Morning Briefing (2026.01.14)

🌍 글로벌 금융시장 마감 요약

(출처: 블룸버그, 인포맥스)

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🇺🇸 미국 국채시장

국채가 상승… 근원 CPI 안도 + 30년물 입찰 호조

• 12월 근원 CPI
  • 전월비 +0.2% (예상 0.3% 하회)
  • 전년비 +2.6% (예상 2.7% 하회)
• 인플레이션 상방 서프라이즈 경계 완화
• 국제유가 급등에도 30년물 입찰 호조가 금리 반등 제한
• 단기물 상대적 강세 → 불 스티프닝(Bull Steepening)

📈 미 국채 수익률

• 2년물: 3.53% (0bp)
• 5년물: 3.76% (0bp)
• 10년물: 4.18% (0bp)
• 30년물: 4.84% (+1bp)

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🇺🇸 미국 증시

카드금리 상한 논란 → 금융주 약세

• JP모건, 신용카드 이자율 상한제 강력 반발
  • 법적 대응 시사 → 주가 -4.2%
• 전통 SW업체, AI발 실적 우려로 급락
  • 어도비 -5%
  • 세일즈포스 -7%

📉 주요 지수

• 다우: 49,191.99p (-0.80%, -398.21p)
• 나스닥: 23,709.87p (-0.10%)
• S&P500: 6,963.74p (-0.19%)

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🛢 국제유가

이란 지정학 리스크 부각

• 트럼프 대통령
  → “이란 시위 사망자 너무 많다”
  → 이란 정부 인사 회동 취소
• 미국 군사 개입 가능성 시장 반영

📊 WTI

• 2월물: $61.15 (+2.8%, +$1.65)
• 4거래일 연속 상승
• 10년물 BEI, 작년 11월 초 이후 최고치

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🌍 주요국 금융시장 동향

🌐 국채 10년물 & 증시

 

독일 2.85%(0bp) +0.06% 프랑스 3.52%(+2bp) -0.14% 이탈리아 3.49%(+2bp) -0.45% 스페인 3.24%(0bp) +0.00% 포르투갈 3.10%(+1bp) +0.77% 그리스 3.35%(+1bp) +0.00% 영국 4.40%(+3bp) -0.03% 호주 4.70%(0bp) +0.50% 일본 2.17%(+7bp) +3.10%

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💱 외환시장 (NDF)

• 달러/원 1개월물: 1,476.00원
  • 현물 대비 +3.95원
• BID / ASK: 1,475.80 / 1,476.20
• 달러인덱스: 99.148 (강보합)

주요 환율

• 달러/엔: 159.121
• 유로/달러: 1.16453
• 달러/위안(CNH): 6.9742

📌 엔화 약세 + 美 근원 CPI 둔화 영향
📌 트럼프, 파월 의장에 강도 높은 비판 발언

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📊 국채선물 수급 동향 (누적·추정)

▶ 3년 국채선물 (주간)

• 외국인 +245,194
• 증권 -89,335
• 은행 -78,813
• 투신 -67,196

▶ 10년 국채선물 (주간)

• 외국인 -67,719
• 증권 +116,289
• 보험 -20,044

▶ 30년 국채선물

• 증권 +1,560
• 보험 -1,365

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📐 국채선물 이론가 대비

3년 선물 (3월물)

• 이론가: 105.48
• 종가: 105.30
• 저평가 18틱

10년 선물 (3월물)

• 이론가: 112.55
• 종가: 112.30
• 저평가 25틱

30년 선물 (3월물)

• 이론가: 132.47
• 종가: 132.18
• 저평가 29틱

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🏦 단기금리 동향

• O/N Call: 2.570%
• CD(91일): 2.690%
• 산금채 1년: 2.528%

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🗓 주간 주요 경제일정

📅 1월 14일(수)

• 통안채 365D 5,000억
• 한국: 고용동향, 수출입물가지수, 금융시장 동향
• 미국: 소매판매, PPI, 재정수지, 경상수지
• 중국: 무역수지, M2

📅 1월 15일(목)

• 금통위 본회의
• 통화정책방향 발표
• 미국: 기존주택판매, 원유재고
• 일본: 생산자물가

📅 1월 16일(금)

• 국고채 50년물 8,000억
• 미국: 산업생산, 설비가동률
• 중국: 외국인직접투자(FDI)