Morning Briefing (2025.08.19)

* [美국채] : 국채가 약세 반전…英 장기금리 상승 속 잭슨홀 경계감
- 길트 30년물 금리, 1998년 이후 최고…英 CPI 'D-2' 인플레 우려 
- 파월 잭슨홀 연설 앞두고 갑론을박…선물시장 연내 인하폭 53bp로 축소
= 미국 국채가격은 장단기물 모두 소폭 하락했다. 수익률곡선은 별다른 변동이 없었다. 
영국 국채(길트) 수익률이 장기물 중심의 오름세를 보이면서 미국 국채에까지 영향이 전달됐다. 오는 22일 예정된 제롬 파월 미국 연방준비제도(연준ㆍFed) 의장의 잭슨홀 연설에 대한 경계감도 국채가격 하락에 일조했다.

* [美증시] : 미·우·러 3자회담 기대와 경계…보합 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 보합권에서 좁게 오르내린 끝에 혼조로 마감했다. 
도널드 트럼프 미국 대통령이 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 회담한 데 이어 주요 유럽 정상들과 함께 회담하며 우크라이나-러시아 전쟁의 종식 방안을 논의했다. 
뉴욕증시는 회담 결과를 토대로 미국과 우크라이나, 러시아 정상의 3자 회담이 성사될지 기다리며 보합권에서 좁게 움직였다.

* [국제유가] : 우크라戰 종전 협상 여전히 안갯속…WTI, 1% 상승
= 뉴욕 유가는 우크라이나 종전 협상이 중대 분수령을 맞은 가운데 상승했다.


. 2년물           +2bp (3.77%)
. 5년물           +1bp (3.84%)
10년물           +1bp (4.33%)
30년물           +2bp (4.94%)

DJ             44,911.82p    -0.08% (-34.30p)
NSQ           21,629.77p    +0.03% (+6.80p)
S&P            6,449.15p    -0.01% (-0.65p)

WTI  9월      +$0.62  ($63.42)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -2bp(+2.77%)     -0.18% 
프 랑 스      +0bp(+3.46%)     -0.50%
이탈리아      -1bp(+3.57%)     -0.03%
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스 페 인      +0bp(+3.28%)     -0.17%
포르투갈      -1bp(+3.16%)     +1.28%
그 리 스      -3bp(+3.40%)     -1.59%
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영    국      +5bp(+4.74%)     +0.21% 
호    주      +4bp(+4.28%)     +0.23%
일    본      +1bp(+1.57%)     +0.77%
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- NDF, 1,386.10/ 1,386.50원…3.80원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 19일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,386.30원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.50원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,385.00원)보다 3.80원 오른 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,386.10원, 매도 호가(ASK)는 1,386.50원이었다. 
미 달러 가치는 러시아와 우크라이나 전쟁의 휴전 합의가 불발된 여파로 강세를 나타냈다. 
간밤 도널드 트럼프 미국 대통령은 백악관에서 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령과 만나 회담했다. 트럼프 대통령은 우크라이나의 안보 보장에 대해 "관여할 것"이라며 "멀지 않은 시점, 1~2주 이내에 우리가 이 문제를 해결할 수 있을지, 아니면 끔찍한 전투가 계속될지 알게 될 것"이라고 전망했다. 
젤렌스키 대통령은 블라디미르 푸틴 러시아 대통령까지 참석하는 3자 정상 회담을 할 준비가 됐다고 말했다. 젤렌스키 대통령은 유럽 정상들과 함께한 다자 회담에서도 3자 회담을 언급하며 "우크라이나 영토 문제를 논의할 것"이라고 밝혔다. 
다만, 러시아는 이날 나토군이 우크라이나에 주둔하는 것은 단호히 반대한다고 전했다. 
장마감 무렵 달러인덱스는 98.148로 상승했다. 
달러-엔 환율은 147.811엔을, 유로-달러 환율은 1.16565달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1861위안을 기록했다. 

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<주요국 환율>
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달러/엔           147.811
유로/달러         1.16565
호주/달러         0.6489
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +406,204(-14,337)
증권 -237,269(-817)
은행 -72,099 (+14,511)
투신 -78,484 (+305)
보험 +7,726 (-190)
개인 -619 (-6)

[10선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +14,306(-5,196)
증권 +25,241(+345)
은행 +1,149 (+2,301)
투신 -1,427 (+1,350)
보험 -21,283 (+389)
개인 -3,170 (+301)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 +258 (0)
증권 +958 (0)
은행 -82 (0)
투신 +2 (0)
보험 -1,091 (0)
개인 -52 (0)
연기금 +5 (0)
기타법인+2 (0)


