Morning Briefing (2025.08.20)

* [美국채] : 국채가, 4일만에 강세…S&P 덕 재정적자 우려 완화+유가↓
- S&P "관세가 재정 악화 상쇄"…WTI, 우크라戰 협상 기대에 2개월여 최저
= 미국 국채가격은 장기물의 상대적 강세 속에 상승했다. 장단기물 모두 4거래일 만에 처음으로 올랐다. / 국제 신용평가사 스탠더드앤드푸어스(S&P)가 미국의 재정적자에 대한 우려를 누그러뜨리는 평가를 내놓은 가운데 국제유가가 크게 하락하면서 국채가격에 상승 압력을 가했다.

* [美증시] : AI 거품론에 경계심 고조…나스닥 1.46%↓ 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 혼조로 마감했다. 다만 기술주 위주로 투매가 나오면서 나스닥종합지수는 1% 이상 밀렸다. 인공지능(AI) 산업을 둘러싼 거품론이 나오면서 기술주에 대한 투자 심리가 위축된 것으로 풀이된다.

* [국제유가] : 우크라戰 협상 기대감에 WTI 1.7%↓…2개월여 최저 
= 뉴욕 유가는 우크라이나 종전 협상에서 진전이 나타날 수 있다는 기대감에 크게 하락했다. 


. 2년물           -2bp (3.75%)
. 5년물           -2bp (3.82%)
10년물           -3bp (4.30%)
30년물           -3bp (4.91%)

DJ             44,922.27p    +0.02% (+10.45p)
NSQ           21,314.95p    -1.46% (-314.82p)
S&P            6,411.37p    -0.59% (-37.78p)

WTI  9월      -$1.07  ($62.35)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -1bp(+2.76%)     +0.45% 
프 랑 스      -3bp(+3.43%)     +1.21%
이탈리아      -2bp(+3.55%)     +0.89%
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스 페 인      -2bp(+3.26%)     +0.34%
포르투갈      -1bp(+3.15%)     +1.05%
그 리 스      +1bp(+3.41%)     +0.17%
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영    국      +0bp(+4.74%)     +0.34% 
호    주      +6bp(+4.34%)     -0.65%
일    본      +3bp(+1.60%)     -0.38%
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- NDF, 1,390.60/ 1,391.00원…2.35원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 20일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,390.80원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.45원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,390.90원)보다 2.35원 오른 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,390.60원, 매도 호가(ASK)는 1,391.00원이었다. 
전날 스탠더드앤드푸어스(S&P)가 미국의 국가 신용등급을 'AA+(안정적)'로 유지한 점은 미 달러 가치에 강세 압력으로 작용했다. 
간밤 도널드 트럼프 미국 대통령은 블라디미르 푸틴 러시아 대통령이 우크라이나 전쟁과 관련해 협상을 원하지 않을 수도 있다며 "그런 경우 푸틴은 거친 상황에 직면할 것"이라고 언급했다. 트럼프 대통령은 "합의가 이뤄진다면 아주 오랜 기간 아무 문제가 없을 것이라고 본다"며 "러시아와 모두는 지쳤다"고 강조했다. 
그러면서 트럼프 대통령은 우크라이나에 안보 보장이 있을 것이라고 말했다. 다만 그 형태가 북대서양조약기구(NATO·나토)가 될 수는 없다고 거듭 강조했다. 
한편, 미 상무부는 이날 "무역확장법 232조에 의한 품목 관세가 적용되는 철강·알루미늄 파생 제품 407개 카테고리를 추가했다"며 "이 결과에 따라 이들 제품의 철강·알루미늄 함량에 50%의 관세율이 적용될 것"이라고 홈페이지를 통해 밝혔다. 
장마감 무렵 달러인덱스는 98.269로 상승했다. 
달러-엔 환율은 147.552엔을, 유로-달러 환율은 1.16460달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1847위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           147.552
유로/달러         1.16460
호주/달러         0.6452
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +397,857(-8,347)
증권 -224,372(+12,897)
은행 -77,459 (-5,360)
투신 -77,498 (+986)
보험 +7,951 (+225)
개인 -605 (+14)

[10선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +4,984 (-9,322)
증권 +32,831(+7,590)
은행 -344 (-1,493)
투신 -425 (+1,002)
보험 -20,805 (+478)
개인 -3,041 (+129)

