Morning Briefing (2025.02.14)

* [美국채] : 국채가 급등…PPI에 안도 속 '즉각 발효' 피한 상호관세 
- PPI 예상 웃돌았지만, 세부 항목은 '긍정적' 평가
= 미국 국채가격은 장기물을 중심으로 크게 상승했다. 1월 소비자물가지수(CPI)가 촉발한 물가 우려가 되돌려진 가운데 무역전쟁 측면에서도 호재가 나왔다.

* [美증시] : 상호 관세 불확실성 제거에 '화색'…나스닥 1.5%↑ 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 동반 강세로 마감. 
1월 미국 생산자물가지수(PPI)가 시장 예상치를 웃돌았지만, 직전월 대비로는 둔화한 데다 도널드 트럼프 미국 대통령의 상호 관세 계획이 발표되면서 불확실성이 제거된 결과다.

* [국제유가] :  '당장 상호관세 없다'에 낙폭 대거 반납…WTI 0.1%↓ 
= 국제유가는 미국이 상호관세(reciprocal tariffs) 부과를 뒤로 미루면서 원유 수요 우려가 완화하자 낙폭을 크게 줄이며 약보합세로 마무리. 


. 2년물           -5bp (4.31%)
. 5년물           -8bp (4.39%)
10년물           -10bp (4.53%)
30년물           -9bp (4.74%)

DJ             44,711.43p     +0.77% (+342.87p)
NSQ           19,945.64p     +1.50% (+295.69p)
S&P            6,115.07p     +1.04% (+63.10p)

WTI  3월      -$0.08  ($71.29)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -6bp(+2.42%)     +2.09% 
프 랑 스      -9bp(+3.11%)     +1.52%
이탈리아      -7bp(+3.49%)     +1.00%
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스 페 인      -8bp(+3.03%)     +0.19%
포르투갈      -7bp(+2.84%)     +0.89%
그 리 스      -5bp(+3.26%)     +2.49%
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영    국      -4bp(+4.50%)     -0.49% 
호    주      +1bp(+4.48%)     +0.05%
일    본      +0bp(+1.35%)     +1.28%
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- NDF, 1,437.70/ 1,438.10원…7.70원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 14일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,437.90원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-1.90원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,447.50원) 대비 7.70원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,437.70원, 매도 호가(ASK)는 1,438.10원이었다. 
새벽 2시 종가는 1,446.60원이었다. 
간밤 달러화 가치가 급락했다. 1월 미국 생산자물가지수(PPI)가 물가 안도감을 준 가운데 미국의 상호관세 발효 시점이 뒤로 밀린 영향이다. 
도널드 트럼프 미국 대통령의 상호 관세 계획이 발표된 가운데 관세 부과 시점이 4월 1일로 미뤄질 수 있다는 보도가 나왔다. 
달러 인덱스는 107.069로 내렸다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 154.208엔에서 152.740엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.04610달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2712위안을 기록했다. 

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<주요국 환율>
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달러/엔           152.740
유로/달러         1.04610
호주/달러         0.6319
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +307,030(-3,801)
증권 -209,617(+8,225)
은행 -65,357 (-1,239)
투신 -23,222 (-1,813)
보험 +3,475 (-212)
개인 -447 (-287)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +52,763(-9,025)
증권 -18,737 (+7,678)
은행 -2,917 (+901)
투신 -1,881 (+322)
보험 -18,411 (+8)
개인 -4,251 (-61)

[30선 누적순매수 (추정)] 
외인 0 (+338)
증권 +9 (+388)
은행 0 (-82)
투신 0 (-3)
보험 0 (-597)
개인 -9 (-49)
연기금 0 (+5)

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<3년선물3월물>
23-10  2.680
24-4   2.660
24-7   2.727
이론가 106.66 (고평1틱)
*종가 (106.67)
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<10년선물3월물>
23-11   2.915
24-5    2.900
이론가 118.05 (저평6틱)
*종가 (117.99)
----------------

<30년선물3월물>
24-2   2.727
24-8   2.714
이론가 146.57 (저평21틱)
*종가 (146.36)
..................

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.060%(+3bp) 
- 91일물 CD      2.980%(-0bp)
- 산금채 1년      2.623%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   11개
국22-13 :  28개
국23-4 :   44개
국23-10 :  60 개 
국24-4 :   76개 
국24-12 :  91 개 
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<5년물>  
국21-7 :   51개
국22-1 :   67개
국22-8 :   84개
국 23-1 :   99개
국 23-6 :  115개
국 24-1 :  130개
국 24-7 :  145개
------------------
<10년물>
국21-11 :  203개
국22-5:    225개
국22-14 :  247개
국23-5 :   251개
국23-11 :  275개
국24-5:    281개
국24-13 :  288개
------------------
<20년물> 
국19-6:   356개
국20-7:   381개
국21-9:   411개
국22-11:  482개
국23-9:   530개
국24-10:  512개
----------------
<30년물>
국16-1:   494개
국17-1:   519개
국18-2:   566개
국19-2:   546개
국20-2:   538개
국21-2:   570개
국22-2:   627개
국22-9:   685개
국23-2:   705개
국23-7:   745개
국24-2:   723개
국24-8:   689개
----------------
<50년물>
국16-9 :    682개
국18-8 :    772개
국20-10 :   731개
국22-12 :  1,069개
국24-11 :   959개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   63개
국22-5 :    70개
국22-14 :   77개
국23-5 :    78개
국23-11 :   86개
국24-5 :    88개
국24-13 :   90개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   165개
국24-10:  160개
----------------
<30년물>
국16-1:   154개
국17-1:   162개
국18-2:   177개
국19-2:   170개
국20-2:   168개
국21-2:   178개
국22-2:   196개
국22-9:   213개
국23-2:   220개
국23-7:   232개
국24-2:   225개
국24-8:   215개
----------------
<50년물>
국16-9 :    213개
국18-8 :    241개
국20-10 :   228개
국22-12 :   333개
국24-11 :   299개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   55개
국17-1:   58개
국18-2:   63개
국19-2:   61개
국20-2:   60개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   86개
국20-10 :  81개
국22-12 :  119개
국24-11 :  107개
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<주간 경제일정>

*2월14일(금)
국고채 예정 50Y 7000억
기재부 2025년 1월 고용동향(08:00) / 1월 고용동향 분석(09:00)
기재부 2025년 2월 최근 경제동향(10:00)
한은 2025년 1월 수출입물가지수 및 무역지수(잠정)(06:00)
한은 2025년 1월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)
금감원 2025년 1월 외국인 증권투자 동향(석간)

02월 러시아 기준금리

01월 미국 소매매출(자동차업제외)
01월 미국 수출물가 / 01월 미국 수입물가
01월 미국 소매매출
01월 미국 설비가동률
01월 미국 산업생산

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