[3선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -1,025 (+5)
증권 +1,147 (0)
은행 +146 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 -408 (-5)
기타법인+140 (0)

[10선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -24 (+18)
증권 +106 (0)
은행 -194 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 +117 (-18)
기타법인-5 (0)

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(국채선물 이론가)

<3년선물9월물>
24-4   2.377
24-12  2.395
25-3   2.590
이론가 107.32 (고평3틱)
*종가 (107.35)
----------------

<10년선물9월물>
24-5    2.875
24-13   2.870
이론가 118.34 (저평5틱)
*종가 (118.29)
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<30년선물9월물>
24-8   2.760
25-2   2.755
이론가 145.55 (저평9틱)
*종가 (145.46)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.493%(-2bp) 
- 91일물 CD      2.510%(+1bp)
- 산금채 1년      2.245%(+1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-13 :  10개
국23-4 :   27개
국23-10 :  43개 
국24-4 :   59개 
국24-12 :  75개 
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<5년물>  
국21-7 :   35개
국22-1 :   51개
국22-8 :   67개
국 23-1 :   83개
국 23-6 :  100개
국 24-1 :  115개
국 24-7 :  129개
------------------
<10년물>
국21-11 :  190개
국22-5:    211개
국22-14 :  232개
국23-5 :   237개
국23-11 :  259개
국24-5:    266개
국24-13 :  273개
------------------
<20년물> 
국19-6:   343개
국20-7:   368개
국21-9:   397개
국22-11:  463개
국23-9:   509개
국24-10:  491개
----------------
<30년물>
국16-1:   475개
국17-1:   500개
국18-2:   544개
국19-2:   527개
국20-2:   512개
국21-2:   548개
국22-2:   606개
국22-9:   661개
국23-2:   680개
국23-7:   720개
국24-2:   699개
국24-8:   677개
--------------
<50년물>
국16-9 :    668개
국18-8 :    757개
국20-10 :   716개
국22-12 :  1,049개
국24-11 :    943개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   60개
국22-5 :    66개
국22-14 :   73개
국23-5 :    74개
국23-11 :   81개
국24-5 :    83개
국24-13 :   86개
------------------
<20년물> 
국19-6:   107개
국20-7:   115개
국21-9:   125개
국22-11:  145개
국23-9:   160개
국24-10:  154개
----------------
<30년물>
국16-1:   149개
국17-1:   157개
국18-2:   171개
국19-2:   165개
국20-2:   160개
국21-2:   172개
국22-2:   190개
국22-9:   207개
국23-2:   213개
국23-7:   226개
국24-2:   219개
국24-8:   209개
----------------
<50년물>
국16-9 :    209개
국18-8 :    237개
국20-10 :   224개
국22-12 :   329개
국24-11 :   296개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   58개
국21-2:   62개
국22-2:   69개
국22-9:   75개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   76개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   86개
국20-10 :  82개
국22-12 :  120개
국24-11 :  107개
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<주간 경제일정>

*19일(화)
통안채 만기 5000억 / 통안채 경쟁 91D 0억
한은 2025년 2/4분기 가계신용(잠정)(12:00)

06월 유로존 경상수지
2분기 뉴질랜드 생산자물가

07월 미국 신규주택착공건수
07월 미국 건축허가건수


*20일(수)
통안채 예정 1096D 13000억
기재부 2025년 2분기말 대외채권·채무 동향(12:00)
한은 2025년 2/4분기 국제투자대조표(잠정)(12:00)

07월 일본 무역수지
07월 일본 수입 / 07월 일본 수출
중국 대출우대금리(LPR, 1년)
07월 유로존 소비자물가
08월 뉴질랜드 기준금리
07월 독일 생산자물가


*21일(목)
통안채 경쟁 1096D 0억
기재부 25.8월 국고채 '모집 방식 비경쟁인수' 발행 여부 및 발행계획(17:00)
한은 2025년 7월 생산자물가지수(잠정)(06:00)

08월 유로존 합성PMI / 08월 유로존 서비스업PMI
07월 뉴질랜드 수출 / 07월 뉴질랜드 수입
07월 캐나다 생산자물가
07월 스위스 수출 / 07월 스위스 수입
07월 러시아 생산자물가

미국 EIA 주간 원유재고량 / EIA 주간 정제유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
08월 미국 필라델피아연준지수
07월 미국 경기선행지수(NSA)
07월 미국 기존주택판매
07월 미국 경기선행지수전월비(%)


*22일(금)
08월 기준금리 POLL 발표
(금통위(RP금리). 08:00 KST)
전기 : 2.5 (%)

07월 일본 소비자물가

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