Morning Briefing (2026.01.29)

🌎 글로벌 금융시장 마감 요약

📌 미국 국채 : 장기물 약세 속 베어 스티프닝

• FOMC 결과 소화 과정에서 금리 전반 일시적 상승
• 파월 의장, **“다음이 금리 인상이라고 보는 사람 없다”**며 매파적 톤 자제
• 최근 달러 급락 → 인플레이션 우려로 장기물 부담 지속
• 결과적으로 장기물 중심 약세, 약세폭은 제한

미 국채 금리 변동

• 2년물 : 3.58% (-1bp)
• 5년물 : 3.83% (0bp)
• 10년물 : 4.24% (0bp)
• 30년물 : 4.85% (-1bp)

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📈 미국 증시 : S&P500 사상 첫 7,000선 돌파

• 빅테크·반도체 강세 속 기술주 중심 상승
• FOMC 이후 고점 부담으로 상승분 일부 반납
• 3대 지수 혼조 마감

주요 지수

• 다우 : 49,015.60 (+0.02%)
• 나스닥 : 23,857.45 (+0.17%)
• S&P500 : 6,978.03 (-0.01%)

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🛢 국제유가 : 지정학 리스크에 WTI 1%대 상승

• 북극 한파·폭설 영향 지속
• 트럼프, 이란에 군사 카드 언급 → 공급 불안 자극
• WTI 3월물 : $63.21 (+$0.82, +1.3%)

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🌍 주요국 금융시장 동향

📉 주요국 10년 국채 & 증시

국가10년물 금리증시

독일	2.86% (-2bp)	-0.29%
프랑스	3.42% (-1bp)	-1.06%
이탈리아	3.46% (0bp)	-0.66%
영국	4.55% (+2bp)	-0.52%
일본	2.24% (-4bp)	+0.05%
호주	4.81% (-3bp)	-0.19%

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💱 외환시장 : 달러 급락, 원화 강세

▶ NDF 달러/원

• 1,427.20 / 1,427.60원
• 전일 현물 종가 대비 -17.15원
• 달러 인덱스 : 95.839 (4년 내 최저 수준)

▶ 달러 약세 배경

• 美 소비자신뢰지수 급락
  • 1월 CB 소비자신뢰지수 84.5 (예상 90.9 하회)
• 엔화 강세 + 日 정부 개입 경계
• 트럼프 발언
  • “달러는 제자리를 찾아가는 중”

▶ 주요 환율

• 달러/엔 : 153.36
• 유로/달러 : 1.1945
• 호주/달러 : 0.7027
• 달러/위안(CNH) : 6.9327

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📊 국채선물 수급 동향 (누적)

▶ 3년 국채선물 (주간)

• 외국인 : +146,875
• 은행 : -82,664
• 투신 : -68,257

▶ 10년 국채선물 (주간)

• 증권 : +108,527
• 외국인 : -49,924
• 보험 : -25,934

(야간장에서는 외국인 소폭 순매수)

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📐 국채선물 이론가 대비

• 3년물 : 이론가 105.30 / 종가 105.20 → 저평 10틱
• 10년물 : 이론가 111.89 / 종가 111.79 → 저평 10틱
• 30년물 : 이론가 128.84 / 종가 128.60 → 저평 24틱

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💰 단기금리 동향

• O/N 콜금리 : 2.493% (-2bp)
• CD 91일 : 2.700% (-1bp)
• 산금채 1년 : 2.594% (보합)

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🗓 주간 주요 경제 일정

🔹 1월 29일(목)

• 미국 FOMC 성명 & 기자회견
• 캐나다 BOC 금리결정
• 미국 원유·정제유 재고
• 유로존 M2
• 국내 국고채·외평채 발행 계획

🔹 1월 30일(금)

• 국내 국고 3년·10년 금리 POLL
• 일본 산업생산·소매판매
• 독일 GDP·CPI
• 미국 PPI, 시카고 PMI