Morning Briefing (2025.02.17)

* [美국채] : 국채가 상승…美 소매판매 실망에 되살아난 인하 기대
= 미국 국채가격은 이틀 연속 상승했다. 미국의 1월 소매판매가 크게 부진하게 나오면서 금리 인하 기대가 되살아났다. 금리 선물시장에 반영된 상반기 중 미국 연방준비제도(연준ㆍFed)의 금리 인하 가능성은 절반 안팎 수준으로 높아졌다. 벤치마크인 10년물 금리는 4.5% 선 아래로 후퇴했다.

* [美증시] : 관세·인플레 향방 가늠하며 눈치보기…혼조 마감
= 뉴욕증시는 다사다난했던 2월 둘째 주 마지막 거래일을 혼조세로 마감했다.
도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 행보가 아직까지 "짖기만 할 뿐 물지는 않는" 형세를 보이고, 러시아-우크라이나 종전 협상이 개시되면서 경제적·지정학적 불확실성에 대한 우려가 수그러든 가운데 최신 경제지표가 인플레이션 압력 완화를 시사했으나, 시장은 '아직 안심하기 이르다'는 반응을 보였다. 그러나 빅테크 메타는 20거래일 연속 상승에 성공했고, 대형주 벤치마크 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 신기록 경신을 시도하며 주간 기준 3주 만에 상승 전환했다.

* [국제유가] :  미국-우크라 종전 논의 개시…WTI 0.8%↓
= 미국과 우크라이나가 '러시아-우크라이나' 전쟁 종식 관련 논의를 시작하면서 원유 공급 우려가 완화, 국제유가가 하락했다.

. 2년물           -5bp (4.26%)
. 5년물           -6bp (4.33%)
10년물           -5bp (4.48%)
30년물           -4bp (4.70%)

DJ             44,546.08p     -0.37% (-165.35p)
NSQ           20,026.77p     +0.41% (+81.13p)
S&P            6,114.63p     -0.01% (-0.44p)

WTI  3월      -$0.55  ($70.74)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +1bp(+2.43%)     -0.44% 
프 랑 스      +1bp(+3.12%)     +0.18%
이탈리아      +3bp(+3.52%)     +0.18%
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스 페 인      +2bp(+3.05%)     +0.15%
포르투갈      +3bp(+2.87%)     +1.04%
그 리 스      +2bp(+3.28%)     +0.21%
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영    국      +1bp(+4.51%)     -0.37% 
호    주      -5bp(+4.43%)     +0.24%
일    본      +1bp(+1.36%)     -0.79%
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-  NDF, 1,438.80/ 1,439.20원…2.55원↓
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다.
해외브로커들은 15일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,439.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-1.95원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,443.50원) 대비 2.55원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,438.80원, 매도 호가(ASK)는 1,439.20원이었다.
새벽 2시 종가는 1,441.90원이었다.
간밤 달러화 가치가 이틀째 하락했다.
트럼프 관세 우려가 완화된 가운데 미국의 1월 소매판매가 부진하게 나오면서 연방준비제도(연준ㆍFed)의 금리 인하 기대감이 다시 고개를 들었다.
달러 인덱스는 106.785로 내렸다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 152.612엔에서 152.320엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.04922달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.2584위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           152.320
유로/달러         1.04909
호주/달러         0.6354
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +292,305(-14,725)
증권 -198,554(+11,063)
은행 -62,932 (+2,425)
투신 -22,589 (+633)
보험 +3,710 (+235)
개인 -278 (+169)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +54,889(+2,126)
증권 -19,890 (-1,153)
은행 -3,695 (-778)
투신 -1,962 (-81)
보험 -18,438 (-27)
개인 -4,299 (-48)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+338)
증권 -6 (+382)
은행 0 (-82)
투신 0 (-3)
보험 0 (-597)
개인 +6 (-43)
연기금 0 (+5)

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<3년선물3월물>
23-10  2.670
24-4   2.645
24-7   2.710
이론가 106.70 (고평2틱)
*종가 (106.72)
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<10년선물3월물>
23-11   2.889
24-5    2.875
이론가 118.30 (고평6틱)
*종가 (118.36)
----------------

