Morning Briefing (2025.03.06)

* [美국채] : 베어 스팁…美 서비스업 호조 속 '車 관세 면제' 위험선호
- 서비스업 PMI 고용지수, 3개월 연속 상승…물가지수도 더 올라 
- 베이지북 "경제활동 약간 증가했다"…최근 경제지표 대비 안도감 제공 
= 미국 국채가격은 장기물을 중심으로 하락했다. 전날에 이어 장 초반 강세 압력이 뒤집히는 장세가 나타났다. 미국의 서비스업 업황이 예상과 달리 개선됐다는 소식이 민간고용 실망감을 털어냈다. 도널드 트럼프 행정부가 멕시코와 캐나다산 자동차에 대해 1개월간 관세 적용을 면제한다고 발표한 것은 위험선호 재료로 작용했다.

* [美증시] : 트럼프 유화 제스처에 투심 회복…나스닥 1.46%↑ 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 사흘 만에 반등에 성공했다. 
도널드 트럼프 미국 대통령이 캐나다와 멕시코산 모든 수입품에 관세를 부과하기 시작했으나 일부 품목에 대해 관세를 유예했거나 철폐를 고려한다는 소식이 나오면서 무역 갈등 완화와 협상 기대감이 주가를 밀어 올렸다.

* [국제유가] : 美 원유 재고 급증에 투심 악화…WTI 2.86% 급락
= 뉴욕유가가 나흘 연속 내림세를 이어갔다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 촉발한 글로벌 관세전쟁으로 유가 수요에 대한 우려가 커지면서 국제유가가 좀처럼 반등하지 못하고 있다.


. 2년물           +2bp (4.02%)
. 5년물           +3bp (4.08%)
10년물           +3bp (4.28%)
30년물           +3bp (4.57%)

DJ             43,006.59p     +1.14% (+485.60p)
NSQ           18,552.73p     +1.46% (+267.57p)
S&P            5,842.63p     +1.12%(+64.48p)

WTI  4월      -$1.95  ($66.31)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +30bp(+2.79%)    +3.38% 
프 랑 스      +26bp(+3.44%)    +1.56%
이탈리아      +29bp(+3.91%)    +2.08%
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스 페 인      +31bp(+3.42%)    +1.40%
포르투갈      +28bp(+3.22%)    +0.49%
그 리 스      +28bp(+3.58%)    +1.76%
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영    국      +15bp(+4.65%)    -0.04% 
호    주      +9bp(+4.37%)     -0.69%
일    본      +2bp(+1.45%)     +0.23%
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- NDF, 1,441.80/ 1,442.20원…10.15원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 6일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,442.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.35원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,454.50원) 대비 10.15원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,441.80원, 매도 호가(ASK)는 1,442.20원이었다. 
간밤 달러화 가치는 3거래일 연속 급락했다. 
유로화의 급등이 달러를 계속 압박했고, 캐나다와 멕시코에 대한 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 완화 움직임과 미국 민간고용 지표 부진도 달러 약세 재료로 작용했다. 
달러 인덱스는 104.294로 내렸다. 
유로-달러는 1.08달러에 육박해 4개월 만에 최고 수준으로 상승했다. 
독일 정치권의 5천억유로 규모 특별기금 설치 및 '부채 제한'(debt brake) 완화 시도에 대해 역사적 변화라는 평가가 나왔다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 149.595엔에서 148.878엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.07920달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2368위안을 기록했다. 
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<주요국 환율>
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달러/엔           148.878
유로/달러         1.07920
호주/달러         0.6339
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +370,289(+21,097)
증권 -254,839(-17,809)
은행 -64,996 (-1,922)
투신 -33,180 (+700)
보험 -798 (-1,617)
개인 -390 (-2)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +83,906(-237)
증권 -49,049 (-4,659)
은행 -2,223 (+2,565)
투신 -4,191 (+865)
보험 -17,579 (+124)
개인 -4,027 (+261)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+308)
증권 -5 (+419)
은행 0 (-85)
투신 0 (-3)
보험 0 (-597)
개인 +5 (-47)
연기금 0 (+5)

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<3년선물3월물>
23-10  2.652
24-4   2.610
24-7   2.684
이론가 106.74 (고평4틱)
*종가 (106.78)
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<10년선물3월물>
23-11   2.817
24-5    2.805
이론가 118.96 (저평1틱)
*종가 (118.95)
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<30년선물3월물>
24-2   2.617
24-8   2.607
이론가 149.45 (저평7틱)
*종가 (149.38)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.730%(-2bp) 
- 91일물 CD      2.840%(-1bp)
- 산금채 1년      2.634%(+1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   09개
국22-13 :  26개
국23-4 :   42개
국23-10 :  58 개 
국24-4 :   74개 
국24-12 :  90 개 
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<5년물>  
국21-7 :   49개
국22-1 :   65개
국22-8 :   82개
국 23-1 :   98개
국 23-6 :  114개
국 24-1 :  129개
국 24-7 :  143개
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<10년물>
국21-11 :  203개
국22-5:    225개
국22-14 :  247개
국23-5 :   252개
국23-11 :  275개
국24-5:    283개
국24-13 :  290개
------------------
<20년물> 
국19-6:   361개
국20-7:   387개
국21-9:   418개
국22-11:  490개
국23-9:   539개
국24-10:  519개
----------------
<30년물>
국16-1:   502개
국17-1:   527개
국18-2:   577개
국19-2:   559개
국20-2:   550개
국21-2:   585개
국22-2:   645개
국22-9:   703개
국23-2:   725개
국23-7:   767개
국24-2:   745개
국24-8:   711개
----------------
<50년물>
국16-9 :    721개
국18-8 :    818개
국20-10 :   780개
국22-12 :  1,147개
국24-11 :  1,032개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    69개
국22-14 :   76개
국23-5 :    78개
국23-11 :   85개
국24-5 :    87개
국24-13 :   89개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
국24-10:  160개
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<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   172개
국20-2:   169개
국21-2:   181개
국22-2:   199개
국22-9:   217개
국23-2:   223개
국23-7:   237개
국24-2:   230개
국24-8:   219개
----------------
<50년물>
국16-9 :    222개
국18-8 :    252개
국20-10 :   240개
국22-12 :   354개
국24-11 :   318개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   81개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   88개
국20-10 :  84개
국22-12 :  124개
국24-11 :  112개
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<주간 경제일정>

*3월6일(목)
통안채 경쟁 730D 0억
기재부 2025년 2월 소비자물가동향(08:00) / 2025년 2월 소비자물가동향(09:00)
한은 2025년 2월말 외환보유액(06:00)
한은 BoK 이슈노트: 최근 미국 뮤추얼펀드 국내 증권투자의 주요 특징 및 시사점(12:00)

03월 OECD 경기선행지수(G20)
01월 유로존 소매판매
03월 유로존 ECB 기준금리
01월 호주 무역수지 / 01월 호주 수입 / 01월 호주 수출
02월 스위스 실업률

01월 미국 제조업수주 / 01월 미국 내구재수주
02월 미국 ISM비제조업지수
미국 EIA 주간 원유재고량 / 미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
01월 미국 무역수지 / 01월 미국 수입 / 01월 미국 수출


*3월7일(금)
한은 2025년 1월 국제수지(잠정)(08:00)
한은 2024년 4/4분기 예금취급기관 산업별대출금(12:00)

02월 캐나다 실업률

01월 미국 도매판매
02월 미국 비농업부문고용자수 / 02월 미국 실업률

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