모닝브리핑 (2022.05.20)

* [미국채]
- 미 국채가 혼조…스태그플레이션 우려·안전자산선호

* [미증시]
- 뉴욕증시는 물가상승 압력으로 성장이 둔화할 것이라는 우려가 지속되면서 또다시 하락

* [국제유가]
- 뉴욕유가는 중국 상하이시가 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 방역 규제를 추가 완화했다는 소식에 상승

. 2년물           -10bp(2.58%)
. 5년물           -7bp(2.83%)
. 10년물          -5bp(2.84%)
. 30년물          -1bp(3.06%)                [연합참조]

DJ             31,253.13p         -0.75% (-236.94p)
NSQ           11,388.50p         -0.26% (-29.66p)
S&P            3,900.79p         -0.58% (-22.89p)

WTI  6월      +$2.62     ($112.21)

<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일     -8bp(+0.95%)        -0.90% 
프 랑 스     -6bp(+1.45%)        -1.26%
이탈리아     -5bp(+2.89%)        -0.09%
----------------------------------
스 페 인     -4bp(+2.04%)       -0.83%
포르투갈     -6bp(+2.10%)       +1.31%
그 리 스     -5bp(+3.53%)       -1.79%
----------------------------------
영    국     -1bp(+1.86%)        -1.82%
호    주     -8bp(+3.38%)       -1.66%
일    본     -0bp(+0.24%)       -1.89%
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- [유럽증시] 인플레발 경기침체 공포에 하락
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달러/원 NDF(1M)  1264.50원 (-13.45원)
- 간밤 유럽중앙은행(ECB)이 발표한 4월 통화정책 회의 의사록에서 물가 안정 의지가 강조되면서 유로화가 상대적으로 강세를 보였다. 의사록에 따르면 통화정책 위원들은 대체로 높은 인플레이션 수치에 대해 우려하고 있으며, 일부는 물가 안정을 위해 지체 없이 행동하는 것이 중요하다고 주장했다.


<주요국 환율>
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유로/달러         1.05863
호주/달러         0.7047
달러/엔           127.756
---------------------------------- 


<해외 뉴스>
▲뉴욕증시, 물가·경기 우려에 하락…S&P500지수 0.58%↓마감
- 뉴욕증시는 물가 상승 압력으로 성장이 둔화할 것이라는 우려가 지속되면서 또다시 하락했다. 19일(미 동부시간) 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전장보다 236.94포인트(0.75%) 하락한 31,253.13으로 장을 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 22.89포인트(0.58%) 떨어진 3,900.79로, 기술주 중심의 나스닥 지수는 전장보다 29.66포인트(0.26%) 밀린 11,388.50으로 거래를 마감했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214719

▲ECB 의사록 "높은 인플레에 우려…일부 과도한 지체없이 행동해야"
- 유럽중앙은행(ECB)의 통화 정책 위원들은 대체로 높은 인플레이션 수치에 대해 우려하고 있으며, 일부는 물가 안정을 위해 지체 없이 행동하는 것이 중요하다고 주장했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214695

▲캔자스시티 연은 총재 "연준, 긴축의 증시 영향에 집중하진 않아"
- 에스더 조지 캔자스시티 연방준비은행(연은) 총재는 연방준비제도(연준·Fed)가 금리 인상을 통해 인플레이션을 낮출 필요가 있다며 연준은 긴축이 주식시장에 미치는 영향에 집중하지는 않는다고 말했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214702

▲연준 금융감독 부의장 지명자 "인플레, 너무 높아"
- 마이클 바(56세) 미국 연방준비제도(Fed·연준) 금융 감독 담당 부의장 지명자가 인플레이션이 너무 높다는 견해를 밝혔다. 19일(현지시간) 월스트리트저널 등 외신에 따르면 바 지명자는 상원 은행위원회 청문회에 출석해 "인플레이션이 너무 높아져 온 지역사회에 영향을 미치고 있다"라고 지적했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214703

▲[뉴욕유가] 상하이 코로나 규제 완화에 상승
- 뉴욕유가는 중국 상하이시가 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 방역 규제를 추가 완화했다는 소식에 상승했다. 19일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 6월물 서부텍사스산원유(WTI) 가격은 전날보다 2.62달러(2.39%) 상승한 배럴당 112.21달러에 거래를 마쳤다. 유가는 지난 7거래일 중에 5거래일 동안 올랐다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214707

