속에 이날도 기술주 투매가 이어졌다. 
다만 단기간에 낙폭이 과했다고 판단한 듯 일부 투자자는 저가 매수에 나서기도 했다.

* [국제유가] : 美 원유재고 급감에 WTI 1.4%↑ 
= 뉴욕 유가는 미국의 원유 재고가 예상보다 큰 폭으로 감소하자 1.4% 가까이 상승했다.


. 2년물           -0bp (3.75%)
. 5년물           -1bp (3.81%)
10년물           -1bp (4.29%)
30년물           -1bp (4.90%)

DJ             44,938.31p    +0.04% (+16.04p)
NSQ           21,172.86p    -0.67% (-142.10p)
S&P            6,395.78p    -0.24% (-15.59p)

WTI  9월      +$0.86  ($63.21)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -4bp(+2.72%)     -0.60% 
프 랑 스      -2bp(+3.41%)     -0.08%
이탈리아      -2bp(+3.53%)     -0.36%
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스 페 인      -3bp(+3.23%)     -0.08%
포르투갈      -2bp(+3.13%)     +0.29%
그 리 스      -4bp(+3.37%)     +0.06%
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영    국      -7bp(+4.67%)     +1.08% 
호    주      -3bp(+4.31%)     +0.04%
일    본      +1bp(+1.61%)     -1.51%
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- NDF, 1,395.30/ 1,396.70원…보합 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 보합을 나타냈다. 
해외브로커들은 21일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,396.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.40원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,398.40원) 대비 보합을 이룬 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,395.30원, 매도 호가(ASK)는 1,396.70원이었다. 
미 달러 가치는 미 연방준비제도(Fed·연준)의 독립성 우려에 소폭 하락했다. 
간밤 도널드 트럼프 미국 대통령은 리사 쿡 연준 이사를 사임하라고 압박했다. 
이는 빌 풀테 연방주택금융청(FHFA) 청장이 쿡 이사에 대해 2건의 주택담보대출에 문제가 있다며 팸 본디 법무부 장관에게 수사를 의뢰한 데 따른 것으로, 일각에서는 연준에 대한 압박으로 해석했다. 이에 쿡 이사는 사임 의사가 없다는 성명을 낸 뒤 "적법한 질문에 답할 수 있도록 정확한 정보를 수집 중"이라고 밝혔다. 
같은 날 공개된 지난 7월 미 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 의사록에 따르면 연준위원들은 트럼프 대통령의 금리 인하 압박에도 대부분 기준 금리를 4.25∼4.50%의 현 상태로 유지하는 데 찬성했다. 
다만, 미셸 보먼 연준 부의장과 크리스토퍼 월러 이사는 노동시장 약화를 우려해 기준금리 0.25%포인트(p) 인하를 선호한다는 의견을 냈다. 
장마감 무렵 달러인덱스는 98.216으로 소폭 내렸다. 
달러-엔 환율은 147.295엔을, 유로-달러 환율은 1.16511달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1805위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           147.295
유로/달러         1.16511
호주/달러         0.6432
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +395,016(-2,841)
증권 -217,876(+6,496)
은행 -80,979 (-3,520)
투신 -77,965 (-467)
보험 +8,473 (+522)
개인 -528 (+77)

[10선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +1,971 (-3,013)
증권 +33,556(+725)
은행 +1,136 (+1,480)
투신 -129 (+296)
보험 -20,652 (+153)
개인 -3,149 (-108)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 +258 (0)
증권 +928 (-29)
은행 -52 (+30)
투신 +2 (0)
보험 -1,091 (0)
개인 -52 (-1)
연기금 +5 (0)
기타법인+2 (0)


[3선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -1,017 (+3)
증권 +1,147 (0)
은행 +146 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 -416 (-3)
기타법인+140 (0)

[10선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 0 (+25)
증권 +106 (0)
은행 -194 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 +93 (-25)
기타법인-5 (0)

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(국채선물 이론가)

<3년선물9월물>
24-4   2.385
24-12  2.410
25-3   2.605
이론가 107.29 (고평3틱)
*종가 (107.32)
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<10년선물9월물>
24-5    2.880
24-13   2.878
이론가 118.28 (저평7틱)
*종가 (118.21)
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<30년선물9월물>
24-8   2.760
25-2   2.755
이론가 145.55 (저평39틱)
*종가 (145.16)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.480%(+1bp) 
- 91일물 CD      2.520%(+0bp)
- 산금채 1년      2.242%(+0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-13 :  10개
국23-4 :   27개
국23-10 :  43개 
국24-4 :   59개 
국24-12 :  75개 
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<5년물>  
국21-7 :   35개
국22-1 :   51개
국22-8 :   67개
국 23-1 :   83개
국 23-6 :  100개
국 24-1 :  115개
국 24-7 :  129개
------------------
<10년물>
국21-11 :  190개
국22-5:    211개
국22-14 :  232개
국23-5 :   237개
국23-11 :  259개
국24-5:    266개
국24-13 :  273개
------------------
<20년물> 
국19-6:   343개
국20-7:   368개
국21-9:   397개
국22-11:  463개
국23-9:   509개
국24-10:  491개
----------------
<30년물>
국16-1:   475개
국17-1:   500개
국18-2:   544개
국19-2:   527개
국20-2:   512개
국21-2:   548개
국22-2:   606개
국22-9:   661개
국23-2:   680개
국23-7:   720개
국24-2:   699개
국24-8:   677개
--------------
<50년물>
국16-9 :    668개
국18-8 :    757개
국20-10 :   716개
국22-12 :  1,049개
국24-11 :    943개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   60개
국22-5 :    66개
국22-14 :   73개
국23-5 :    74개
국23-11 :   81개
국24-5 :    83개
국24-13 :   86개
------------------
<20년물> 
국19-6:   107개
국20-7:   115개
국21-9:   125개
국22-11:  145개
국23-9:   160개
국24-10:  154개
----------------
<30년물>
국16-1:   149개
국17-1:   157개
국18-2:   171개
국19-2:   165개
국20-2:   160개
국21-2:   172개
국22-2:   190개
국22-9:   207개
국23-2:   213개
국23-7:   226개
국24-2:   219개
국24-8:   209개
----------------
<50년물>
국16-9 :    209개
국18-8 :    237개
국20-10 :   224개
국22-12 :   329개
국24-11 :   296개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   58개
국21-2:   62개
국22-2:   69개
국22-9:   75개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   76개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   86개
국20-10 :  82개
국22-12 :  120개
국24-11 :  107개
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<주간 경제일정>

*21일(목)
통안채 경쟁 1096D 0억
기재부 25.8월 국고채 '모집 방식 비경쟁인수' 발행 여부 및 발행계획(17:00)
한은 2025년 7월 생산자물가지수(잠정)(06:00)

08월 유로존 합성PMI / 08월 유로존 서비스업PMI
07월 뉴질랜드 수출 / 07월 뉴질랜드 수입
07월 캐나다 생산자물가
07월 스위스 수출 / 07월 스위스 수입
07월 러시아 생산자물가

미국 EIA 주간 원유재고량 / EIA 주간 정제유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
08월 미국 필라델피아연준지수
07월 미국 경기선행지수(NSA)
07월 미국 기존주택판매
07월 미국 경기선행지수전월비(%)


*22일(금)
08월 기준금리 POLL 발표
(금통위(RP금리). 08:00 KST)
전기 : 2.5 (%)

07월 일본 소비자물가

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