Morning Briefing (2025.03.05)

* [美국채] : 장기금리 급반등…나스닥 한때 강세 전환+독일 특별기금 
- 10년물 금리, 장중 저점 대비 10bp 남짓 뛰어…2년물은 강세 유지
= 미국 국채가격은 단기물은 상승하고 장기물은 하락하며 혼조세를 나타냈다. 장기금리가 장중 급반등하면서 방향이 엇갈렸다. 장 초반 급락하던 기술주 중심의 나스닥종합지수가 낙폭을 줄이면서 장중 강세로 전환하자 무역전쟁발 위험회피 심리가 다소 수그러들었다. 독일 정치권이 재정지출 확대를 위한 구체적 행보에 나선 것도 미 국채시장에 파장을 미쳤다.

* [美증시] : 관세 전쟁이 촉발한 롤러코스터…다우 1.55%↓ 마감 
= 뉴욕증시에서 3대 주가지수가 롤러코스터 흐름을 보인 끝에 또다시 하락세로 마감했다. 
도널드 트럼프 미국 대통령이 캐나다와 멕시코, 중국의 모든 수입품에 부과하는 고율 관세가 이날부터 발효된 가운데 대상국들이 보복에 나서면서 관세 전쟁이 악화할 것이라는 우려가 시장을 짓눌렀다. 트럼프의 고율 관세가 발효되면서 일단 불확실성은 제거됐다는 분석에 장 중 저가 매수세가 활발히 유입됐으나 장 마감 30여분을 앞두고 매도 물량이 대거 집중되면서 주가지수는 다시 낙폭을 확대했다.

* [국제유가] : 트럼프 관세·OPEC+ 증산에 사흘째 하락…WTI 0.16%↓ 
= 뉴욕유가가 사흘 연속 하락세를 이어갔다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 본격적으로 관세 정책을 시행하면서 경기 둔화 우려가 겹친 데다 주요 산유국의 증산 방침이 계속 유가를 짓누르고 있다. 


. 2년물           +4bp (4.00%)
. 5년물           +8bp (4.05%)
10년물           +9bp (4.25%)
30년물           +9bp (4.54%)

DJ             42,520.99p     -1.55% (-670.25p)
NSQ           18,285.16p     -0.35% (-65.03p)
S&P            5,778.15p     -1.22%(-71.57p)

WTI  4월      -$0.11  ($68.26)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +0bp(+2.49%)     -3.54% 
프 랑 스      +1bp(+3.18%)     -1.85%
이탈리아      +2bp(+3.62%)     -3.41%
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스 페 인      +0bp(+3.11%)     -2.55%
포르투갈      +2bp(+2.94%)     -1.64%
그 리 스      +2bp(+3.30%)     -0.35%
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영    국      -1bp(+4.50%)     -1.27% 
호    주      -6bp(+4.28%)     -0.68%
일    본      +2bp(+1.43%)     -1.20%
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- NDF, 1,451.80/ 1,452.20원…7.45원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 5일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,452.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.35원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,461.80원) 대비 7.45원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,451.80원, 매도 호가(ASK)는 1,452.20원이었다. 
간밤 달러화 가치는 급락했다. 
유럽연합(EU)이 재정준칙 완화를 통한 8천억유로 규모의 자금 동원을 제안한 가운데 독일 정치권에서 5천억유로 규모의 인프라 기금 설치 방안이 나오면서 유로화가 급등한 탓이다. 
달러 인덱스는 105.657로 약 4개월 만에 가장 낮은 수준으로 내렸다. 
장 후반 들어서는 이날 밤 도널드 트럼프 미국 대통령이 우크라이나와 광물 협정에 서명할 것이라는 한 외신의 보도가 나오면서 유로-달러 환율은 1.06달러 선을 돌파했다. 
미국과 주요 교역국 간 관세 갈등은 이어졌다. 도널드 트럼프 미국 행정부는 예고한 대로 캐나다·멕시코·중국에 대한 신규 관세를 강행하면서 무역전쟁에 대한 우려를 키웠다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 149.37엔에서 149.094엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.06080달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2509위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           149.094
유로/달러         1.06080
호주/달러         0.6250
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +349,192(+20,393)
증권 -237,030(-17,685)
은행 -63,074 (+200)
투신 -33,880 (-2,147)
보험 +819 (+131)
개인 -388 (-54)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +84,143(+1,967)
증권 -44,390 (-1,235)
은행 -4,788 (-335)
투신 -5,056 (-99)
보험 -17,703 (-114)
개인 -4,288 (+239)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 -30 (+308)
증권 +23 (+424)
은행 0 (-85)
투신 0 (-3)
보험 0 (-597)
개인 +7 (-52)
연기금 0 (+5)

