Morning Briefing (2025.11.19)

📉 2024년 11월 19일 아침 시황 정리

미국 국채·증시·환율·국제유가 및 주요국 지표

안녕하세요.
11월 19일(수) 아침 주요 글로벌 금융시장 동향을 정리해드립니다.

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📌 미국 국채시장: 중단기 강세, 장기물 약보합

• ADP 고용 지표 부진 및 뉴욕증시 약세 → 중단기 국채금리 하락
• 다만 회사채 발행 증가, 유가 반등 등으로 강세는 제한
• 30년물만 소폭 약세

■ 미국 국채금리 변동

만기변동폭금리

2년	-4bp	3.57%
5년	-4bp	3.69%
10년	-3bp	4.11%
30년	-0bp	4.74%

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📌 미국 증시: 엔비디아 실적 D-1, 기술주 중심 하락

• AI 거품 논란 지속
• 홈디포 실적 전망 하향 & 고용 악화 우려
• 대체로 약세 → 장 후반 개인 매수로 낙폭 축소

■ 3대 지수

지수등락마감

다우	-1.07%	46,091.74
S&P500	-0.83%	6,617.32
나스닥	-1.21%	22,432.85

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📌 국제유가: 러–우크라 긴장 고조로 반등

• 지정학적 리스크 재부각
• WTI 1.4% 상승

WTI(12월물): +$0.83 → $60.74

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📌 주요국 10년 국채 & 증시

국가국채10년증시

독일	-1bp (2.71%)	-1.74%
프랑스	+1bp (3.47%)	-1.86%
이탈리아	+1bp (3.46%)	-2.12%
스페인	-0bp (3.21%)	-2.14%
포르투갈	-0bp (3.05%)	-1.55%
그리스	+1bp (3.34%)	-2.09%
영국	+2bp (4.56%)	-1.27%
호주	-4bp (4.45%)	-1.99%
일본	+2bp (1.75%)	-3.22%

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📌 환율: 달러 강세 3거래일째

• ADP 고용 부진으로 약세 → 美 금리 반등 후 다시 회복
• 엔화는 일본 경제정책 영향으로 9개월래 최저치

■ 주요 환율

• NDF 1M 달러/원: 1,457.10원(MID) → 전장 대비 -5.8원
• 달러/엔: 155.525
• 유로/달러: 1.15802
• 호주/달러: 0.6510
• CNH: 7.1098

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📌 국채선물 누적 수급(추정)

■ 3년선물 (주간)

• 외국인 +365,829
• 증권 -186,100
• 은행 -98,968

■ 10년선물 (주간)

• 외국인 -40,863
• 증권 +78,719

■ 30년선물 (주간)

• 외국인 +188
• 증권 +1,093

(※ 야간 수급 포함 세부 표는 필요 시 별도 제공)

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📌 선물 이론가 대비 저평가

구분이론가종가괴리

3년선물 12월물	105.93	105.91	-2틱 저평
10년선물 12월물	114.54	114.43	-11틱 저평
30년선물 12월물	133.98	133.70	-28틱 저평

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📌 단기금리

• O/N 콜금리: 2.500%(-1bp)
• 91일 CD: 2.740%
• 산금채 1년: 2.525%(-2bp)

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📅 이번 주 주요 경제 이벤트

■ 11월 19일(수)

• 통안채 1096D 입찰
• 한국 대외채권·채무
• 한은 국제투자대조표
• 美 NAHB 주택시장지수
• 美 주택착공·건축허가

■ 11월 20일(목)

• 중국 LPR
• 독일 PPI
• 美 신규실업수당청구
• 美 필라델피아 연준지수
• 美 원유·정제유 재고

■ 11월 21일(금)

• 한국 기준금리 POLL
• 한국 생산자물가
• 일본 CPI
• 美 기존주택판매
• 美 경기선행지수