Morning Briefing (2025.02.24)

* [美국채] : 국채가 급등…지표 실망 속 中 코로나 보도에 안전선호
- "中 연구팀 인간 감염 위험 신종 코로나 발견"…10년물 금리 4.4% 초반대로
- 미 국채 10년물 수익률 장중 흐름.
= 미국 국채가격은 모든 구간에서 비교적 크게 올랐다. 미국의 경제지표들이 일제히 실망감을 안긴 가운데 중국에서 신종 코로나바이러스가 발견됐다는 소식까지 가세하면서 안전선호 분위기가 조성됐다. 글로벌 채권시장의 벤치마크인 10년물 금리는 4.4% 초반대로 후퇴했다. 금리 선물시장에 반영된 미국 연방준비제도(연준ㆍFed)의 상반기 중 금리 인하 가능성은 60%를 넘어섰다.

* [美증시] : 소비심리 꺾이자 주가도 꺾였다…나스닥 2.20%↓ 마감
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 급락했다. 미국 경제를 지탱하는 소비자들의 심리가 급격히 꺾이고 인플레이션 불확실성도 팽창하면서 일단 던지고 보자는 투매 심리가 확산됐다.

* [국제유가] : 美, 이라크 원유 수출확대 압박에 급락…WTI 2.9%↓
= 미국이 이라크에 원유 수출을 늘리라고 압박했다는 소식에 국제유가가 급락했다.

. 2년물           -7bp (4.20%)
. 5년물           -7bp (4.28%)
10년물           -7bp (4.43%)
30년물           -7bp (4.68%)

DJ             43,428.02p     -1.69% (-748.63p)
NSQ           19,524.01p     -2.20% (-438.36p)
S&P            6,013.13p     -1.71%(-104.39p)

WTI  4월      -$2.08  ($70.40)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
...............

<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
---------------------------------
독    일      -6bp(+2.48%)     -0.12% 
프 랑 스      -5bp(+3.17%)     +0.39%
이탈리아      -5bp(+3.56%)     +0.45%
----------------------------------
스 페 인      -6bp(+3.09%)     -0.12%
포르투갈      -6bp(+2.91%)     +0.38%
그 리 스      -6bp(+1.56%)     +0.04%
---------------------------------
영    국      -4bp(+4.57%)     -0.04% 
호    주      -1bp(+4.53%)     -0.36%
일    본      -2bp(+1.43%)     +0.26%
---------------------------------- 
- NDF, 1,435.50/ 1,436.00원…3.60원↑
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다.
해외브로커들은 22일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,435.75원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.15원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,434.30원) 대비 3.60원 오른 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,435.50원, 매도 호가(ASK)는 1,436.00원이었다. 새벽 2시 종가는 1,433.70원이었다.
간밤 달러가 반등했다. 미국 서비스업황이 위축세로 돌아선 상황에서 기대 인플레이션이 악화하면서 안전 선호 심리가 고조됐다. 중국에서 새로운 코로나바이러스가 발견됐다는 소식까지 가세하며 위험회피 심리는 더 강해졌다.
달러 인덱스는 106.6선으로 올랐다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 150.490엔에서 149.300엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.04590달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.2534위안을 기록했다.
---------------------------------- 


<주요국 환율>
---------------------------------
달러/엔           149.130
유로/달러         1.04600
호주/달러         0.6356
---------------------------------- 
////////////////////////


<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +293,988(-886)
증권 -206,947(-1,285)
은행 -52,944 (+2,896)
투신 -25,927 (-931)
보험 +4,343 (+396)
개인 -533 (-90)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +44,842(+523)
증권 -13,590 (-201)
은행 -4,395 (-230)
투신 +434 (+322)
보험 -16,907 (-302)
개인 -4,054 (+7)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+338)
증권 0 (+400)
은행 0 (-85)
투신 0 (-7)
보험 0 (-597)
개인 0 (-54)
연기금 0 (+5)

/////////////////////

<3년선물3월물>
23-10  2.670
24-4   2.645
24-7   2.730
이론가 106.66 (고평2틱)
*종가 (106.68)
----------------

<10년선물3월물>
23-11   2.901
24-5    2.881
이론가 118.21 (고평5틱)
*종가 (118.26)
----------------

<30년선물3월물>
24-2   2.687
24-8   2.679
이론가 147.56 (저평34틱)
*종가 (147.22)
..................