<30년선물3월물>
24-2   2.701
24-8   2.694
이론가 147.19 (저평1틱)
*종가 (147.18)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.108%(+5bp) 
- 91일물 CD      2.980%(-0bp)
- 산금채 1년      2.607%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   11개
국22-13 :  27개
국23-4 :   43개
국23-10 :  60 개 
국24-4 :   76개 
국24-12 :  91 개 
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<5년물>  
국21-7 :   51개
국22-1 :   67개
국22-8 :   83개
국 23-1 :   99개
국 23-6 :  115개
국 24-1 :  130개
국 24-7 :  144개
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<10년물>
국21-11 :  203개
국22-5:    224개
국22-14 :  246개
국23-5 :   250개
국23-11 :  274개
국24-5:    281개
국24-13 :  288개
------------------
<20년물> 
국19-6:   357개
국20-7:   381개
국21-9:   411개
국22-11:  481개
국23-9:   529개
국24-10:  510개
----------------
<30년물>
국16-1:   491개
국17-1:   516개
국18-2:   562개
국19-2:   543개
국20-2:   535개
국21-2:   568개
국22-2:   624개
국22-9:   681개
국23-2:   701개
국23-7:   741개
국24-2:   720개
국24-8:   686개
----------------
<50년물>
국16-9 :    684개
국18-8 :    776개
국20-10 :   737개
국22-12 :  1,079개
국24-11 :   976개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    70개
국22-14 :   77개
국23-5 :    78개
국23-11 :   85개
국24-5 :    88개
국24-13 :   90개
------------------
<20년물> 
국19-6:   112개
국20-7:   119개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   165개
국24-10:  159개
----------------
<30년물>
국16-1:   153개
국17-1:   161개
국18-2:   175개
국19-2:   170개
국20-2:   167개
국21-2:   177개
국22-2:   195개
국22-9:   213개
국23-2:   219개
국23-7:   231개
국24-2:   225개
국24-8:   214개
----------------
<50년물>
국16-9 :    214개
국18-8 :    242개
국20-10 :   230개
국22-12 :   337개
국24-11 :   305개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   55개
국17-1:   58개
국18-2:   63개
국19-2:   61개
국20-2:   60개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   87개
국20-10 :  82개
국22-12 :  121개
국24-11 :  109개
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<주간 경제일정>

*2월17일(월)
국고채 예정 10Y 29000억
통안채 예정 91D 5000억
01월 한국 주택 종합 매매가격지수[전국]

4분기 일본 최종소비지출
12월 유로존 수입 / 12월 유로존 수출
캐나다 Family Day

미국 Washington’s Birthday


*2월18일(화)
기재부 2024년 4/4분기 가계신용(잠정)(12:00)
통안채 경쟁 91D 0억 / 통안채 만기 6600억

02월 호주 기준금리 (RBA. 12:30 KST) 전기 : 4.35 (%)
01월 캐나다 소비자물가

02월 미국 뉴욕제조업지수


*2월19일(수)
통안채 예정 1095D 10000억
기재부 ▲14:00 부총재 금융위원회 회의(정부서울청사)
BoK 이슈노트: 국가별 패널자료를 통한 경제성장과 탄소배출의 탈동조화 분석 및 시사점(12:00)
02월 기준금리 POLL 발표

01월 일본 무역수지
01월 일본 수입 / 01월 일본 수출
12월 유로존 경상수지
02월 뉴질랜드 기준금리

02월 미국 NAHB주택시장지수 / 01월 미국 신규주택착공건수
01월 미국 건축허가건수


*2월20일(목)
통안채 경쟁 1095D 0억
기재부 '25.2월 국고채 '모집 방식 비경쟁인수' 발행 여부 및 발행계획(17:00)
기재부 2025년 2월 소비자동향조사 결과(06:00)
기재부 2025년 1월 생산자물가지수(잠정)(06:00)

중국 대출우대금리(LPR, 1년)
01월 호주 실업률
01월 독일 생산자물가
01월 캐나다 생산자물가
01월 스위스 수출 / 01월 스위스 수입 / 01월 스위스 무역수지

미국 신규실업보험청구자수(SA)
02월 미국 필라델피아연준지수


*2월21일(금)
기재부 2025년 2월 기업경기조사 결과 및 경제심리지수(ESI)(06:00)

01월 일본 소비자물가
01월 중국 외국인 직접투자
01월 뉴질랜드 무역수지
01월 뉴질랜드 수입
01월 뉴질랜드 수출

01월 미국 경기선행지수
01월 미국 경기선행지수전월비(%)
미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 EIA 주간 원유재고량

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