Morning Briefing (2026.01.06)

📊 글로벌 금융시장 마감 요약

(출처: 블룸버그, 인포맥스)

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🇺🇸 미국 국채시장

ISM 제조업 지표 부진 → 불 플래트닝

• 미국 국채 가격은 중단기물 중심으로 상승
• 수익률 곡선은 소폭 평탄화(Bull Flattening)
• 회사채 공급 부담·카시카리 총재 매파 발언으로 장 초반 금리 상승
• 이후 ISM 제조업 PMI 예상 하회로 방향 전환

미 국채 수익률 변화

• 2년물: 3.45% (-2bp)
• 5년물: 3.70% (-4bp)
• 10년물: 4.16% (-3bp)
• 30년물: 4.85% (-2bp)

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🇺🇸 미국 증시

베네수엘라 정국 변화 → 전통산업주 강세

• 3대 지수 동반 상승 마감
• 마두로 대통령 축출 →
  미국 정유사들의 베네수엘라 유전 재진출 기대
• 에너지·전통 산업주 중심 매수 유입

주요 지수

• 다우: 48,977.18p (+1.23%, +594.79p)
• 나스닥: 23,395.82p (+0.69%, +160.19p)
• S&P500: 6,902.05p (+0.64%, +43.58p)

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🛢 국제 유가

베네수엘라 불확실성 확대

• WTI, 약 2% 급등
• 美 정부의 베네수엘라 석유 산업 개입 시사
• 단기적 수급 영향은 여전히 불확실하다는 평가

WTI(2월물)

• $58.32 (+$1.00, +1.7%)

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🌍 주요국 금융시장 동향

▪ 국채 10년물 & 증시

 

독일 +2.87% (-3bp) | +1.34% 프랑스 +3.58% (-3bp) | +0.20% 이탈리아 +3.58% (-4bp) | +1.04% 스페인 +3.30% (-3bp) | +0.70% 영국 +4.51% (-3bp) | +0.54% 일본 +2.12% (+5bp) | -2.97%

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💱 외환시장 (NDF)

• 달러/원 1개월물: 1,443.60 / 1,444.00원
• 서울 현물 종가 대비 +1.45원
• 달러인덱스: 98.288 (하락)

주요 환율

• 달러/엔: 156.329
• 유로/달러: 1.17246
• 달러/위안(CNH): 6.9835

📌 ISM 제조업 PMI: 47.9 (예상 48.3 하회)
📌 한국 외환보유액: 4,280.5억 달러 (전월 대비 -26억 달러)

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📈 국채선물 수급 동향 (누적)

▪ 3년 국채선물 (주간)

• 외국인: +258,114
• 증권: -100,790
• 은행: -76,783

▪ 10년 국채선물 (주간)

• 외국인: -79,126
• 증권: +125,463

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📐 국채선물 이론가 괴리

• 3년물: 이론가 105.55 / 종가 105.42 (저평 13틱)
• 10년물: 이론가 112.82 / 종가 112.61 (저평 21틱)
• 30년물: 이론가 132.47 / 종가 132.10 (저평 37틱)

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💸 단기금리 동향

• O/N Call: 2.510% (-10bp)
• CD 91일: 2.760% (-1bp)
• 산금채 1년: 2.518% (+1bp)

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🗓 주간 주요 경제 일정

▪ 1월 6일(화)

• 국고채 30년 입찰 (4.3조원)
• 금통위 의사록 공개
• 유로존 PMI / 독일 CPI

▪ 1월 7일(수)

• 통안채 730D 입찰
• 중국 외환보유액
• 유로존 CPI

▪ 1월 8일(목)

• KDI 경제동향
• 미국 ISM 비제조업
• 미국 내구재·원유재고

▪ 1월 9일(금)

• MSCI 선진국 지수 관련 로드맵
• 미국 고용지표(비농업·실업률)
• 중국 CPI·PPI

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📌 요약 한 줄

ISM 제조업 부진으로 미 국채는 불 플래트닝, 베네수엘라 변수로 증시·유가 강세, 달러는 약세 전환.