▲콜스, 1분기 순이익 예상 하회…주가 개장 전 7%↓
- 미국 백화점 체인인 콜스(NYS:KSS)의 1분기 순이익이 시장의 예상치를 밑돌았다. 19일(현지시간) CNBC에 따르면 콜스의 4월 30일로 끝난 회계 1분기 순이익은 1천400만 달러(주당 11센트)로 집계됐다. 지난해 같은 기간에는 1천400만 달러(주당 9센트)를 기록했다. 분기 순이익은 레피니티브가 집계한 시장의 예상치인 주당 70센트를 밑돌았다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214710

▲헤지펀드 전설 드러켄밀러 "S&P500지수 1분기 하락에 베팅"
- 미국 헤지펀드 전설이자 억만장자 투자자인 스탠리 드러켄밀러가 S&P500지수가 올해 1분기에 하락할 것에 베팅했던 것으로 확인됐다. 19일(현지시간) CNBC에 따르면 드러켄밀러의 듀케인 패밀리 오피스는 SPDR S&P500 상장지수펀드(ETF)에 대한 풋옵션 2천396계약을 1분기에 매입했다고 공시했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214715

▲미 주간 실업보험 청구 21만8천명…월가 예상 상회(상보)
- 미국 주간 실업보험 청구자 수가 월가 예상치를 웃돌았다. 미 노동부는 19일(현지시간) 지난 14일로 끝난 한 주간 실업보험 청구자 수가 계절 조정 기준으로 전주보다 2만1천 명 증가한 21만8천 명으로 집계됐다고 발표했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 20만 명을 웃도는 수준이다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214691

▲미 국채가 급등…스태그플레이션 불안에 안전자산 선호
- 미 국채 가격이 급등했다. 이번 주 뉴욕증시가 급격한 하락세를 보이면서 투자자들은 안전자산으로 꼽히는 미 국채 매수에 집중하고 있다. 인플레이션 대응을 위한 미 연방준비제도(Fed·연준)의 긴축 정책으로 경기 둔화가 불가피할 것이라는 인식도 이런 흐름을 주도하고 있다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214693

▲골드만 "경기침체로 가면 美주식시장 추가 하락할 것"
- 골드만삭스가 경기 침체로 향하면 주식시장이 추가 하락할 수 있다고 전망했다. 19일(현지시간) CNBC에 따르면 골드만삭스의 데이비드 코스틴 주식 전략가는 향후 2년 동안 경기 침체가 발생할 가능성을 35%로 예상하면서 "이는 주가가 더 크게 하락할 수 있다는 시그널"이라고 분석했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214694

▲ECB 부총재 "3분기에 일찍 순자산매입 종료…얼마 후에 첫 금리인상"
- 유럽중앙은행(ECB) 부총재가 글로벌 인플레이션 압력과 성장에 대한 위험 속에서 물가 안정 의무를 이행하기 위한 좁은 길을 걷고 있다고 말했다. 3분기에 순자산매입을 일찍 완료한 후 경제 전망에 따라 그로부터 얼마 후에 첫 금리 인상을 단행할 것이라고 그는 예상했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214697

▲美 4월 기존주택 판매 2.4%↓…석 달 연속 감소(상보)
- 미국의 4월 기존주택 판매가 3개월 연속 감소했다. 전미부동산중개인협회(NAR)는 19일(현지시간) 4월 기존주택 판매(계절 조정치)가 전월 대비 2.4% 감소한 연율 561만 채로 집계됐다고 발표했다. 이는 전월 577만 채보다 감소했으며, 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치 564만 채를 밑돌았다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214701

▲노르디아 "ECB, 50bp 금리인상은 7월보다 9월에 가능할 것"
- 유럽중앙은행(ECB)이 올해 7월에 50bp 금리인상을 할 것이라는 금융시장의 기대가 커졌지만 50bp 금리 인상 시기는 오는 9월이 될 가능성이 크다고 노르디아가 전망했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214700

▲[뉴욕채권] 미 국채가 혼조…스태그플레이션 우려·안전자산선호
- 미 국채 가격이 혼조세를 보였다. 이번 주에 뉴욕증시가 급격한 하락세를 보이면서 투자자들은 안전자산으로 꼽히는 미 국채 매수에 나섰다. 인플레이션 대응을 위한 미 연방준비제도(Fed·연준)의 긴축 정책에도 물가 상승, 경기 둔화가 합쳐진 스태그플레이션이 불가피할 것이라는 인식도 커졌다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214708

