Morning Briefing (2026.02.04)

📌 글로벌 금융시장 마감 브리핑

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🏦 미 국채 시장 : 단기↓ · 장기↑ 혼조

• 미 국채금리는 단기물 약세, 장기물 강세로 혼조 마감
• 기술주 급락 → 위험회피 심리 강화, 장기물 중심 매수 유입
• 오후장 중 미군의 이란 드론 격추 소식에 금리 변동성 확대

미 국채 금리

• 2년물 : 3.57% (변동없음)
• 5년물 : 3.83% (변동없음)
• 10년물 : 4.27% (-1bp)
• 30년물 : 4.89% (-2bp)

독일 30년물 금리는 2011년 이후 최고 수준으로 상승
美 회사채 대규모 발행 부담도 장기적으로 금리 상방 압력

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📉 미 증시 : AI發 SW 산업 불안에 동반 하락

• AI가 기존 SW 산업을 대체할 수 있다는 우려 확산
• 주요 SW·데이터·리서치 서비스 기업 일제히 하락
• 관련 산업에 투자한 대형 사모펀드(PE) 위험 노출 우려 부각

지수 마감

• 다우 : 49,240.99 (-0.34%)
• 나스닥 : 23,255.19 (-1.43%)
• S&P500 : 6,917.81 (-0.84%)

앤트로픽의 Claude Cowork 공개 이후
월가에서 “AI가 기존 SW 비즈니스 모델을 잠식할 수 있다”는 시각 확산

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🛢 국제유가 : 미·이란 군사 긴장에 반등

• 미군, 이란 근해에서 이란 드론 격추 소식
• 중동 지정학적 리스크 재부각 → 유가 반등

WTI(3월물)

• $63.21 (+1.07달러, +1.7%)

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🌍 주요국 10년물 금리 & 증시

 

독일 2.89% (+2bp) | 증시 -0.07% 프랑스 3.46% (+1bp) | 증시 -0.02% 이탈리아 3.50% (+1bp) | 증시 +0.90% --------------------------------- 영국 4.52% (+1bp) | 증시 -0.26% 호주 4.83% (+4bp) | 증시 +0.89% 일본 2.26% (+2bp) | 증시 +3.92%

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💱 외환시장 : 달러-원 상승

• NDF 1개월물 : 1,448.10 / 1,448.20원 (▲4.20원)
• 미 국채금리 하락에도 불구하고
  → 지정학적 리스크 + 위험회피가 원화 약세 요인

주요 환율

• 달러/엔 : 155.736
• 유로/달러 : 1.1820
• 달러인덱스 : 97.369 (하락)

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🏛 연준 인사 발언 요약

• 바킨 총재
• “금리 인하는 인플레이션 마지막 단계에서
  노동시장을 지지하기 위한 보험 성격”
• 보먼 부의장
• “이미 75bp 인하를 단행한 만큼
  정책 효과를 지켜볼 시간적 여유 필요”

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📊 국채선물 수급 요약 (누적)

3년물

• 외국인 : +13.3만 계약
• 은행·투신 : 순매도 지속

10년물

• 증권사 : +9.1만 계약 순매수
• 외국인·보험 : 순매도

30년물

• 전반적으로 수급 중립

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🧮 국채선물 이론가 대비

• 3년물 : 13틱 저평가
• 10년물 : 11틱 저평가
• 30년물 : 21틱 저평가

→ 전반적으로 채권 가격은 이론가 대비 저평 상태

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📅 주간 주요 경제 일정

2/4(수)

• 통안채 730D 발행 (2조)
• 유로존 CPI / 외환보유액

2/5(목)

• ECB 기준금리 & 기자회견
• 미국 ISM 비제조업 / 내구재수주 / 원유재고

2/6(금)

• 미국 고용보고서 (NFP)
• 국고채 10년물 입찰

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📍 요약 한 줄

기술주 급락과 중동 지정학 리스크가 동시에 부각되며
글로벌 시장은 위험회피, 장기채 강세·주식 약세 흐름