Morning Briefing (2026.01.13)

🌏 글로벌 금융시장 마감 브리핑

📌 미국 국채시장

국채가 하락…연준 독립성 우려 속 관망, 입찰 호조로 낙폭 제한

• 미국 국채가격은 장기물 중심 약세로 하락
• 수익률곡선은 베어 스티프닝(Bear Steepening)
• 제롬 파월 연준 의장에 대한 연방 검찰 수사 착수
  → 연준 독립성 훼손 우려 부각
• 다만, 관망 심리와 국채 입찰 2건 호조로 매도 압력은 제한적

미 국채 금리 동향

 

2년물 : 3.53% (0bp) 5년물 : 3.76% (+1bp) 10년물 : 4.18% (+1bp) 30년물 : 4.83% (+2bp)

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📈 미국 증시

파월 수사 경계 속 저가 매수 유입…소폭 상승 마감

• 파월 의장 수사 개시로 연준 독립성 우려 확대
• 그러나 사태 추이를 지켜보자는 분위기 속
  → 저가 매수세 유입, 지수 빠른 반등

주요 지수

 

다우지수 49,590.20p (+0.17%) 나스닥 23,733.90p (+0.26%) S&P500 6,977.27p (+0.16%)

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🛢 국제유가

미·이란 긴장 속 외교 가능성…WTI 소폭 상승

• 이란 반정부 시위 격화 → 미국 군사 개입 우려
• 다만, 미국·이란 모두 대화 가능성 시사
• 지정학적 리스크 완화 기대에 상승폭 제한

 

WTI(2월물) : $59.50 (+0.38, +0.6%)

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🌍 주요국 금융시장 동향

📉 주요국 10년물 국채 & 증시

 

독일 2.85% (-2bp) 증시 +0.57% 프랑스 3.50% (-3bp) 증시 -0.04% 이탈리아 3.47% (-3bp) 증시 +0.03% ---------------------------------- 스페인 3.24% (-1bp) 증시 +0.00% 포르투갈 3.09% (-2bp) 증시 -0.31% 그리스 3.34% (-2bp) 증시 +0.00% ---------------------------------- 영국 4.37% (-1bp) 증시 +0.16% 호주 4.70% (+2bp) 증시 +0.52% 일본 2.10% (0bp) 증시 +0.00%

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💱 외환시장

🔹 달러-원 NDF (1개월물)

• 1,465.70 / 1,466.10원
• 전일 현물 종가 대비 1.00원 하락
• 파월 의장 수사 → 연준 독립성 우려로 달러 약세

주요 환율

 

달러인덱스 98.906 달러/엔 158.187 유로/달러 1.16640 달러/위안 6.9647 호주/달러 0.6713

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📊 국채선물 수급 동향

▪ 3년 국채선물 (주간 누적)

• 외국인 +257,732
• 증권 -95,930
• 은행 -80,283

▪ 10년 국채선물 (주간 누적)

• 외국인 -68,960
• 증권 +116,487
• 은행 +1,108

▪ 30년 국채선물

• 거래 규모 제한적, 전반적으로 중립적 흐름

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📐 국채선물 이론가 대비

3년 국채선물 (3월물)

• 이론가 105.52
• 종가 105.32
• 👉 저평가 20틱

10년 국채선물 (3월물)

• 이론가 112.87
• 종가 112.60
• 👉 저평가 27틱

30년 국채선물 (3월물)

• 이론가 133.21
• 종가 133.10
• 👉 저평가 11틱

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⏱ 단기금리 동향

 

O/N 콜금리 2.573% (-4bp) CD 91일물 2.690% (-1bp) 산금채 1년 2.525% (0bp)

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🗓 주간 주요 경제 일정

📅 1월 13일 (화)

• 미국 CPI / 근원 CPI
• 일본 경상수지
• 세계은행 세계경제전망 발표

📅 1월 14일 (수)

• 한국 고용동향, 수출입물가지수
• 중국 무역수지 / M2
• 미국 PPI, 소매판매, 재정수지

📅 1월 15일 (목)

• 한국 금통위
• 미국 기존주택판매, EIA 원유재고
• 뉴욕 제조업지수

📅 1월 16일 (금)

• 국고채 50년물 입찰
• 미국 산업생산, 설비가동률

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📌 출처 : 블룸버그, 인포맥스