▲BofA "스태그플레이션 시나리오에 S&P500 추가 하락 가능"
- 스태그플레이션 시나리오가 주식시장을 추가 하락시킬 수 있다고 뱅크오브아메리카(BofA)가 전망했다. 19일(현지시간) CNBC에 따르면 BofA의 주식, 퀀트 전략가인 사비타 서브라매니안은 "1970년대와 1980년대와 같은 스태그플레이션이 나타나는 최악의 시나리오가 현실화될 경우 S&P500지수는 3,200, 또는 전일 종가보다 18.4% 정도 더 하락할 것"이라고 내다봤다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214714

▲[뉴욕환시] 달러 약세…ECB 물가안정 의지+안전자산 선호
- 미 달러화가 약세를 보였다. 물가 상승과 경기 둔화가 합쳐진 스태그플레이션 우려에 따른 안전자산 선호와 유럽중앙은행(ECB)의 긴축 전망에 달러화는 주요 통화대비 상대적으로 약세를 기록했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214717

▲美 5월 필라델피아 연은 제조업지수 2.6…전월보다 크게 하락
- 5월 필라델피아 연방준비은행(연은) 관할 지역 제조업 활동이 둔화했다. 19일(현지시간) 필라델피아 연은에 따르면 5월 필라델피아 연은 지수는 2.6으로 전월 17.6보다 크게 하락했다. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 15.0도 하회했다. 필라델피아 연은 지수는 지난 3월 27.4를 기록한 후 4월에 급감 흐름을 보였었다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214692

▲달러화 약세, ECB 긴축 전망에 유로 반등
- 달러화가 약세를 보였다. 유럽중앙은행(ECB)의 긴축 전망에 유로화 등 위험통화가 반등하면서 달러화 가치를 끌어내렸다.연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 19일 오전 9시 현재(이하 미국 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러화는 127.190엔으로 전장 뉴욕 후장 가격인 128.210엔보다 1.020엔(0.8%) 하락했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214696

▲美 4월 경기선행지수 전월比 0.3%↓…월가 예상 하회
- 미국의 4월 경기선행지수가 부진한 흐름을 나타냈다. 콘퍼런스보드는 19일(현지시간) 4월 미국의 경기선행지수가 전월보다 0.3% 감소한 119.2를 기록했다고 발표했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치(전월과 보합)보다 부진한 수준이다. 선행지수는 올해 1월 이후 약 석 달 만에 하락세를 나타냈다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214698

▲[뉴욕 금가격] 인플레이션 우려에 상승
- 금 가격이 상승 마감했다. 인플레이션 우려가 금 가격을 끌어올렸다. 19일(현지시간) 뉴욕상품거래소에서 6월물 금 선물 가격은 전장 대비 25.30달러(1.4%) 상승한 온스당 1,841.20달러에 거래를 마쳤다. 팩트셋에 따르면 이날 금 가격의 하루 상승 폭은 지난달 12일 이후 약 한 달 만에 최대였다. 7월물 은 가격도 전장대비 1.7% 오르며 온스당 21.908달러에 거래를 마쳤다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214705

▲월가, '어닝쇼크' 타깃 등급 하향…빅테크에 긍정적
- 어닝 쇼크로 뉴욕증시 급락을 촉발한 미국 소매 판매 기업 타깃(NYS:TGT)에 대한 월가의 부정적인 평가가 나왔다. 19일(현지시간) 미국 경제 방송 CNBC에 따르면 투자회사 스티펠은 타깃에 대한 투자의견을 기존 '매수'에서 '중립'으로 한 단계 낮췄다. 목표 주가도 185달러로 낮췄다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214712

