Morning Briefing (2025.08.05)

* [美국채] : 국채가 소폭 상승…美 고용 여진 속 유가 하락 
- 일각서 '9월 인하' 반론도 제기…다음 날부터 사흘 연속 입찰
= 미국 국채가격은 소폭 상승했다. 수익률곡선 전반에서 큰폭의 변화가 나타나진 않았다. 
미국의 지난 7월 고용보고서 '쇼크' 여파가 지속된 가운데 국제유가가 사흘 연속 하락하면서 국채가격에 강세 압력을 가했다. 선물시장에 반영된 오는 9월 금리 인하 가능성은 90% 이상으로 높아졌다.

* [美증시] : 고용 충격 딛고 하루만에 반등…나스닥 2%↑
= 미 노동시장의 약화를 시사하는 고용보고서 발표 후 급락했던 뉴욕증시가 4일(현지시간) 저가 매수세 유입에 하루 만에 반등 마감했다. 

* [국제유가] : OPEC+ 대규모 증산에 하락…WTI 1.5%↓
= 국제유가가 3거래일 연속 하락했다. 석유수출국기구(OPEC)와 주요 산유국으로 구성된 OPEC+가 오는 9월에도 대규모 증산을 이어갈 것이라고 합의한 영향이다.


. 2년물           -1bp (3.68%)
. 5년물           -2bp (3.74%)
10년물           -2bp (4.19%)
30년물           -3bp (4.79%)

DJ             44,173.64p    +1.34% (+585.06p)
NSQ           21,053.58p    +1.95% (+403.45p)
S&P            6,329.94p    +1.47% (+91.93p)

WTI  9월      -$1.04  ($66.29)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -6bp(+2.63%)     +1.42% 
프 랑 스      -7bp(+3.29%)     +1.14%
이탈리아      -8bp(+3.44%)     +1.89%
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스 페 인      -4bp(+3.15%)     +1.84%
포르투갈      -6bp(+3.04%)     +1.35%
그 리 스      -4bp(+3.31%)     +2.34%
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영    국      -2bp(+4.51%)     +0.66% 
호    주      +0bp(+4.32%)     +0.05%
일    본      -4bp(+1.51%)     -1.25%
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- NDF, 1,382.80/ 1,383.20원…0.15원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 소폭 올랐다. 
해외브로커들은 5일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,383.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.35원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,385.20원)보다 0.15원 오른 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,382.80원, 매도 호가(ASK)는 1,383.20원이었다. 
글로벌 달러는 미국의 '고용 충격' 여파에 98대 흐름을 이어갔다. 
미 연방준비제도(연준·Fed)의 9월 금리 인하 가능성이 커진 가운데, 도널드 트럼프 미국 대통령이 사임한 아드리아나 쿠글러 연준 이사의 후임 인사를 며칠 내로 단행하겠다고 밝히면서 연준이 '그림자 의장' 체제로 전환할 수 있다는 우려도 커지는 분위기다. 
간밤 트럼프 대통령은 인도의 러시아산 석유 대량 구입 문제를 지적하며 인도에 대한 관세를 "상당히 올릴 것"이라고 경고했다. 
이에 란디르 자이스왈 인도 외무부 대변인은 "인도를 타깃으로 삼는 것은 정당하지 않으며 불합리하다"며 맞대응을 예고하고 나섰다. 
한편 중국 정부는 브라질 커피 수출업체 183개 사에 대한 거래를 승인했다고 밝혔다. 
브라질 커피 업계는 자이르 보우소나루 전 대통령 쿠데타 모의 혐의 재판 진행 등을 이유로 미국에서 브라질에 부과한 50% 관세로 가장 큰 타격이 예상되는 산업 분야로 꼽힌다. 
장마감 무렵 달러인덱스는 98.719로 소폭 상승했다. 
달러-엔 환율은 147.066엔을, 유로-달러 환율은 1.15682달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1821위안을 기록했다. 
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<주요국 환율>
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달러/엔           147.066
유로/달러         1.15682
호주/달러         0.6466
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +351,512(+13,096)
증권 -175,959(-10,927)
은행 -87,040 (+2,194)
투신 -69,124 (-3,402)
보험 +5,868 (-476)
개인 -535 (-73)

[10선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 -573 (+20,323)
증권 +43,378(-14,015)
은행 -923 (-925)
투신 -5,303 (-2,851)
보험 -19,173 (-1,032)
개인 -3,552 (-385)

[30선 누적순매수 (추정)] 
외인 +258 (0)
증권 +1,011 (+50)
은행 -132 (-50)
투신 -1 (0)
보험 -1,091 (0)
개인 -52 (0)
연기금 +5 (0)
기타법인+2 (0)


