Morning Briefing (2023.09.04)

* [미국채]

- 미 국채가 하락…8월 실업률 3.8%에 당국자 "여전히 낮다"

 

* [미증시]

- 미국 8월 비농업 고용 보고서에서 실업률이 높아졌지만 연준 당국자가 매파적 발언을 이어가면서 혼조세

 

* [국제유가]

- 사우디아라비아와 러시아를 중심으로 OPEC+ 산유국 협의체가 자발적 감산을 연장할 것이라는 전망이 우세해지면서 상승

 

. 2년물           -0bp (4.87%)

. 5년물           +5bp (4.30%)

. 10년물          +7bp (4.18%)

. 30년물          +8bp (4.29%)                 [연합참조]

 

DJ             34,837.71p              +0.33% (+115.80p)

NSQ           14,031.81p              -0.02% (-3.15p)

S&P            4,515.77p               +0.18% (+8.11p)

 

WTI  10월      +$1.92     ($85.55)

 

<출처: 인포맥스>

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<주요국 지수>

. 주요국       국채10년           증시

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독    일     +8bp(+2.54%)       -0.67%

프 랑 스     +7bp(+3.06%)       -0.27%

이탈리아     +10bp(+4.22%)      -0.63%

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스 페 인     +7bp(+3.56%)       -0.59%

포르투갈     +8bp(+3.25%)       +0.13%

그 리 스     +6bp(+3.83%)       -0.99%

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영    국     +7bp(+4.42%)       +0.34%

호    주     +4bp(+4.05%)       -0.37%

일    본     -1bp(+0.63%)       +0.28%

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달러/원 NDF(1M)  1318.75원 (+2.05)

- 미국 8월 실업률이 예상치를 큰 폭 상회했지만, 연준인사의 매파적 발언에 달러가 상승했다. 달러 인덱스는 104.2선으로 올랐다.

달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 145.600엔에서 146.100엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.07870달러를 나타냈다.

달러-위안(CNH) 환율은 7.2679위안을 기록했다.

 

<주요국 환율>

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달러/엔           146.210

유로/달러         1.07732

호주/달러         0.6446

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<해외 뉴스>

 

▲美 8월 비농업 18만7천명 증가…실업률 1년 반 만 최고

 

미 노동부는 8월 비농업 부문 고용이 18만7천 명 증가했다고 발표. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가들의 예상치인 17만 명 증가를 웃도는 수준.

이번 수치가 예상치를 웃돌았지만, 8월 비농업 부문 고용 증가세는 앞선 12개월간의 평균치인 27만1천 명을 크게 하회한다고 노동부는 설명.

8월 실업률은 3.8%를 기록. 이는 작년 2월(3.8%) 이후 1년 반 만에 가장 높은 수치. 실업률은 전월치이자 WSJ 예상치인 3.5%보다 0.3%포인트 높아.

 

시간당 평균 임금은 전월보다 0.08달러(0.2%) 오른 33.82달러로 집계. 시장 예상치인 0.3%, 7월 수치인 0.42%를 밑돌아.

 

▲클리블랜드 연은 총재 "실업률 3.8%, 여전히 낮다"

 

로레타 메스터 클리블랜드 연방준비은행 총재는 한 행사에서 "고용시장에서 수요와 공급의 균형을 맞추는 일부 진전이 이뤄지고 있지만 고용시장은 여전히 강하다"며 "고용 증가세가 둔화되고 채용 공고도 줄었지만 실업률 3.8%는 낮다"고 평가.

메스터 총재는 "인플레이션에 대한 기본 지표가 개선됐지만 그 정도가 미미했다"며 "어느 정도 진전은 있었지만 인플레이션은 여전히 너무 높다"고 주장.

그는 연준의 금리 결정이 데이터에 따라 이뤄질 것이며, 앞으로는 통화정책의 긴축 정도에 대한 위험 균형에 초점을 맞춰야 한다는 점도 재차 강조.

