Morning Briefing (2025.04.02)

* [美국채] : 모든 지표가 경기 둔화 가리킨다…美 국채 '불 플랫' 
= 미국 국채가격이 사흘째 강세를 이어갔다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 상호 관세 정책 발표를 하루 앞두고 불확실성이 커지면서 중장기물의 오름폭이 더 큰 '불 플래트닝' 그림이 나타났다.

* [美증시] : 상호관세 D-1 변동성 증폭·기술주 약진…혼조 마감
= 뉴욕증시는 4월 첫날, 2분기 첫 거래일을 극심한 변동성 속에 혼조 마감했다. 
도널드 트럼프 2기 행정부의 상호관세 발표가 초읽기에 들어가면서 변동성이 증폭됐고, 스태그플레이션 조짐을 부각한 신규 경제지표들이 투자심리를 압박했으나 저가 매수세에 힘입은 기술주 약진이 시장을 떠받쳤다.

* [국제유가] : 상호 관세 기다리며 숨 고르기…WTI 0.39%↓ 
= 뉴욕유가가 소폭 하락한 채 마감했다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 상호 관세 발표를 앞두고 큰 폭의 움직임은 경계하는 분위기였다.


. 2년물           -0bp (3.88%)
. 5년물           -3bp (3.92%)
10년물           -4bp (4.17%)
30년물           -5bp (4.52%)

DJ             41,989.96p     -0.03% (-11.80p)
NSQ           17,449.89p     +0.87% (+150.60p)
S&P            5,633.07p     +0.38%(+21.22p)

WTI  5월      -$0.28  ($71.20)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -5bp(+2.70%)     +1.70% 
프 랑 스      -4bp(+3.41%)     +1.10%
이탈리아      -7bp(+3.79%)     +1.33%
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스 페 인      -5bp(+3.32%)     +1.23%
포르투갈      -5bp(+3.21%)     +1.24%
그 리 스      -8bp(+3.47%)     +0.78%
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영    국      -4bp(+4.65%)     +0.61% 
호    주      -1bp(+4.39%)     +0.92%
일    본      +2bp(+1.50%)     +0.02%
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- NDF, 1,468.20/ 1,468.40원…1.05원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 2일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,468.30원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.55원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,471.90원) 대비 1.05원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,468.20원, 매도 호가(ASK)는 1,468.40원이었다. 
미국 공급관리협회(ISM)에 따르면 3월 제조업 구매관리자지수(PMI)는 49.0으로 나타났다. 
이는 직전 달의 50.3도 하회한 것으로, 연합인포맥스의 시장 예상치(화면번호 8808) 49.5를 밑도는 수치다. 같은 시점에 나온 미국 노동부의 2월 구인ㆍ이직보고서(JOLTS)에서 계절 조정 기준으로 구인 건수는 757만건으로 집계됐다. 
이는 직전 달(776만건)보다 20만건가량 줄어든 것으로, 시장 전망치 763만건보다 약 6만건 정도 적다. 달러인덱스는 미국 제조업 업황과 고용시장 둔화에도 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 경계감으로 104선을 지지했다. 
달러인덱스는 104.183으로 올랐다. 
달러-엔 환율은 149.589엔을, 유로-달러 환율은 1.07900달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2794위안을 기록했다. 
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<주요국 환율>
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달러/엔           149.589
유로/달러         1.07900
호주/달러         0.6276
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +311,741(+7,761)
증권 -203,524(-15,879)
은행 -56,318 (+7,657)
투신 -34,397 (+1,527)
보험 +2,496 (-522)
개인 -926 (+74)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +58,937(+12,550)
증권 -27,399 (-13,550)
은행 -2,017 (+591)
투신 -2,597 (+615)
보험 -16,293 (-115)
개인 -3,900 (+128)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+308)
증권 -6 (+812)
은행 0 (-82)
투신 +1 (-2)
보험 +1 (-994)
개인 +4 (-47)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (0)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.610
24-7   2.679
24-12  2.585
이론가 106.86 (고평6틱)
*종가 (106.92)
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<10년선물6월물>
24-5    2.814
24-13   2.786
이론가 119.07 (고평8틱)
*종가 (119.15)
----------------

<30년선물6월물>
24-2   2.614
24-8   2.598
이론가 149.69 (저평3틱)
*종가 (149.66)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.740%(-5bp) 
- 91일물 CD      2.840%(-0bp)
- 산금채 1년      2.631%(+1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   07개
국22-13 :  23개
국23-4 :   39개
국23-10 :  56 개 
국24-4 :   72개 
국24-12 :  87 개 
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<5년물>  
국21-7 :   47개
국22-1 :   63개
국22-8 :   79개
국 23-1 :   95개
국 23-6 :  111개
국 24-1 :  126개
국 24-7 :  140개
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<10년물>
국21-11 :  200개
국22-5:    221개
국22-14 :  243개
국23-5 :   247개
국23-11 :  270개
국24-5:    277개
국24-13 :  285개
------------------
<20년물> 
국19-6:   354개
국20-7:   382개
국21-9:   411개
국22-11:  481개
국23-9:   529개
국24-10:  511개
----------------
<30년물>
국16-1:   494개
국17-1:   518개
국18-2:   567개
국19-2:   548개
국20-2:   539개
국21-2:   574개
국22-2:   632개
국22-9:   688개
국23-2:   709개
국23-7:   751개
국24-2:   729개
국24-8:   697개
----------------
<50년물>
국16-9 :    701개
국18-8 :    795개
국20-10 :   756개
국22-12 :  1,113개
국24-11 :  1,001개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   62개
국22-5 :    69개
국22-14 :   76개
국23-5 :    77개
국23-11 :   84개
국24-5 :    86개
국24-13 :   89개
------------------
<20년물> 
국19-6:   110개
국20-7:   119개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   165개
국24-10:  159개
----------------
<30년물>
국16-1:   154개
국17-1:   162개
국18-2:   177개
국19-2:   171개
국20-2:   168개
국21-2:   179개
국22-2:   197개
국22-9:   215개
국23-2:   221개
국23-7:   234개
국24-2:   227개
국24-8:   217개
----------------
<50년물>
국16-9 :    219개
국18-8 :    248개
국20-10 :   236개
국22-12 :   347개
국24-11 :   312개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   77개
국18-8 :   87개
국20-10 :  83개
국22-12 :  122개
국24-11 :  110개
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<주간 경제일정>

*2일(수)
통안채 만기 81700억 / 통안채 예정 730D 20000억
기재부 2025년 3월 소비자물가동향(08:00)

02월 러시아 실업률

02월 미국 제조업수주
02월 미국 내구재수주


*3일(목)
통안채 경쟁 730D 0억
기재부 2025년 3월말 외환보유액(06:00)

03월 유로존 서비스업PMI
03월 유로존 합성PMI / 02월 유로존 생산자물가
02월 호주 무역수지 / 02월 호주 수입 / 02월 호주 수출
03월 스위스 소비자물가
대만 Bridge Holiday

미국 EIA 주간 원유재고량
미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
02월 미국 무역수지 / 02월 미국 수입 / 02월 미국 수출
03월 미국 ISM비제조업지수


*4일(금)
중국 Qingming Festival
후강퉁 Qingming Festival
대만 Children's Day, Qingming 
홍콩 Qingming Festival
03월 스위스 실업률

03월 미국 비농업부문고용자수
03월 미국 실업률

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