Morning Briefing (2026.02.03)

📌 글로벌 금융시장 동향 요약

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🇺🇸 미 국채시장

국채가 전 구간 하락 · 베어 플래트닝

• 미국 국채금리는 전 구간 상승
  → 단기물 중심 약세로 베어 플래트닝
• 오라클(Oracle), 250억 달러 규모 회사채 발행
  • 2024년 10월 메타(300억 달러) 이후 최대
• ISM 제조업 PMI(1월)
  • 52.6 (전월 47.9)
  • 1년 만에 확장 국면 진입 → 금리 인하 기대 후퇴
• 금리선물시장
  • 상반기 금리 동결 가능성 40%까지 상승

미 국채 수익률

• 2년물 : +5bp (3.57%)
• 5년물 : +4bp (3.83%)
• 10년물 : +4bp (4.28%)
• 30년물 : +4bp (4.91%)

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🇺🇸 미 증시

블루칩 중심 저가 매수 유입 · 상승 마감

• 차기 연준 의장으로 지명된 케빈 워시 전 연준 이사의
  통화정책 기조를 두고 해석 엇갈림
• 현금 흐름이 탄탄한 우량주(블루칩) 중심 매수세 유입

주요 지수

• 다우 : 49,407.66 (+1.05%)
• 나스닥 : 23,592.11 (+0.56%)
• S&P500 : 6,976.44 (+0.54%)

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🛢 국제유가

이란 리스크 완화 → WTI 급락

• 트럼프 대통령
• “이란과 진지한 대화 중”
• 지정학적 리스크 완화 기대 반영

WTI(3월물)

• -4.7% ($62.14)

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🌍 주요국 시장 동향

국채 10년물 & 증시

 

독일 +3bp(2.87%) +1.05% 프랑스 +2bp(3.45%) +0.67% 이탈리아 +2bp(3.49%) +1.05% 영국 -2bp(4.51%) +1.15% 호주 -1bp(4.79%) -1.05% 일본 -1bp(2.24%) -1.25%

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💱 외환시장 (NDF)

• 달러/원 1개월물
  • 1,452.70원 (10.15원 급락)
• 달러 강세 요인
  • ISM 제조업 서프라이즈
  • 워시 전 이사의 매파적 평가 지속
• 미 정부 셧다운 영향으로
  • JOLTS·비농업고용 발표 연기 가능성

주요 환율

• 달러/엔 : 155.58
• 유로/달러 : 1.1790
• 달러인덱스 : 97.594

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📊 국채선물 수급 (누적, 추정)

3년 국채선물 (주간)

• 외국인 : +129,090
• 증권 : +22,717
• 은행·투신 : 순매도

10년 국채선물 (주간)

• 증권 : +97,313
• 외국인 : -36,909

➡️ 단기물은 외국인 매수, 중장기물은 증권사 주도

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📉 국채선물 이론가 (저평가)

• 3년물 : 저평 13틱
• 10년물 : 저평 10틱
• 30년물 : 저평 7틱

➡️ 전 구간 선물 이론가 대비 저평 상태

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🗓 주간 주요 일정

2/3(화)

• 국고채 30년 입찰 (2.35조)
• 한국 1월 CPI
• 금통위 의사록 공개
• 호주 RBA 금리성명

2/5(목)

• ECB 기준금리·기자회견
• 미국 ISM 비제조업
• 미국 내구재·무역수지
• EIA 원유·정제유 재고

2/6(금)

• 국고채 10년 입찰
• 미국 고용보고서(NFP)

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✍️ 한 줄 정리

미국 제조업 서프라이즈 + 대규모 회사채 발행 → 금리 상승 압력
증시는 블루칩 중심 방어적 랠리, 유가는 지정학 리스크 완화로 급락