Morning Briefing (2026.01.15)

📊 글로벌 금융시장 마감 브리핑

– 지정학 리스크 속 안전자산 선호, 달러-원 급락

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🏦 미국 국채시장

장기물 강세 · 수익률곡선 플래트닝

• 이란발 지정학적 긴장 고조로 안전자산 선호 확대
• 영국 국채(길트) 랠리가 미 국채 강세에 우호적 영향
• 11월 美 소매판매 호조 영향은 지정학 이슈에 가려짐
• 장기물 중심의 불 플래트닝(bull flattening) 진행

미국 국채 수익률

• 2년물 : 3.51% (-2bp)
• 5년물 : 3.71% (-5bp)
• 10년물 : 4.13% (-5bp)
• 30년물 : 4.79% (-5bp)

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📉 미국 증시

이란 군사 개입 우려에 하락 마감

• 미 은행 일부 실적 부진 → 투자심리 위축
• 트럼프 대통령의 이란 군사 개입 가능성 발언 → 위험회피 심리 확산
• 장 막판 “공습하지 않을 수도” 발언에 낙폭 축소

주요 지수

• 다우지수 : 49,149.63p (-0.09%)
• 나스닥 : 23,471.75p (-1.00%)
• S&P500 : 6,926.60p (-0.53%)

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🛢️ 국제 유가

중동 긴장 고조 속 5거래일 연속 상승

• 이란 반정부 시위 지속
• 미국의 군사 개입 임박 관측 → 공급 차질 우려 반영
• WTI(2월물) : $62.02 (+1.4%, +$0.87)

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🌍 주요국 금융시장 동향

10년물 국채 & 증시

 

독일 2.83% (-2bp) | -0.53% 프랑스 3.49% (-3bp) | -0.19% 이탈리아 3.46% (-3bp) | +0.27% 스페인 3.22% (-2bp) | +0.05% 영국 4.33% (-7bp) | +0.46% 일본 2.19% (+2bp) | +1.48%

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💱 외환시장 (NDF)

미 재무부 ‘구두 개입’에 달러-원 급락

• 미 재무부, “원화 약세는 한국 펀더멘털과 부합하지 않는다” 언급
• 외환시장 과도한 변동성 경계 메시지 → 원화 강세 촉발
• 엔화 강세와 맞물리며 달러 약세 흐름

달러-원 NDF (1개월)

• 1,461.00 / 1,461.40원
• 현물 종가 대비 -14.75원

주요 환율

• 달러/엔 : 156.33엔
• 유로/달러 : 1.1725
• 달러인덱스 : 99.105

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📈 국채선물 수급 동향 (누적)

3년 국채선물 (주간)

• 외국인 +241,617
• 증권 -73,043
• 은행 -86,108

10년 국채선물 (주간)

• 증권 +114,106
• 외국인 -70,276

야간 거래

• 외국인, 3년·10년물 모두 순매수

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📐 국채선물 이론가 (3월물)

• 3년 : 이론가 105.52 / 종가 105.34 → 저평 18틱
• 10년 : 이론가 112.60 / 종가 112.35 → 저평 25틱
• 30년 : 이론가 132.47 / 종가 131.94 → 저평 53틱

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⏰ 단기금리 동향

• O/N 콜금리 : 2.563% (-1bp)
• CD 91일 : 2.690%
• 산금채 1년 : 2.524%

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🗓️ 주간 주요 경제일정

📌 1월 15일 (목)

• 한국은행 금통위 (통화정책방향 10:30)
• 일본 생산자물가
• 미국 기존주택판매 / 수출입물가 / 뉴욕제조업지수
• 미국 EIA 원유·정제유 재고

📌 1월 16일 (금)

• 국고채 50년물 입찰 (8,000억)
• 미국 산업생산 / 설비가동률
• 중국 FDI

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📌 요약 한 줄

지정학 리스크가 시장 전반을 지배한 가운데, 채권·원화 강세와 증시 변동성이 동반된 하루.