Morning Briefing (2025.02.20)

* [美국채] : 금리 장중 반락…의사록 'QT 일시 중단' 가능성 언급 
- 부채한도 해결될 때까지 '조건부'…"지준 상당한 변동 가능성" 지적 
= 미국 국채가격은 좁은 범위에서 혼조세를 나타냈다. 오후 장 들어 공개된 지난달 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에서 비둘기파적 재료가 등장하면서 국채가격은 전반적으로 강세 압력을 받았으나, 장기물 중심으로 상승폭을 되돌리는 움직임도 나타났다.

* [美증시] : 무난한 FOMC 의사록…고점 부담 속 강보합 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강보합으로 마감. 워싱턴발 관세 조치가 추가로 없었던 가운데 시장은 고점 부담으로 큰 폭의 움직임은 자제했다. 1월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의 의사록에서 매파적 기조가 확인됐지만 예상을 벗어나지 않았고 양적 긴축 속도 조절 가능성도 언급되면서 시장은 민감하게 반응하지 않았다. 

* [국제유가] : 러 송유관 타격ㆍOPEC 증산 연기설에 WTI 0.6%↑ 
= 우크라이나가 러시아 송유관을 타격한 여파와 석유수출국기구(OPEC)를 비롯한 주요 산유국들의 증산 연기 전망에 국제유가가 소폭 상승.

. 2년물           -4bp (4.27%)
. 5년물           -4bp (4.37%)
10년물           -2bp (4.53%)
30년물           -0bp (4.77%)

DJ             44,627.59p     +0.16% (+71.25p)
NSQ           20,056.25p     +0.07% (+14.99p)
S&P            6,144.15p     +0.24% (+14.57p)

WTI  3월      +$0.40  ($72.25)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
...............

<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
---------------------------------
독    일      +6bp(+2.56%)     -1.80% 
프 랑 스      +7bp(+3.23%)     -1.17%
이탈리아      +9bp(+3.63%)     -0.53%
----------------------------------
스 페 인      +7bp(+3.16%)     -1.63%
포르투갈      +8bp(+2.99%)     -0.19%
그 리 스      +7bp(+3.37%)     -0.71%
---------------------------------
영    국      +5bp(+4.61%)     -0.62% 
호    주      +3bp(+4.54%)     -0.66%
일    본      +1bp(+1.44%)     -0.27%
---------------------------------- 
- NDF, 1,438.30/ 1,438.70원…2.00원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 20일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,438.50원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.00원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,438.50원) 대비 2.00원 오른 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,438.30원, 매도 호가(ASK)는 1,438.70원이었다. 새벽 2시 종가는 1,441.40원이었다. 
간밤 달러가 강세를 이어갔다. 다만 1월 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록에서 양적긴축(QT) 일시 중단 가능성이 언급되며 강세 폭은 줄었다. 달러 인덱스는 107.15를 나타냈다. 달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 151.599엔에서 151.500엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.04230달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2829위안을 기록했다.
---------------------------------- 


<주요국 환율>
---------------------------------
달러/엔           151.460
유로/달러         1.04250
호주/달러         0.6347
---------------------------------- 
////////////////////////


<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +290,926(-251)
증권 -203,728(+1,092)
은행 -57,471 (+138)
투신 -22,876 (-1,137)
보험 +3,988 (-32)
개인 -470 (-285)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +53,710(-2,592)
증권 -21,063 (+3,098)
은행 -4,236 (-1,208)
투신 -530 (+106)
보험 -17,572 (+598)
개인 -4,161 (-1)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+338)
증권 +3 (+394)
은행 0 (-82)
투신 -2 (-5)
보험 0 (-597)
개인 -1 (-53)
연기금 0 (+5)

/////////////////////

<3년선물3월물>
23-10  2.699
24-4   2.670
24-7   2.747
이론가 106.59 (고평4틱)
*종가 (106.63)
----------------

<10년선물3월물>
23-11   2.913
24-5    2.898
이론가 118.06 (고평1틱)
*종가 (118.07)
----------------

<30년선물3월물>
24-2   2.693
24-8   2.685
이론가 147.40 (저평20틱)
*종가 (147.20)
..................

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.953%(-1bp) 
- 91일물 CD      2.950%(-1bp)
- 산금채 1년      2.601%(-0bp)

//////////////////////


<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   11개
국22-13 :  27개
국23-4 :   43개
국23-10 :  60 개 
국24-4 :   76개 
국24-12 :  91 개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   51개
국22-1 :   67개
국22-8 :   83개
국 23-1 :   99개
국 23-6 :  115개
국 24-1 :  130개
국 24-7 :  144개
------------------
<10년물>
국21-11 :  203개
국22-5:    224개
국22-14 :  246개
국23-5 :   250개
국23-11 :  274개
국24-5:    281개
국24-13 :  288개
------------------
<20년물> 
국19-6:   357개
국20-7:   381개
국21-9:   411개
국22-11:  481개
국23-9:   529개
국24-10:  510개
----------------
<30년물>
국16-1:   491개
국17-1:   516개
국18-2:   562개
국19-2:   543개
국20-2:   535개
국21-2:   568개
국22-2:   624개
국22-9:   681개
국23-2:   701개
국23-7:   741개
국24-2:   720개
국24-8:   686개
----------------
<50년물>
국16-9 :    684개
국18-8 :    776개
국20-10 :   737개
국22-12 :  1,079개
국24-11 :   976개
================

<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    70개
국22-14 :   77개
국23-5 :    78개
국23-11 :   85개
국24-5 :    88개
국24-13 :   90개
------------------
<20년물> 
국19-6:   112개
국20-7:   119개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   165개
국24-10:  159개
----------------
<30년물>
국16-1:   153개
국17-1:   161개
국18-2:   175개
국19-2:   170개
국20-2:   167개
국21-2:   177개
국22-2:   195개
국22-9:   213개
국23-2:   219개
국23-7:   231개
국24-2:   225개
국24-8:   214개
----------------
<50년물>
국16-9 :    214개
국18-8 :    242개
국20-10 :   230개
국22-12 :   337개
국24-11 :   305개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   55개
국17-1:   58개
국18-2:   63개
국19-2:   61개
국20-2:   60개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   87개
국20-10 :  82개
국22-12 :  121개
국24-11 :  109개
//////////////////////////


<주간 경제일정>

*2월20일(목)
통안채 경쟁 1095D 0억
기재부 '25.2월 국고채 '모집 방식 비경쟁인수' 발행 여부 및 발행계획(17:00)
기재부 2025년 2월 소비자동향조사 결과(06:00)
기재부 2025년 1월 생산자물가지수(잠정)(06:00)

중국 대출우대금리(LPR, 1년)
01월 호주 실업률
01월 독일 생산자물가
01월 캐나다 생산자물가
01월 스위스 수출 / 01월 스위스 수입 / 01월 스위스 무역수지

미국 신규실업보험청구자수(SA)
02월 미국 필라델피아연준지수


*2월21일(금)
기재부 2025년 2월 기업경기조사 결과 및 경제심리지수(ESI)(06:00)

01월 일본 소비자물가
01월 중국 외국인 직접투자
01월 뉴질랜드 무역수지
01월 뉴질랜드 수입
01월 뉴질랜드 수출

01월 미국 경기선행지수
01월 미국 경기선행지수전월비(%)
미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 EIA 주간 원유재고량

////////////////////////////