Morning Briefing (2025.08.29)

* [美국채] : 美 GDP 상향에 스티프닝 되돌림…단기물 소폭 약세 
- 美 2분기 성장률 '3.0%→3.3%' 상향…30년물 금리는 4일만에 하락
= 미국 국채가격은 단기물이 사흘 만에 소폭의 약세로 돌아선 가운데 혼조 양상을 보였다. 장기물은 강세를 나타냈다. / 최근 이목을 끌었던 커브 스티프닝 베팅이 미국의 지난 2분기 경제성장률 상향을 계기로 되돌림을 연출했다. 선물시장에 반영된 금리 인하 기대감은 다소 약해졌다.

* [美증시] : 아직은 믿고 보는 엔비디아…강세 마감
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세로 마감했다. 
미국 인공지능(AI) 칩 제조업체 엔비디아의 2분기 실적을 두고 기대감과 경계심이 뒤섞였으나 그래도 낙관론이 우세했다.

* [국제유가] : 러·우 정상회담 불발 가능성에 상승 전환…WTI 0.7%↑
= 국제유가는 러시아와 우크라이나 정상회담이 불발로 끝날 가능성에 장중 오름세로 돌아섰다.


. 2년물           +2bp (3.64%)
. 5년물           -0bp (3.70%)
10년물           -3bp (4.20%)
30년물           -4bp (4.88%)

DJ             45,636.90p    +0.16% (+71.67p)
NSQ           21,705.16p    +0.53% (+115.02p)
S&P            6,501.86p    +0.32% (+20.46p)

WTI  10월      +$0.45  ($64.60)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -0bp(+2.70%)     -0.03% 
프 랑 스      -3bp(+3.48%)     +0.24%
이탈리아      -3bp(+3.55%)     +0.23%
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스 페 인      -2bp(+3.24%)     +0.34%
포르투갈      -1bp(+3.14%)     -0.17%
그 리 스      -4bp(+3.37%)     -1.28%
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영    국      -4bp(+4.70%)     -0.42% 
호    주      -4bp(+4.29%)     +0.11%
일    본      -1bp(+1.61%)     +0.73%
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- NDF, 1,383.10/ 1,383.50원…2.10원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 29일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,383.30원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.20원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,387.60원)보다 2.10원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,383.10원, 매도 호가(ASK)는 1,383.50원이었다. 
달러는 유로 강세 속 미 연방준비제도(Fed·연준)의 독립성 우려가 커지면서 약세 압력을 받았다. 간밤 리사 쿡 연준 이사는 도널드 트럼프 미국 대통령의 해임 시도에 맞서 워싱턴 DC 연방지방법원에 '임시 금지 명령(가처분)'을 요청하는 소송을 걸었다. 
쿡 이사는 법원에 연준 이사회(FRB) 구성원으로서 자신의 지위를 확인해달라고 요청했다. 법원은 오는 29일부터 심리를 진행할 예정이다. 
한편, 미 상무부에 따르면 미국의 2분기 GDP 잠정치(2차 발표치)는 전분기 대비 연율로 3.3% 증가했다. 기존 속보치(3.0%) 대비 0.3%포인트 상향 조정된 것이다. 
같은 날 미 노동부가 발표한 주간 실업보험 청구 보고서에 따르면 지난 23일로 끝난 한 주 동안 신규 실업수당 청구 건수는 계절 조정 기준으로 22만9천건으로 나타났다. 이는 시장의 전망치에 거의 부합했다. 
장마감 무렵 달러인덱스는 97.839로 내렸다. 
달러-엔 환율은 146.895엔을, 유로-달러 환율은 1.16802달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1193위안을 기록했다. 

