Morning Briefing (2025.08.11)

* [美국채] : 국채가 약세…우크라 휴전 기대감 속 CPI로 시선 이동
- 獨 국채금리 일제히 상승…선물시장 연내 인하폭 58bp로 축소
= 미국 국채가격은 장기물의 상대적 약세 속에 하락했다. 수익률곡선은 다소 가팔라졌다.(베어 스티프닝) / 미국과 러시아가 우크라이나 전쟁 휴전을 위한 합의에 도달할 수 있다는 기대 속에 위험선호 분위기가 나타났다. 다음 주 나오는 미국의 7월 소비자물가지수(CPI)로 관심이 이동하면서 경계의 목소리도 나왔다.

* [美증시] : 애플이 주도한 기술주 강세…상승 마감
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세로 마감했다. 애플이 반도체 관세 불확실성이 해소된 후 강한 탄력을 이어가면서 증시 전반에 온기를 퍼트렸다. 나스닥 종합지수는 사상 최고치를 기록했다.

* [국제유가] : 美ㆍ러 정상회담 추이 주시하며 WTI '보합'
= 국제유가가 8일(현지시간) 보합으로 마감했다. 러시아-우크라이나 전쟁 휴전 기대감 속에 공급 위축 우려가 완화하면서 국제유가는 상승폭을 반납했다.


. 2년물           +4bp (3.77%)
. 5년물           +4bp (3.83%)
10년물           +3bp (4.29%)
30년물           +2bp (4.85%)

DJ             44,175.61p    +0.47% (+206.97p)
NSQ           21,450.02p    +0.98% (+207.32p)
S&P            6,389.45p    +0.78% (+49.45p)

WTI  9월      -$0.00  ($63.88)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +6bp(+2.69%)     -0.12% 
프 랑 스      +5bp(+3.35%)     +0.44%
이탈리아      +5bp(+3.48%)     +0.56%
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스 페 인      +5bp(+3.20%)     +0.91%
포르투갈      +4bp(+3.08%)     +0.23%
그 리 스      +4bp(+3.32%)     +0.13%
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영    국      +5bp(+4.60%)     -0.06% 
호    주      +1bp(+4.26%)     -0.28%
일    본      +0bp(+1.49%)     +1.85%
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- NDF, 1,386.30/ 1,386.70원…0.70원↓
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 소폭 내렸다.
해외브로커들은 9일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,386.50원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.40원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,389.60원)보다 0.70원 내린 셈이다.
매수 호가(BID)는 1,386.30원, 매도 호가(ASK)는 1,386.70원이었다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 8일(현지시간) 러시아와 우크라이나의 휴전이 매우 가까워졌다고 평가했다.
트럼프 대통령은 오는 15일 알래스카주(州)에서 블라디미르 푸틴 러시아 대통령과 휴전 문제 등에 대해 회담할 계획이라며 "자세한 내용은 다음에 알려드리겠다"고 밝혔다.
같은 날 알베르토 무살렘 미국 세인트루이스 연방준비은행 총재는 "현재 경제 상황은 우리가 인플레이션 목표를 달성하지 못하고 있다는 것을 보여준다"면서 "고용 목표는 놓치지 않고 있으며, 고용시장은 완전 고용에 가까운 상태"라고 평가했다.
이는 여전히 인플레이션에 무게를 더 싣고 있는 것으로 풀이된다.
장마감 무렵 달러인덱스는 98.238로 올랐다.
달러-엔 환율은 147.710엔을, 유로-달러 환율은 1.16420달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.1897위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           147.710
유로/달러         1.16420
호주/달러         0.6513
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +402,572(+10,449)
증권 -225,989(-5,980)
은행 -87,970 (-3,396)
투신 -69,794 (-453)
보험 +7,401 (-82)
개인 -689 (-13)

[10선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +28,905(+262)
증권 +19,744(+266)
은행 +175 (-214)
투신 -7,514 (+2)
보험 -21,700 (-305)
개인 -3,559 (+26)

[30선 누적순매수 (추정)] 
외인 +258 (0)
증권 +967 (0)
은행 -92 (0)
투신 +1 (0)
보험 -1,091 (0)
개인 -50 (0)
연기금 +5 (0)
기타법인+2 (0)


[3선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -1,091 (-9)
증권 +1,128 (0)
은행 +145 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 -322 (+9)
기타법인+140 (0)

[10선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -30 (+2)
증권 +99 (0)
은행 -194 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 +130 (-2)
기타법인-5 (0)

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(국채선물 이론가)

<3년선물9월물>
24-4   2.367
24-12  2.391
25-3   2.553
이론가 107.39 (고평4틱)
*종가 (107.43)
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<10년선물9월물>
24-5    2.810
24-13   2.803
이론가 118.97 (저평5틱)
*종가 (118.92)
----------------

