Morning Briefing (2026.01.16)

🌍 글로벌 금융시장 마감 정리 (미국·국제)

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🇺🇸 미국 국채시장

단기물 약세 속 혼조…지표·유가 엇갈린 영향

• 미국 국채금리는 단기물 중심으로 상승, 장기물은 상대적으로 제한적 움직임
• 30년물만 소폭 강세, 수익률곡선 플래트닝
• 주간 신규 실업보험 청구 19만8천건 → 예상치(21.5만건) 하회
  → 금리 인하 기대 약화, 단기물 금리 상승 압력
• 국제유가 급락 → 장기 인플레이션 기대 진정 → 장기물 금리 상단 제한

미 국채 수익률 변동

• 2년물 : +5bp → 3.56%
• 5년물 : +6bp → 3.77%
• 10년물 : +4bp → 4.17%
• 30년물 : +1bp → 4.80%

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🇺🇸 미국 증시

사흘 만에 반등…반도체·은행주 강세

• TSMC의 사상 최대 규모 투자 발표 → 반도체주 상승
• 지정학적 리스크(이란·그린란드), 연준 독립성 우려 완화
• 투자심리 회복으로 주요 지수 일제히 상승

주요 지수

• 다우존스 49,442.44p ▲0.60% (+292.81)
• 나스닥 23,530.02p ▲0.25% (+58.27)
• S&P500 6,944.47p ▲0.26% (+17.87)

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🛢️ 국제유가

이란 긴장 완화 기대…WTI 4%대 급락

• 트럼프 대통령, 이란 사태에 유화적 메시지
• 지정학적 프리미엄 해소 → 차익실현 매물 출회
• 5거래일 연속 상승 흐름 종료
• WTI 2월물 : -4.6% → $59.19 (▼$2.83)

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🌐 주요국 10년물 국채 & 증시

국가국채10년증시

독일	-1bp (2.82%)	+0.26%
프랑스	보합 (3.49%)	-0.21%
이탈리아	-2bp (3.44%)	+0.44%
스페인	-1bp (3.21%)	-0.30%
그리스	-5bp (3.32%)	+1.28%
영국	+7bp (4.40%)	+0.54%
호주	-3bp (4.68%)	+0.35%
일본	-2bp (2.17%)	-0.42%

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💱 환율 (NDF & 주요 통화)

달러-원 NDF (1개월)

• 1,468.60 / 1,469.00원
• 현물 대비 +0.60원 상승
• 고용지표 호조 → 달러 강세

주요 환율

• 달러/엔 : 158.642
• 유로/달러 : 1.16030
• 호주/달러 : 0.6697
• 달러인덱스 : 99.386

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🇰🇷 국채선물 수급 요약

3년 국채선물 (누적)

• 외국인 : +206,582
• 증권·은행·투신 : 순매도

10년 국채선물 (누적)

• 증권 : +109,341
• 외국인 : -63,056

야간장

• 외국인 소폭 순매수
• 개인 중심 순매도 지속

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📉 국채선물 이론가 대비

• 3년물 : 이론가 105.28 / 종가 105.09 → 저평가 19틱
• 10년물 : 이론가 111.91 / 종가 111.59 → 저평가 32틱
• 30년물 : 이론가 131.30 / 종가 130.64 → 저평가 66틱

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💰 전일 단기금리

• O/N 콜 : 2.543% (-2bp)
• CD 91일 : 2.680% (-1bp)
• 산금채 1년 : 2.565% (+4bp)

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🗓️ 주간 주요 경제일정

1월 16일 (금)

• 국고채 50년물 입찰 (8,000억 원)
• 2026년 1월 최근 경제동향 (10:00)
• 중국 12월 FDI (YoY)
• 미국 12월 설비가동률 / 산업생산