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<주요국 환율>
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달러/엔           146.895
유로/달러         1.16802
호주/달러         0.6530
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +393,963(+7,555)
증권 -200,648(-6,751)
은행 -86,280 (+3,633)
투신 -86,605 (-4,182)
보험 +7,225 (-18)
개인 -360 (+365)

[10선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +2,651 (+2,563)
증권 +32,012(-1,490)
은행 +4,084 (+66)
투신 +846 (-292)
보험 -21,753 (-370)
개인 -3,654 (-118)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 +258 (0)
증권 +888 (-8)
은행 -2 (0)
투신 -18 (0)
보험 -1,091 (0)
개인 -42 (+8)
연기금 +5 (0)
기타법인+2 (0)


[3선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -896 (+14)
증권 +961 (-7)
은행 +146 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 -351 (-7)
기타법인+140 (0)

[10선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 +146 (0)
증권 -18 (0)
은행 -194 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 +71 (0)
기타법인-5 (0)

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(국채선물 이론가)

<3년선물9월물>
24-4   2.352
24-12  2.390
25-3   2.577
이론가 107.37 (고평1틱)
*종가 (107.38)
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<10년선물9월물>
24-5    2.830
24-13   2.835
이론가 118.74 (저평6틱)
*종가 (118.68)
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<30년선물9월물>
24-8   2.775
25-2   2.770
이론가 145.15 (저평5틱)
*종가 (145.10)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.500%(-0bp) 
- 91일물 CD      2.530%(-0bp)
- 산금채 1년      2.231%(+1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-13 :  10개
국23-4 :   26개
국23-10 :  43개 
국24-4 :   59개 
국24-12 :  75개 
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<5년물>  
국21-7 :   34개
국22-1 :   50개
국22-8 :   67개
국 23-1 :   83개
국 23-6 :   99개
국 24-1 :  114개
국 24-7 :  129개
------------------
<10년물>
국21-11 :  189개
국22-5:    210개
국22-14 :  231개
국23-5 :   236개
국23-11 :  258개
국24-5:    264개
국24-13 :  272개
------------------
<20년물> 
국19-6:   340개
국20-7:   366개
국21-9:   394개
국22-11:  461개
국23-9:   505개
국24-10:  487개
----------------
<30년물>
국16-1:   472개
국17-1:   596개
국18-2:   540개
국19-2:   523개
국20-2:   506개
국21-2:   543개
국22-2:   601개
국22-9:   655개
국23-2:   674개
국23-7:   714개
국24-2:   693개
국24-8:   661개
--------------
<50년물>
국16-9 :    658개
국18-8 :    745개
국20-10 :   704개
국22-12 :  1,033개
국24-11 :    929개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   60개
국22-5 :    66개
국22-14 :   73개
국23-5 :    74개
국23-11 :   81개
국24-5 :    83개
국24-13 :   86개
------------------
<20년물> 
국19-6:   107개
국20-7:   115개
국21-9:   124개
국22-11:  145개
국23-9:   159개
국24-10:  153개
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<30년물>
국16-1:   149개
국17-1:   156개
국18-2:   170개
국19-2:   165개
국20-2:   159개
국21-2:   171개
국22-2:   189개
국22-9:   206개
국23-2:   212개
국23-7:   225개
국24-2:   218개
국24-8:   208개
----------------
<50년물>
국16-9 :    207개
국18-8 :    235개
국20-10 :   222개
국22-12 :   325개
국24-11 :   292개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   58개
국21-2:   62개
국22-2:   69개
국22-9:   75개
국23-2:   77개
국23-7:   82개
국24-2:   79개
국24-8:   76개
----------------
<50년물>
국16-9 :   75개
국18-8 :   85개
국20-10 :  81개
국22-12 :  118개
국24-11 :  106개
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<주간 경제일정>

*8월29일(금)
09월 국고 3년 / 10년 POLL 발표
기재부 2025년 7월 산업활동동향(08:00) / 2025년 7월 산업활동동향 분석(08:30)
기재부 2025년 9월 개인투자용 국채 발행계획(10:00)
한은 2025년 2/4분기중 주요 기관투자가의 외화증권투자 동향(12:00)

07월 일본 실업률 / 07월 일본 산업생산
07월 일본 실업자 / 07월 일본 소매매출
08월 독일 실업률 / 08월 독일 소비자물가
2분기 캐나다 실질GDP
2분기 인도 GDP

07월 미국 개인소비지출
07월 미국 개인소득 / 07월 미국 개인저축률
08월 미국 시카고 PMI지수 / 08월 미국 미시간대소비심리평가지수

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