 

▲스티글리츠 '인플레이션, 연준이 대비하지 않았기 때문'

노벨경제학상 수상자 조지프 스티글리츠 미국 컬럼비아대 석좌교수는 연준이 팬데믹 이후의 인플레이션에 대비를 하지 않아 나쁜 경제 상황을 만들었다고 주장.

스티글리츠 교수는 CNBC와의 인터뷰에서 "연준은 팬데믹 이후 시대에 시작된 인플레이션의 원인이 초과수요라고 생각했다"며 "연준이 숙제를 하지 않았다고 보면 그렇게 생각했는지 알 수 있을 것"이라고 언급.

그는 연준이 지난 2년 동안 미국 경제를 괴롭힌 인플레이션 급등세를 잘못 분석했음을 지적.

연준이 2022년 3월까지 금리인상을 시작하지 않았고. 제롬 파월 의장이 인플레이션은 '일시적'이라고 반복해서 주장한 점이 인플레이션에 대한 연준의 잘못된 해석 때문이었음을 시사.

 

<전일 채권 마감시황 중>

-   증권사 채권딜러는 "국내 경제 여건이 안 좋은데 미국 고용도 둔화하는 느낌"이라며 "시장금리가 이 수준에서 과연 견딜 만한 펀더멘털이냐에 대한 고민이 필요한 상황인 듯하다"고 말했다. 그는 "주말 미국의 신규 고용이 장기 평균에 미달하느냐 아니냐가 중요할 듯하다"고 말했다.

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<전일 스왑 마감시황 중>

- 국내은행 스왑딜러는 "오늘 방향은 오퍼가 조금 많아 보였는데 9월에 파이프라인이 워낙 많다 보니 긴 추세로는 비드를 하고 싶을 것"이라며 "중국이 외화지준율을 인하했는데 국내에서도 달러 유동성은 넘치는 상황인 듯하다"고 말했다. 그는 "이자율의 경우 미국 고용지표 발표가 중요하다"며 "다음주 월요일에 미국장이 휴장이다 보니 오늘 결과에 따라 포지션들을 다 맞춰놓아야 할 듯하다"고 말했다.

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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]

외인    +146,977    (+6,737)

증권    -143,488    (+1,740)

은행    +13,708    (-4,400)

투신    -2,303    (-376)

보험    -1,811    (-720)

개인    +23,652    (-2,873)

 

[10선 누적순매수 (추정)]

외인    +44,725    (+8,508)

증권    -38,310    (-6,600)

은행    -8,399    (-1,424)

투신    +490    (-353)

보험    +10,217    (+82)

개인    -2,506    (-92)

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<이론가>

<3년선물>

22-4   3.715

22-13  3.695

23-1   3.715

이론가 103.63 (고평1틱)

*종가(103.64)

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<10년선물>

22-5    3.792

22-14   3.792

이론가 109.96 (고평0틱)

*종가(109.96)

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<전일 단기금리 동향>

- O/N call        3.566%(-6bp)

- 91일물 CD     3.680%(-1bp)

- 통안채         3.579%(-1bp)

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 <3년선물 헤지레이셔>

종  목 :   수량

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<3년물>

국20-8 :   10개

국21-4 :   26개

국21-10 :  43개

국22-4 :   59개

국22-13 :  76개

국23-4 :   91개

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<5년물> 

국19-1 :   18개

국19-5 :   35개

국20-1 :   51개

국20-6 :   66개

국21-1 :   81개

국21-7 :   96개

국22-1 :  111개

국22-8 :  127개

국23-1 :  142개

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<10년물>

국18-4 :  147개

국18-10:  159개

국19-4 :  167개

국19-8 :   178개

국20-4 :   190개

국20-9 :   201개

국21-5 :   217개

국21-11 :  231개

국22-5 :   253개

국22-14 :  276개

------------------

<20년물>

국16-6:   306개

국17-5:   340개

국18-7:   360개

국19-6:   341개

국20-7:   364개

국21-9:   386개

국22-11:  453개

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<30년물>

국16-1:   440개

국17-1:   457개

국18-2:   496개

국19-2:   470개

국20-2:   462개

국21-2:   485개

국22-2:   525개

국22-9:   575개

국23-2:   590개

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<50년물>

국16-9 :   490개

국18-8 :   555개

국20-10 :  509개

국22-12 :  770개

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<10년선물 헤지레이셔>

 

