Morning Briefing (2025.03.28)

* [美국채] : 장기물 약세 속 스티프닝…트럼프 관세發 인플레 우려
- 英 금리 급등 여파에 10년물 금리 한때 4.40% 살짝 상회 
- 美 경제지표, 경기 안도감 제공…7년물 입찰은 수요 부진 
= 미국 국채가격은 단기물은 상승하고 장기물은 하락하면서 혼조세를 나타냈다. 수익률곡선은 가팔라졌다.(스티프닝) / 도널드 트럼프 미국 대통령의 자동차 관세 발표로 인플레이션 우려가 불거지면서 장기물을 회피하는 장세가 나타났다. 7년물 국채 입찰 결과가 부진하게 나온 것도 약세 재료로 일조했다.

* [美증시] : 무질서한 관세 압박에 피곤한 투심…동반 하락 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 약세로 마감. 도널드 트럼프 미국 대통령이 모든 수입 자동차와 차 부품에 25%의 관세를 부과한다고 밝히면서 인플레이션과 경기 둔화에 대한 우려가 이틀째 주가를 짓눌렀다. 

* [국제유가] : 관세 불안 속 공급 악화에 주목…WTI 0.39%↑ 
= 뉴욕유가가 강세를 이어갔다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 촉발한 무역전쟁에 대한 우려가 지속되는 가운데 원유 재고 급감에 따른 공급 악화 전망이 이틀째 시장을 움직였다. 


. 2년물           -3bp (3.99%)
. 5년물           -1bp (4.09%)
10년물           +1bp (4.36%)
30년물           +2bp (4.72%)

DJ             42,299.70p     -0.37% (-155.09p)
NSQ           17,804.03p     -0.53% (-94.98p)
S&P            5,693.31p     -0.33%(-18.89p)

WTI  5월      +$0.27  ($69.92)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -2bp(+2.78%)     -0.70% 
프 랑 스      -1bp(+3.47%)     -0.51%
이탈리아      -2bp(+3.88%)     +0.10%
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스 페 인      -1bp(+3.41%)     -0.07%
포르투갈      -2bp(+3.28%)     +0.18%
그 리 스      +0bp(+3.58%)     -0.03%
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영    국      +6bp(+4.79%)     -0.27% 
호    주      +3bp(+4.51%)     -0.48%
일    본      +1bp(+1.59%)     -0.60%
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- NDF, 1,462.80/ 1,463.20원…보합 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 보합을 나타냈다. 
해외브로커들은 28일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,463.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.30원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,465.30원) 대비 보합을 이룬 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,462.80원, 매도 호가(ASK)는 1,463.20원이었다. 
간밤에 발표된 미국의 지난해 4분기 국내총생산(GDP) 확정치와 주간 신규 실업수당 청구 건수는 견조한 수준을 나타냈다. 
다만 시장 참여자들은 오는 4월 2일 도널드 트럼프 미국 대통령의 상호관세와 다음날 나올 2월 개인소비지출(PCE) 결과에 더 주목하는 모습이다. 
달러인덱스는 트럼프 대통령의 관세정책 동향과 각국의 대응 방안을 주시하며 104선 위에서 움직였다. 
달러 인덱스는 104.250을 기록했다. 
달러-엔 환율은 151.030엔을, 유로-달러 환율은 1.08000달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2665위안을 기록했다. 
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<주요국 환율>
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달러/엔           151.030
유로/달러         1.08000
호주/달러         0.6303
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +277,870(-11,260)
증권 -173,470(+6,673)
은행 -56,897 (+5,606)
투신 -32,641 (-637)
보험 +3,139 (+57)
개인 -713 (-26)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +40,501(-4,758)
증권 -13,324 (+6,318)
은행 -1,945 (-965)
투신 -439 (-398)
보험 -16,279 (+65)
개인 -3,793 (-47)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+308)
증권 +86 (+818)
은행 -5 (-82)
투신 0 (-3)
보험 -80 (-995)
개인 -1 (-51)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (0)
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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.662
24-7   2.748
24-12  2.630
이론가 106.69 (고평6틱)
*종가 (106.75)
----------------

<10년선물6월물>
24-5    2.877
24-13   2.847
이론가 118.46 (고평2틱)
*종가 (118.48)
----------------

<30년선물6월물>
24-2   2.626
24-8   2.610
이론가 149.37 (저평7틱)
*종가 (149.30)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.730%(-0bp) 
- 91일물 CD      2.850%(+0bp)
- 산금채 1년      2.641%(+0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   07개
국22-13 :  24개
국23-4 :   40개
국23-10 :  57 개 
국24-4 :   72개 
국24-12 :  88 개 
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<5년물>  
국21-7 :   47개
국22-1 :   63개
국22-8 :   80개
국 23-1 :   96개
국 23-6 :  112개
국 24-1 :  127개
국 24-7 :  141개
------------------
<10년물>
국21-11 :  201개
국22-5:    222개
국22-14 :  243개
국23-5 :   248개
국23-11 :  271개
국24-5:    278개
국24-13 :  286개
------------------
<20년물> 
국19-6:   356개
국20-7:   383개
국21-9:   413개
국22-11:  485개
국23-9:   533개
국24-10:  516개
----------------
<30년물>
국16-1:   499개
국17-1:   524개
국18-2:   573개
국19-2:   555개
국20-2:   546개
국21-2:   582개
국22-2:   641개
국22-9:   698개
국23-2:   720개
국23-7:   763개
국24-2:   742개
국24-8:   709개
----------------
<50년물>
국16-9 :    719개
국18-8 :    815개
국20-10 :   777개
국22-12 :  1,142개
국24-11 :  1,028개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   62개
국22-5 :    69개
국22-14 :   76개
국23-5 :    77개
국23-11 :   84개
국24-5 :    87개
국24-13 :   89개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
국24-10:  160개
----------------
<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   173개
국20-2:   170개
국21-2:   181개
국22-2:   199개
국22-9:   217개
국23-2:   224개
국23-7:   237개
국24-2:   231개
국24-8:   221개
----------------
<50년물>
국16-9 :    223개
국18-8 :    253개
국20-10 :   242개
국22-12 :   355개
국24-11 :   320개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   88개
국20-10 :  84개
국22-12 :  124개
국24-11 :  111개
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<주간 경제일정>

*3월28일(금)
한은 2025년 2월 금융기관 가중평균금리(12:00)
한은 2024년도 연차보고서 정부 제출 및 공표(12:00)

03월 독일 실업률

02월 미국 개인소비지출
02월 미국 개인소득 / 02월 미국 개인저축률
02월 미국 개인저축 / 03월 미국 미시간대소비심리평가지수

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