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<3년선물3월물>
23-10  2.622
24-4   2.577
24-7   2.635
이론가 106.85 (고평6틱)
*종가 (106.91)
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<10년선물3월물>
23-11   2.750
24-5    2.732
이론가 119.64 (고평4틱)
*종가 (119.68)
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<30년선물3월물>
24-2   2.567
24-8   2.559
이론가 150.79 (저평11틱)
*종가 (150.68)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.746%(-5bp) 
- 91일물 CD      2.850%(-4bp)
- 산금채 1년      2.616%(+0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   09개
국22-13 :  26개
국23-4 :   42개
국23-10 :  58 개 
국24-4 :   74개 
국24-12 :  90 개 
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<5년물>  
국21-7 :   49개
국22-1 :   65개
국22-8 :   82개
국 23-1 :   98개
국 23-6 :  114개
국 24-1 :  129개
국 24-7 :  143개
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<10년물>
국21-11 :  203개
국22-5:    225개
국22-14 :  247개
국23-5 :   252개
국23-11 :  275개
국24-5:    283개
국24-13 :  290개
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<20년물> 
국19-6:   361개
국20-7:   387개
국21-9:   418개
국22-11:  490개
국23-9:   539개
국24-10:  519개
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<30년물>
국16-1:   502개
국17-1:   527개
국18-2:   577개
국19-2:   559개
국20-2:   550개
국21-2:   585개
국22-2:   645개
국22-9:   703개
국23-2:   725개
국23-7:   767개
국24-2:   745개
국24-8:   711개
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<50년물>
국16-9 :    721개
국18-8 :    818개
국20-10 :   780개
국22-12 :  1,147개
국24-11 :  1,032개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    69개
국22-14 :   76개
국23-5 :    78개
국23-11 :   85개
국24-5 :    87개
국24-13 :   89개
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<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
국24-10:  160개
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<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   172개
국20-2:   169개
국21-2:   181개
국22-2:   199개
국22-9:   217개
국23-2:   223개
국23-7:   237개
국24-2:   230개
국24-8:   219개
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<50년물>
국16-9 :    222개
국18-8 :    252개
국20-10 :   240개
국22-12 :   354개
국24-11 :   318개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   81개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   88개
국20-10 :  84개
국22-12 :  124개
국24-11 :  112개
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<주간 경제일정>

*3월5일(수)
지준일
국고채 예정 30Y 58000억
통안채 예정 730D 20000억
한은 2024년 4/4분기 및 연간 국민소득(잠정)(08:00)

02월 유로존 서비스업PMI / 02월 유로존 합성PMI
01월 유로존 생산자물가
4분기 호주 실질GDP
02월 스위스 소비자물가
01월 러시아 실업률


*3월6일(목)
통안채 경쟁 730D 0억
기재부 2025년 2월 소비자물가동향(08:00) / 2025년 2월 소비자물가동향(09:00)
한은 2025년 2월말 외환보유액(06:00)
한은 BoK 이슈노트: 최근 미국 뮤추얼펀드 국내 증권투자의 주요 특징 및 시사점(12:00)

03월 OECD 경기선행지수(G20)
01월 유로존 소매판매
03월 유로존 ECB 기준금리
01월 호주 무역수지 / 01월 호주 수입 / 01월 호주 수출
02월 스위스 실업률

01월 미국 제조업수주 / 01월 미국 내구재수주
02월 미국 ISM비제조업지수
미국 EIA 주간 원유재고량 / 미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
01월 미국 무역수지 / 01월 미국 수입 / 01월 미국 수출


*3월7일(금)
한은 2025년 1월 국제수지(잠정)(08:00)
한은 2024년 4/4분기 예금취급기관 산업별대출금(12:00)

02월 캐나다 실업률

01월 미국 도매판매
02월 미국 비농업부문고용자수 / 02월 미국 실업률

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