▲도이치방크 "경기침체 오면 S&P500 3,000까지 떨어질 수도"
- 글로벌 주요 투자은행 도이치방크가 경기 침체 시 미국의 주가지수가 큰 폭 떨어질 수 있다는 전망을 제기했다. 19일(현지시간) CNBC에 따르면 도이치방크의 빙키 차드하 미국·글로벌 주식 수석 전략가는 전날 투자자들에게 보낸 서한에서 "경제가 단기간에 경기 침체에 빠질 경우 스탠더드앤드푸어스(S&P) 500지수는 3,000선까지 추락할 수 있다"는 견해를 전했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4214713
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<전일 채권 마감시황 중>
- 증권사 채권딜러는 "최근 시장이 너무 무질서하게 움직이고 있어 대응이 쉽지 않다"며 "좀 밀리면 대기매수세가 유입되기는 하는데 오버나잇 포지션을 가져가는 데는 다들 부담을 느끼는 모습"이라고 말했다.
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<전일 스왑 마감시황 중>
- 국내은행 스왑딜러는 "대외적으로 이자율 커브가 다 누웠는데 원화 IRS 커브만 서서 의아했다"며 "어제까지는 외은 비드로 추정됐는데 오늘은 증권사쪽 물량이 나오는 모습이었다"고 말했다. 그는 "3년 IRS는 최근 들어 확실히 안정을 찾는 모습"이라며 "1,2년 테너는 금융통화위원회 회의 직전이라 다소 관망하는 모습"이라고 말했다.
다른 국내은행 스왑딜러는 "크로스 금리는 워낙 어제 많이 올라서 오늘은 떨어지는 게 맞지 않았나 싶다"며 "어제부터 FX스왑이 상당히 비디시한데 단기 크로스도 계속 영향을 받는 모습"이라고 설명했다.
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인    +33,355
증권    +67,902
은행    -47,357
투신    -31,080
보험    -1,499
개인    +33

[10선 누적순매수 (추정)]
외인    +33,817
증권    -17,131
은행    +2,876
투신    -5,787
보험    -498
개인    -1,455
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<이론가>
<3년선물>   
21-4   2.860
21-7   3.242
21-10  3.047
이론가 105.40 (저평11틱)
*종가(105.29)
----------------
<10년선물>
21-5    3.307
21-11   3.307
이론가 114.14 (저평3틱)
*종가(114.11)
.........................................................

<전일 단기금리 동향>
- O/N call         1.496%(+1bp) 
- 91일물 CD      1.720%(보합)
- 통안채          1.978%(보합)
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 <3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
-----------------
<3년물>
국19-3 :    2개
국19-7 :   19개 
국20-3 :   35개 
국20-8 :   51개 
국21-4 :   67개 
국21-10 :  82개 
-----------------
<5년물>  
국18-1 :   28개
국18-6 :   44개
국19-1 :   59개
국19-5 :   74개
국20-1 :   89개
국20-6 :  103개
국21-1 :  117개
국21-7 :  132개
------------------
<10년물>
국18-4 :  183개
국18-10:  195개
국19-4 :  204개
국19-8 :  211개
국20-4 :  222개
국20-9 :  234개
국21-5 :  251개
국21-11 : 267개
------------------
<20년물> 
국16-6:   343개
국17-5:   380개
국18-7:   402개
국19-6:   374개
국20-7:   401개
국21-9:   431개
----------------
<30년물>
국16-1:   498개
국17-1:   519개
국18-2:   565개
국19-2:   534개
국20-2:   507개
국21-2:   545개
----------------
<50년물>
국16-9 :   591개
국18-8 :   670개
국20-10 :  620개
================
.................
<10년선물 헤지레이셔>
 
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국18-4 :    59개
국18-10:   62개
국19-4 :    65개
국19-8 :    68개
국20-4 :    71개
국20-9 :    75개
국21-5 :    80개
국21-11 :   85개
-----------------
<20년물> 
국16-6 :   110개
국17-5 :   122개
국18-7 :   129개
국19-6 :   120개
국20-7 :   128개
국21-9 :   138개
-----------------
<30년물>
국16-1:   159개
국17-1:   166개
국18-2:   181개
국19-2:   171개
국20-2:   162개
국21-2:   174개
------------------
<50년물>
국16-9 :   189개
국18-8 :   214개
국20-10 :  198개
====================
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<주간 경제일정>
*20일(금)
만기 2조 3496억
한은, 2022년 4월 생산자물가지수

日 4월 CPI
中 대출우대금리(LPR) 발표
뉴질랜드 4월 무역수지
독일 4월 PPI
英 4월 소매판매
유럽 5월 FCCI 소비자신뢰지수 (예비치)
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<채권만기(표)>
----------------------------------------------
  주간     국채 /지방채/특수채/통안채/금융채/회사채/ 총계
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05월 3주: 1.0조/ 없음/ 0.5조/ 1.1조/ 2.6조/ 0.8조/ 6.0조
05월 4주: 1.0조/ 없음/ 0.6조/ 1.2조/ 3.4조/ 1.7조/ 7.9조
06월 1주: 2.0조/ 0.3조/ 0.6조/ 10.2조/ 3.2조/ 1.7조/ 18.0조
06월 2주: 23.8조/ 없음/ 0.6조/ 1.1조/ 2.2조/ 0.7조/ 28.4조
(끝)