Morning Briefing (2026.01.12)

📊 글로벌 금융시장 마감 정리

🏦 미국 국채시장

단기물 약세·장기물 강세…수익률곡선 평탄화

• 12월 고용 증가폭 5만 명 → 예상(6만 명) 하회
• 실업률 4.4% → 예상 하회(전월 4.5%)
• 美 대법원 상호관세 판결 미발표 (이르면 14일)

👉 고용은 부진했으나 실업률 하락으로 단기물 금리 상승,
👉 관세 판결 지연으로 장기물은 강세 전환

미국 국채 수익률

 

2년물 : +4bp (3.53%) 5년물 : +2bp (3.75%) 10년물 : -0bp (4.17%) 30년물 : -3bp (4.81%)

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📈 미국 증시

AI·반도체주 재차 강세…3대 지수 상승 마감

• 최근 이틀간 조정 이후 매수세 재유입
• 기술주 중심으로 투자심리 개선

주요 지수

 

다우지수 49,504.07 (+0.48%) 나스닥 23,671.35 (+0.81%) S&P500 6,966.28 (+0.65%)

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🛢 국제유가

이란 지정학적 리스크 부각…WTI 급등

• 이란 반정부 시위 격화
• 美 트럼프, 군사 개입 가능성 경계

 

WTI(2월물) +$1.36 → $59.12 (+2.4%)

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🌍 주요국 금융시장 동향

국채 10년물 & 증시

 

독일 2.87% (+4bp) / 증시 +0.53% 프랑스 3.53% (-1bp) / 증시 +1.44% 이탈리아 3.50% (-2bp) / 증시 +0.10% 영국 4.38% (-2bp) / 증시 +0.80% 일본 2.10% (+2bp) / 증시 +1.61% 호주 4.68% (+2bp) / 증시 -0.01%

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💱 외환시장 (NDF 기준)

• 달러-원 1개월물 1,458.45원 (MID)
• 전일 현물 종가 대비 +2.20원

달러 강세 요인

• 美 실업률 하락
• 엔화 약세(日 조기 총선·확장 재정 우려)

주요 환율

 

달러/엔 157.87 유로/달러 1.1634 달러/위안 6.9767 달러인덱스 99.132

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📉 국채선물 수급 동향 (누적)

3년 국채선물 (주간)

• 외국인 +257,260
• 증권 -96,658
• 은행 -81,067

10년 국채선물 (주간)

• 외국인 -72,479
• 증권 +116,191

30년 국채선물

• 전반적으로 큰 변화 없음

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📐 국채선물 이론가 대비

 

3년물 : 이론가 105.57 / 종가 105.36 (저평 21틱) 10년물: 이론가 113.01 / 종가 112.74 (저평 27틱) 30년물: 이론가 132.95 / 종가 132.76 (저평 19틱)

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💰 단기금리 동향

 

O/N 콜금리 2.612% (+6bp) 91일 CD 2.700% 산금채 1년 2.521% (+2bp)

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🗓 주간 주요 경제일정

📌 1월 12일 (월)

• 국고채 3Y 2.9조 발행
• 인도 CPI 발표

📌 1월 13일 (화)

• 美 CPI / 근원 CPI
• 세계은행 세계경제전망

📌 1월 14일 (수)

• 한국 고용동향
• 美 소매판매·PPI
• 중국 무역수지

📌 1월 15일 (목)

• 한국은행 금통위
• 美 기존주택판매

📌 1월 16일 (금)

• 국고채 50Y 8천억 발행
• 美 산업생산·설비가동률

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출처 : 블룸버그, 인포맥스