Morning Briefing (2025.03.26)

* [美국채] : 국채가 강세 전환…美 '소프트데이터' 또 실망 
- 美 3월 소비자신뢰지수, 4개월 연속 하락…2021년 1월 이후 최저   
- 독일 기업 경기 기대감은 개선…獨 국채 수익률 상승 
= 미국 국채가격은 수익률곡선의 앞부분을 중심으로 강세를 나타냈다. 30년물은 보합에 머물렀다. 미국의 소비심리 관련 '소프트데이터'(soft data)가 또 실망스럽게 나오면서 미 국채가격을 오름세로 돌려세웠다. 2년물 국채 입찰이 호조를 보인 것도 단기물 가격을 지지하는 데 일조했다.

* [美증시] : 경기둔화 우려보단 유연한 관세 기대…나스닥 0.46%↑ 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세를 이어갔다. 다만 전날 급등에 따른 피로감으로 보합권에서 오르내리며 숨 고르기 양상을 보였다. 미국 소비자신뢰지수는 3월 들어 또 가파르게 꺾이며 경기둔화 우려를 다시 자극했다. 하지만 도널드 트럼프 미국 대통령이 상호 관세 정책에서 유연성을 보일 것이라는 기대감이 현재로선 더 우세했다.

* [국제유가] : 5일 만에 숨고르기…상방 압력은 여전 
= 뉴욕유가가 보합권에서 좁게 움직이며 쉬어가는 하루를 보냈다. 최근 유가에 상방 압력을 넣는 재료가 잇달아 나오면서 피로감이 누적된 것으로 풀이된다. 


. 2년물           -2bp (4.03%)
. 5년물           -3bp (4.07%)
10년물           -2bp (4.32%)
30년물           -0bp (4.66%)

DJ             42,587.50p     +0.01% (+4.18p)
NSQ           18,271.86p     +0.46% (+83.26p)
S&P            5,776.65p     +0.16%(+9.08p)

WTI  5월      -$0.11  ($69.00)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
...............

<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
---------------------------------
독    일      +3bp(+2.80%)     +1.13% 
프 랑 스      +2bp(+3.48%)     +1.08%
이탈리아      +2bp(+3.89%)     +1.06%
----------------------------------
스 페 인      +1bp(+3.43%)     +1.21%
포르투갈      +2bp(+3.31%)     +0.86%
그 리 스      +1bp(+3.59%)     +1.73%
---------------------------------
영    국      +4bp(+4.76%)     +0.30% 
호    주      +2bp(+4.43%)     +0.11%
일    본      +2bp(+1.57%)     +0.46%
---------------------------------- 
- NDF, 1,460.80/ 1,461.20원…5.75원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 26일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,461.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.45원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,469.20원) 대비 5.75원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,460.80원, 매도 호가(ASK)는 1,461.20원이었다. 
달러인덱스는 유로 강세 속에서 104선을 내주기도 했으나, 뉴욕 오후 장 들어 미국 관세 경계감과 월말ㆍ분기 말 달러 수요가 의식되면서 104선을 회복했다. 
유로는 독일의 경제지표 호조에 힘입어 오전 장까지 강세를 보였으나, 이후 상승분을 모두 반납하며 약보합세로 돌아섰다. 
달러 인덱스는 104.198을 기록했다. 
달러-엔 환율은 149.879엔을, 유로-달러 환율은 1.07910달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2643위안을 기록했다.
---------------------------------- 


<주요국 환율>
---------------------------------
달러/엔           149.879
유로/달러         1.07910
호주/달러         0.6302
---------------------------------- 
////////////////////////


<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +295,737(-15,275)
증권 -188,528(+13,505)
은행 -59,857 (-3,535)
투신 -32,820 (+3,948)
보험 +2,763 (+1,277)
개인 -703 (+63)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +51,200(-2,041)
증권 -26,874 (+2,944)
은행 +179 (-258)
투신 +414 (-681)
보험 -16,292 (+62)
개인 -3,950 (-63)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+308)
증권 +25 (+712)
은행 +5 (-77)
투신 0 (-3)
보험 -30 (-895)
개인 +1 (-50)
연기금 0 (+5)
기타법인 -1 (0)