<30년선물9월물>
24-8   2.701
25-2   2.697
이론가 147.08 (저평18틱)
*종가 (146.90)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.564%(+6bp) 
- 91일물 CD      2.500%(-0bp)
- 산금채 1년      2.246%(-0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-13 :  11개
국23-4 :   28개
국23-10 :  44개 
국24-4 :   60개 
국24-12 :  76개 
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<5년물>  
국21-7 :   35개
국22-1 :   52개
국22-8 :   68개
국 23-1 :   84개
국 23-6 :  100개
국 24-1 :  115개
국 24-7 :  130개
------------------
<10년물>
국21-11 :  191개
국22-5:    211개
국22-14 :  233개
국23-5 :   238개
국23-11 :  260개
국24-5:    267개
국24-13 :  274개
------------------
<20년물> 
국19-6:   344개
국20-7:   370개
국21-9:   399개
국22-11:  466개
국23-9:   512개
국24-10:  494개
----------------
<30년물>
국16-1:   479개
국17-1:   503개
국18-2:   548개
국19-2:   531개
국20-2:   515개
국21-2:   552개
국22-2:   610개
국22-9:   666개
국23-2:   685개
국23-7:   725개
국24-2:   704개
국24-8:   672개
--------------
<50년물>
국16-9 :    676개
국18-8 :    767개
국20-10 :   727개
국22-12 :  1,070개
국24-11 :    965개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   60개
국22-5 :    66개
국22-14 :   73개
국23-5 :    74개
국23-11 :   81개
국24-5 :    83개
국24-13 :   86개
------------------
<20년물> 
국19-6:   108개
국20-7:   116개
국21-9:   125개
국22-11:  146개
국23-9:   160개
국24-10:  155개
----------------
<30년물>
국16-1:   150개
국17-1:   158개
국18-2:   171개
국19-2:   166개
국20-2:   161개
국21-2:   173개
국22-2:   191개
국22-9:   208개
국23-2:   214개
국23-7:   227개
국24-2:   220개
국24-8:   210개
----------------
<50년물>
국16-9 :    212개
국18-8 :    240개
국20-10 :   228개
국22-12 :   335개
국24-11 :   302개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   58개
국21-2:   62개
국22-2:   69개
국22-9:   75개
국23-2:   77개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   76개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   87개
국20-10 :  82개
국22-12 :  121개
국24-11 :  109개
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<주간 경제일정>

*11일(월)
국고채 예정 3Y 44000억
통안채 예정 91D 7000억

일본 Mountain Day
태국 Special Holiday


*12일(화)
통안채 만기 5000억 / 통안채 경쟁 91D 0억
기재부 KDI 경제전망 수정(12:00)
기재부 2025년 2/4분기 지역경제동향(12:00)
한은 2025년 7월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)
한은 2025년 제14차(7.24일 개최, 비통방) 금통위 의사록 공개(16:00)

8월 호주 기준금리 (RBA. 13:30 KST) 전기 : 3.85 (%)
07월 인도 소비자물가
태국 H.M. The Queen's Birthday


*13일(수)
통안채 예정 365D 7000억
기재부 2025년 7월 고용동향(08:00) / 고용동향 분석(09:00)
한은 2025년 6월 통화 및 유동성(12:00)
한은 「2025 통화정책 경시대회」 전국결선대회 개최 결과(12:00)
한은 2025년 7월중 금융시장 동향(12:00)
금융위 7월 중 가계부채 동향 및 가계부채 점검회의(12:00)

07월 일본 생산자물가

07월 미국 재정수지


*14일(목)
국고채 예정 50Y 8000억
08월 한국 금통위 정례회의 / 통안채 경쟁 365D 0억
기재부 2025년 8월 재정동향(10:00)
기재부 2025년 8월 최근 경제동향(10:00)
기재부 1차관 주재, 외환건전성협의회 겸 MSCI 선진국 지수 편입 추진 TF 회의 개최(16:00)
한은 ▲10:00 금통위 본회의(비통방)
한은 2025년 7월 수출입물가지수 및 무역지수(잠정)(06:00)

07월 중국 신규대출
07월 중국 통화량증가율(M2)
06월 유로존 산업생산(유로 17개국)
07월 호주 실업률
07월 스위스 생산자물가


*15일(금)
한국 광복절

2분기 일본 실질GDP
07월 중국 소매판매 증가율
07월 중국 고정자산투자율
07월 중국 산업생산 증가율
07월 중국 외국인 직접투자

07월 미국 소매매출(자동차업제외)
07월 미국 수입물가
08월 미국 뉴욕제조업지수 / 06월 미국 기업재고
07월 미국 설비가동률
07월 미국 산업생산 / 07월 미국 수출물가
08월 미국 미시간대소비심리평가지수

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