[30선 누적순매수 (추정)] 
외인 +258 (0)
증권 +957 (-1)
은행 -82 (0)
투신 +2 (0)
보험 -1,091 (0)
개인 -51 (+1)
연기금 +5 (0)
기타법인+2 (0)


[3선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -1,020 (+5)
증권 +1,147 (0)
은행 +146 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 -413 (-5)
기타법인+140 (0)

[10선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -25 (-1)
증권 +106 (0)
은행 -194 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 +118 (+1)
기타법인-5 (0)

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(국채선물 이론가)

<3년선물9월물>
24-4   2.392
24-12  2.412
25-3   2.610
이론가 107.27 (고평3틱)
*종가 (107.30)
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<10년선물9월물>
24-5    2.892
24-13   2.890
이론가 118.16 (저평6틱)
*종가 (118.10)
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<30년선물9월물>
24-8   2.772
25-2   2.767
이론가 145.20 (저평28틱)
*종가 (144.92)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.470%(-2bp) 
- 91일물 CD      2.520%(+1bp)
- 산금채 1년      2.246%(+0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-13 :  10개
국23-4 :   27개
국23-10 :  43개 
국24-4 :   59개 
국24-12 :  75개 
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<5년물>  
국21-7 :   35개
국22-1 :   51개
국22-8 :   67개
국 23-1 :   83개
국 23-6 :  100개
국 24-1 :  115개
국 24-7 :  129개
------------------
<10년물>
국21-11 :  190개
국22-5:    211개
국22-14 :  232개
국23-5 :   237개
국23-11 :  259개
국24-5:    266개
국24-13 :  273개
------------------
<20년물> 
국19-6:   343개
국20-7:   368개
국21-9:   397개
국22-11:  463개
국23-9:   509개
국24-10:  491개
----------------
<30년물>
국16-1:   475개
국17-1:   500개
국18-2:   544개
국19-2:   527개
국20-2:   512개
국21-2:   548개
국22-2:   606개
국22-9:   661개
국23-2:   680개
국23-7:   720개
국24-2:   699개
국24-8:   677개
--------------
<50년물>
국16-9 :    668개
국18-8 :    757개
국20-10 :   716개
국22-12 :  1,049개
국24-11 :    943개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   60개
국22-5 :    66개
국22-14 :   73개
국23-5 :    74개
국23-11 :   81개
국24-5 :    83개
국24-13 :   86개
------------------
<20년물> 
국19-6:   107개
국20-7:   115개
국21-9:   125개
국22-11:  145개
국23-9:   160개
국24-10:  154개
----------------
<30년물>
국16-1:   149개
국17-1:   157개
국18-2:   171개
국19-2:   165개
국20-2:   160개
국21-2:   172개
국22-2:   190개
국22-9:   207개
국23-2:   213개
국23-7:   226개
국24-2:   219개
국24-8:   209개
----------------
<50년물>
국16-9 :    209개
국18-8 :    237개
국20-10 :   224개
국22-12 :   329개
국24-11 :   296개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   58개
국21-2:   62개
국22-2:   69개
국22-9:   75개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   76개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   86개
국20-10 :  82개
국22-12 :  120개
국24-11 :  107개
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<주간 경제일정>

*20일(수)
통안채 예정 1096D 13000억
기재부 2025년 2분기말 대외채권·채무 동향(12:00)
한은 2025년 2/4분기 국제투자대조표(잠정)(12:00)

07월 일본 무역수지
07월 일본 수입 / 07월 일본 수출
중국 대출우대금리(LPR, 1년)
07월 유로존 소비자물가
08월 뉴질랜드 기준금리
07월 독일 생산자물가


*21일(목)
통안채 경쟁 1096D 0억
기재부 25.8월 국고채 '모집 방식 비경쟁인수' 발행 여부 및 발행계획(17:00)
한은 2025년 7월 생산자물가지수(잠정)(06:00)

08월 유로존 합성PMI / 08월 유로존 서비스업PMI
07월 뉴질랜드 수출 / 07월 뉴질랜드 수입
07월 캐나다 생산자물가
07월 스위스 수출 / 07월 스위스 수입
07월 러시아 생산자물가

미국 EIA 주간 원유재고량 / EIA 주간 정제유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
08월 미국 필라델피아연준지수
07월 미국 경기선행지수(NSA)
07월 미국 기존주택판매
07월 미국 경기선행지수전월비(%)


*22일(금)
08월 기준금리 POLL 발표
(금통위(RP금리). 08:00 KST)
전기 : 2.5 (%)

07월 일본 소비자물가

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