Morning Briefing (2026.01.27)

📌 글로벌 금융시장 동향 요약

(출처: 블룸버그, 인포맥스)

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🇺🇸 미국 국채 시장

장기물 강세 · 수익률 곡선 플랫(불 플래트닝)

• 미국 국채금리는 장기물 중심 하락
• 수익률 곡선은 불 플래트닝
• 미·일 당국의 외환시장 공조 개입 가능성 → JGB 안정 → 글로벌 채권시장에 긍정적 파급
• 유럽 국채 공급 부담 우려 완화
• 분트 10년물 금리, 7거래일 만에 첫 하락
• 미국 핵심 자본재 수주 5개월 연속 증가
• 미 국채 2년물 입찰 호조

▶ 미 국채 금리

• 2년물 : 3.60% (0bp)
• 5년물 : 3.82% (0bp)
• 10년물 : 4.21% (-1bp)
• 30년물 : 4.80% (-3bp)

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🇺🇸 미국 증시

셧다운 우려에도 빅테크 실적 기대 → 상승 마감

• 트럼프 대통령의 관세 위협 및 연방정부 셧다운 우려 존재
• 그러나 저가 매수세 유입
• 빅테크 실적 발표 기대감이 투자심리 지지

▶ 주요 지수

• 다우존스 : 49,412.40p (+0.64%)
• 나스닥 : 23,601.36p (+0.43%)
• S&P500 : 6,950.23p (+0.50%)

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🛢 국제유가

이란 지정학 리스크 속 차익실현

• 미군 대형 함대의 이란 이동 소식으로 최근 급등
• 시장은 사태 추이를 지켜보며 상승분 일부 반납
• WTI 3월물 : $60.63 (-0.44달러, -0.7%)

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🌍 주요국 국채 · 증시 동향

 

국가 국채10년물 증시 -------------------------------- 독일 2.87% (-3bp) +0.13% 프랑스 3.44% (-6bp) -0.15% 이탈리아 3.46% (-5bp) +0.26% 스페인 3.22% (-5bp) +0.00% 포르투갈 3.09% (-4bp) +0.23% 그리스 3.46% (-2bp) +0.00% 영국 4.50% (-3bp) +0.05% 호주 4.81% (0bp) +0.00% 일본 2.24% (-2bp) -1.79%

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💱 외환시장 (NDF)

• 달러/원 1개월물 : 1,447.00원 (MID)
• 전일 현물 종가 대비 +8.05원
• 달러 인덱스 : 97.018 (4개월 최저)
• 엔화 강세 지속

▶ 주요 환율

• 달러/엔 : 154.080
• 유로/달러 : 1.18821
• 달러/위안(CNH) : 6.9494

트럼프 대통령, 한국산 제품에 대한 상호관세 25% 인상 가능성 언급
→ 원화 약세 압력 요인

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📊 국채선물 수급 동향 (누적 · 추정)

▶ 3년 국채선물 (주간)

• 외국인 +148,691
• 증권 +13,506
• 은행 -82,695
• 투신 -70,159

▶ 10년 국채선물 (주간)

• 증권 +107,219
• 외국인 -54,694
• 보험 -25,057

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📉 국채선물 이론가 대비

▶ 3년물 (3월물)

• 이론가 105.23
• 종가 105.06 → 저평가 17틱

▶ 10년물 (3월물)

• 이론가 111.70
• 종가 111.44 → 저평가 26틱

▶ 30년물 (3월물)

• 이론가 128.44
• 종가 127.96 → 저평가 48틱

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💰 단기금리 동향

• O/N Call : 2.516% (-9bp)
• CD 91일 : 2.700% (+1bp)
• 산금채 1년 : 2.586% (-1bp)

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🗓 주간 주요 경제 일정

📅 1월 27일(화)

• 국고채 20년 입찰 (5,000억)
• 미국 S&P/Case-Shiller 주택가격

📅 1월 28일(수)

• 일본 통화정책 회의록
• 미국 신규주택판매 / 소비자신뢰지수
• 캐나다 기준금리 결정

📅 1월 29일(목)

• 미국 FOMC 금리결정 & 기자회견
• 유로존 M2
• 미국 원유·정제유 재고

📅 1월 30일(금)

• 독일 GDP / CPI
• 미국 PPI / 시카고 PMI