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.034%(+6bp) 
- 91일물 CD      2.880%(-6bp)
- 산금채 1년      2.598%(-1bp)

//////////////////////


<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   10개
국22-13 :  27개
국23-4 :   43개
국23-10 :  59 개 
국24-4 :   75개 
국24-12 :  90 개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   50개
국22-1 :   66개
국22-8 :   82개
국 23-1 :   98개
국 23-6 :  114개
국 24-1 :  129개
국 24-7 :  143개
------------------
<10년물>
국21-11 :  202개
국22-5:    223개
국22-14 :  245개
국23-5 :   250개
국23-11 :  273개
국24-5:    280개
국24-13 :  287개
------------------
<20년물> 
국19-6:   357개
국20-7:   381개
국21-9:   411개
국22-11:  481개
국23-9:   530개
국24-10:  510개
----------------
<30년물>
국16-1:   491개
국17-1:   515개
국18-2:   563개
국19-2:   545개
국20-2:   536개
국21-2:   570개
국22-2:   626개
국22-9:   683개
국23-2:   704개
국23-7:   744개
국24-2:   723개
국24-8:   689개
----------------
<50년물>
국16-9 :    688개
국18-8 :    780개
국20-10 :   742개
국22-12 :  1,089개
국24-11 :   981개
================

<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    70개
국22-14 :   77개
국23-5 :    78개
국23-11 :   85개
국24-5 :    87개
국24-13 :   90개
------------------
<20년물> 
국19-6:   112개
국20-7:   119개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   165개
국24-10:  159개
----------------
<30년물>
국16-1:   153개
국17-1:   161개
국18-2:   176개
국19-2:   170개
국20-2:   167개
국21-2:   178개
국22-2:   196개
국22-9:   213개
국23-2:   220개
국23-7:   233개
국24-2:   226개
국24-8:   215개
----------------
<50년물>
국16-9 :    215개
국18-8 :    244개
국20-10 :   232개
국22-12 :   340개
국24-11 :   307개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   55개
국17-1:   58개
국18-2:   63개
국19-2:   61개
국20-2:   60개
국21-2:   64개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   79개
국23-7:   83개
국24-2:   81개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   77개
국18-8 :   87개
국20-10 :  83개
국22-12 :  122개
국24-11 :  110개
//////////////////////////


<주간 경제일정>
*2월24일(월)
국고채 예정 5Y 14000억
통안채 예정 91D 5000억
한은 2025년 1월중 거주자 외화예금 동향(12:00)
한은 이창용 한국은행 총재, BIS 총재회의 참석(12:00)

일본 Emperor's Birthday (Obs)
01월 유로존 소비자물가


*2월25일(화)
국고채 예정 20Y 7000억
통안채 만기 8000억 / 통안채 경쟁 91D 0억
기재부 2024년 하반기 우수 국고채 전문딜러(PD) 선정(16:00)
한은 09:00 금통위 본회의(통방) / 11:10 총재 기자간담회
한은 통화정책방향(10:30경) / 통화정책방향 관련 참고자료(10:30경)
한은 경제전망(2025.2월)(13:30)
한은 I. 국내외 여건 및 전망(13:30) / Ⅱ. 핵심이슈: 美신정부 관세정책의 글로벌 및 우리 경제 영향(13:30)
02월 무역수지 POLL 발표

12월 미국 S&P/Case-Shiller주택가격지수(20개도시)
12월 미국 S&P/Case-Shiller주택가


*2월26일(수)
한은 ▲총재 BIS·CGFS 회의(남아공 케이프타운)
01월 광공업생산 POLL 발표

02월 미국 소비자신뢰지수(컨퍼런스)


*2월27일(목)
기재부 2024년 대외채권·채무 동향(12:00)
기재부 2025년 3월 국고채, 재정증권 및 원화외평채 발행계획(17:00)
한은 ▲총재 BIS·CGFS 회의(남아공 케이프타운)
한은 I. (BOX) 환율의 장단기 물가 전가효과 분석: 개별 품목을 통한 파급경로를 중심으로(06:00)
한은 2024년 국제투자대조표(12:00) / 2025년 3월 통화안정증권 발행계획(17:00)

01월 유로존 M2

01월 미국 내구재수주
01월 미국 신규주택판매
01월 미국 제조업수주
미국 EIA 주간 정제유재고량 / 미국 EIA 주간 원유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA) / 4분기 미국 실질GDP연율개념전기비
02월 미국 신규주택판매


*2월28일(금)
기재부 2025년 3월 개인투자용 국채 발행계획(10:00)
기재부 2025년 1월 국세수입 현황(11:00)
한은 ▲총재 BIS·CGFS 회의(남아공 케이프타운)
한은 2025년 1월 금융기관 가중평균금리(12:00)
한은 2024년중 주요 기관투자가의 외화증권투자 동향(12:00)
03월 국고 10년 POLL 발표 / 03월 국고 3년 POLL 발표

01월 일본 산업생산
02월 독일 실업률
4분기 인도 GDP
대만 Peace Memorial Day

01월 미국 개인소비지출
01월 미국 개인소득 / 01월 미국 개인저축
01월 미국 개인저축률
02월 미국 시카고 PMI지수

////////////////////////////