[3선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -1,147 (+182)
증권 +1,153 (-6)
은행 +145 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 -291 (-176)
기타법인 +140 (0)

[10선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -10 (-10)
증권 +99 (+6)
은행 -194 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 +110 (+4)
기타법인 -5 (0)
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(국채선물 이론가)

<3년선물9월물>
24-4   2.375
24-12  2.407
25-3   2.565
이론가 107.35 (고평4틱)
*종가 (107.39)
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<10년선물9월물>
24-5    2.835
24-13   2.828
이론가 118.72 (저평3틱)
*종가 (118.69)
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<30년선물9월물>
24-8   2.715
25-2   2.710
이론가 146.71 (저평3틱)
*종가 (146.68)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.503%(-4bp) 
- 91일물 CD      2.500%(-1bp)
- 산금채 1년      2.249%(-4bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-13 :  12개
국23-4 :   28개
국23-10 :  45개 
국24-4 :   61개 
국24-12 :  76개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   36개
국22-1 :   52개
국22-8 :   69개
국 23-1 :   85개
국 23-6 :  101개
국 24-1 :  116개
국 24-7 :  130개
------------------
<10년물>
국21-11 :  191개
국22-5:    211개
국22-14 :  232개
국23-5 :   237개
국23-11 :  259개
국24-5:    266개
국24-13 :  273개
------------------
<20년물> 
국19-6:   342개
국20-7:   368개
국21-9:   396개
국22-11:  463개
국23-9:   508개
국24-10:  490개
----------------
<30년물>
국16-1:   474개
국17-1:   499개
국18-2:   543개
국19-2:   526개
국20-2:   510개
국21-2:   547개
국22-2:   605개
국22-9:   659개
국23-2:   678개
국23-7:   717개
국24-2:   697개
국24-8:   664개
----------------
<50년물>
국16-9 :    664개
국18-8 :    753개
국20-10 :   714개
국22-12 :  1,052개
국24-11 :    946개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   60개
국22-5 :    67개
국22-14 :   73개
국23-5 :    75개
국23-11 :   82개
국24-5 :    84개
국24-13 :   86개
------------------
<20년물> 
국19-6:   108개
국20-7:   116개
국21-9:   125개
국22-11:  146개
국23-9:   160개
국24-10:  154개
----------------
<30년물>
국16-1:   149개
국17-1:   157개
국18-2:   171개
국19-2:   166개
국20-2:   161개
국21-2:   172개
국22-2:   190개
국22-9:   208개
국23-2:   214개
국23-7:   226개
국24-2:   219개
국24-8:   209개
----------------
<50년물>
국16-9 :    209개
국18-8 :    237개
국20-10 :   225개
국22-12 :   331개
국24-11 :   298개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   58개
국21-2:   62개
국22-2:   69개
국22-9:   75개
국23-2:   77개
국23-7:   81개
국24-2:   79개
국24-8:   75개
----------------
<50년물>
국16-9 :   75개
국18-8 :   85개
국20-10 :  81개
국22-12 :  119개
국24-11 :  107개
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<주간 경제일정>

*5일(화)
국고채 예정 30Y 25000억
통안채 경쟁 91D 0억
기재부 2025년 7월 소비자물가동향(08:00) / 소비자물가동향 분석(09:00)
기재부 제52차 물가관계차관회의 개최(11:30)
기재부 2025년 상반기 우수 국고채 전문딜러(PD) 선정(16:00)
한은 2025년 7월말 외환보유액(06:00)

06월 유로존 생산자물가
06월 캐나다 무역수지

06월 미국 무역수지
06월 미국 수입 / 06월 미국 수출
07월 미국 ISM비제조업지수


*6일(수)
지준일 / 통안채 예정 730D 24000억
기재부 2025년 5월 경제활동인구조사 고령층 부가조사 결과(12:00)

06월 유로존 소매판매
2분기 뉴질랜드 실업률


*7일(목)
통안채 경쟁 730D 0억
기재부 KDI 경제동향(12:00)
한은 2025년 6월 국제수지(잠정)(08:00)
금감원 2025년 7월 외국인 증권투자 동향(조간)

07월 중국 무역수지
06월 호주 무역수지
06월 호주 수출 / 06월 호주 수입
06월 독일 수입 / 06월 독일 수출 / 06월 독일 무역수지
06월 독일 산업생산
07월 스위스 실업률

미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 EIA 주간 원유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
06월 미국 도매판매


*8일(금)
국고채 예정 10Y 1000억

06월 일본 경상수지
07월 캐나다 실업률

06월 미국 소비자신용
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