종  목 :   수량

------------------

<10년물>

국18-4 :    49개

국18-10:   53개

국19-4 :    56개

국19-8 :    59개

국20-4 :    63개

국20-9 :    67개

국21-5 :    72개

국21-11 :   76개

국22-5 :    84개

국22-14 :   91개

-----------------

<20년물>

국16-6 :   100개

국17-5 :   111개

국18-7 :   118개

국19-6 :   111개

국20-7 :   118개

국21-9 :   125개

국22-11:   147개

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<30년물>

국16-1:   145개

국17-1:   151개

국18-2:   164개

국19-2:   155개

국20-2:   152개

국21-2:   160개

국22-2:   173개

국22-9:   190개

국23-2:   194개

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<50년물>

국16-9 :   162개

국18-8 :   183개

국20-10 :  168개

국22-12 :  254개

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<주간 경제일정>

*04일(월)

미국 근로자의 날 휴장

※ 비상경제장관회의 겸 수출투자대책회의 개최 (08:00)

● 국고채 3년 입찰 2.1조원

● 통안채 91일물 1.4조원 입찰 (10:00~10:10)

EU 9월 소비자신뢰지수

⊙ 크리스틴 라가르드 ECB 총재, 유럽경제금융센터 세미나 연설

 

 

*05일(화)

● 국고채 2년 입찰 1.4조원

※2023년 8월말 외환보유액 (06:00)

韓 2Q GDP

韓 8월 CPI

中 8월 Caixin 서비스업 PMI

EU 8월 마킷PMI

EU 7월 PPI

美 7월 내구재주문

⊙ 호주 중앙은행(RBA) 금리 결정 (오후 1시30분)

⊙ 크리스틴 라가르드 ECB 총재 컨퍼런스서 패널 토론 주재 (오후 4시)

 

 

*06일(수)

● 통안채 2년물 2.8조원 입찰 (10:00~10:10)

● 재정증권 63일물 1.5조원 입찰 (13:40~14:00)

호주 2Q GDP

EU 7월 소매판매

美 7월 무역수지

美 8월 ISM서비스업

⊙ 캐나다 중앙은행 금리 결정 (오후 11시)

⊙ 수전 콜린스 보스턴 연방은행 총재 연설 (오후 9시30분)

베이지북 (7일 오전3시)

 

 

*07일(목)

※ 이창용 한국은행 총재 BIS 총재회의 참석 (12:00)

中 8월 무역수지

독일 7월 산업생산

EU 2Q GDP

美 주간 실업수당 청구건수

⊙ 패트릭 하커 필라델피아 연방은행 총재 연설 (오후 11시)

⊙ 라파엘 보스틱 애틀랜타 연방은행 총재 연설 (8일 오전 8시)

⊙ G20 재무장관회의 (8일까지)

 

*08일(금)

● 국고채 50년 입찰 0.4조원

韓 7월 경상수지

日 2Q GDP

독일 8월 CPI

中 8월 CPI, PPI (9일)

 

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<채권만기(표)>

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  주간     국채 /지방채/특수채/통안채/금융채/회사채/ 총계

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09월 1주: 1.5조/ 없음 / 0.7조/ 2.8조/ 5.2조/ 1.1조/ 11.4조

09월 2주: 22.2조/ 없음 / 0.7조/ 1.3조/ 2.6조/ 2.2조/ 29.0조

09월 3주: 1.5조/ 0.1조 / 0.1조/ 1.2조/ 3.6조/ 1.1조/ 7.6조

09월 4주: 2.4조/ 0.2조 / 0.3조/ 0.7조/ 4.1조/ 0.8조/ 8.6조

(끝)