/////////////////////


(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.653
24-7   2.735
24-12  2.605
이론가 106.74 (고평5틱)
*종가 (106.79)
----------------

<10년선물6월물>
24-5    2.842
24-13   2.813
이론가 118.81 (저평1틱)
*종가 (118.80)
----------------

<30년선물6월물>
24-2   2.598
24-8   2.585
이론가 150.10 (저평46틱)
*종가 (149.64)
----------------

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.746%(-0bp) 
- 91일물 CD      2.850%(+1bp)
- 산금채 1년      2.635%(+1bp)

//////////////////////


<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   07개
국22-13 :  24개
국23-4 :   40개
국23-10 :  57 개 
국24-4 :   72개 
국24-12 :  88 개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   47개
국22-1 :   63개
국22-8 :   80개
국 23-1 :   96개
국 23-6 :  112개
국 24-1 :  127개
국 24-7 :  141개
------------------
<10년물>
국21-11 :  201개
국22-5:    222개
국22-14 :  243개
국23-5 :   248개
국23-11 :  271개
국24-5:    278개
국24-13 :  286개
------------------
<20년물> 
국19-6:   356개
국20-7:   383개
국21-9:   413개
국22-11:  485개
국23-9:   533개
국24-10:  516개
----------------
<30년물>
국16-1:   499개
국17-1:   524개
국18-2:   573개
국19-2:   555개
국20-2:   546개
국21-2:   582개
국22-2:   641개
국22-9:   698개
국23-2:   720개
국23-7:   763개
국24-2:   742개
국24-8:   709개
----------------
<50년물>
국16-9 :    719개
국18-8 :    815개
국20-10 :   777개
국22-12 :  1,142개
국24-11 :  1,028개
================

<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   62개
국22-5 :    69개
국22-14 :   76개
국23-5 :    77개
국23-11 :   84개
국24-5 :    87개
국24-13 :   89개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
국24-10:  160개
----------------
<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   173개
국20-2:   170개
국21-2:   181개
국22-2:   199개
국22-9:   217개
국23-2:   224개
국23-7:   237개
국24-2:   231개
국24-8:   221개
----------------
<50년물>
국16-9 :    223개
국18-8 :    253개
국20-10 :   242개
국22-12 :   355개
국24-11 :   320개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   88개
국20-10 :  84개
국22-12 :  124개
국24-11 :  111개
//////////////////////////


<주간 경제일정>

*3월26일(수)
한은 2025년 3월 기업경기조사 결과 및 경제심리지수(ESI)(06:00)
한은 2024년중 국내 지급결제동향(12:00)
02월 광공업생산 POLL 발표

02월 미국 내구재수주


*3월27일(목)
기재부 2024년 3/4분기 생활인구 산정결과(12:00)
기재부 2025년 4월 국고채, 재정증권 및 원화외평채 발행계획(17:00)
한은 금융안정 상황(2025년 3월)(11:00)
한은 2025년 4월 통화안정증권 발행계획(17:00)
03월 무역수지 POLL 발표 / 03월 소비자물가 POLL 발표

02월 유로존 M2

미국 EIA 주간 정제유재고량 / 미국 EIA 주간 원유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
4분기 미국 실질GDP연율개념전기


*3월28일(금)
한은 2025년 2월 금융기관 가중평균금리(12:00)
한은 2024년도 연차보고서 정부 제출 및 공표(12:00)

03월 독일 실업률

02월 미국 개인소비지출
02월 미국 개인소득 / 02월 미국 개인저축률
02월 미국 개인저축 / 03월 미국 미시간대소비심리평가지수

////////////////////////////