Morning Briefing (2026.01.05)

📌 2026년 1월 첫 거래일 글로벌 금융시장 요약

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🇺🇸 미국 국채시장

유럽發 베어 스티프닝…10년-2년 스프레드 4년래 최대

• 2026년 첫 거래일, 미국 국채가격은 중·장기물 중심으로 하락
• 수익률곡선은 베어 스티프닝(Bear Steepening) 진행
• 유럽 장기금리 급등 → 미국 금리로 파급
• 독일 10년물 국채금리, 2023년 10월 이후 최고 수준
• 연초 거래 특성상 뚜렷한 신규 재료는 부재

미국 국채 수익률 변동

 

2년물 : 3.47% (0bp) 5년물 : 3.74% (+1bp) 10년물 : 4.19% (+2bp) 30년물 : 4.87% (+2bp)

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📈 미국 증시

기술주 희비 속 변동성 확대…혼조 마감

• 뉴욕 3대 지수, 혼조 마감
• 기술주 내부에서 업종·종목별 희비 엇갈림
• 장중 변동성 확대 → 투자심리 혼조

주요 지수 마감

 

다우존스 : 48,382.39p (+0.66%) 나스닥 : 23,235.63p (-0.03%) S&P500 : 6,858.47p (+0.19%)

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🛢 국제 유가

트럼프의 이란 개입 경고에 변동성↑…보합권 마감

• 트럼프 대통령, 이란 정국 개입 가능성 언급
• 유가는 장중 변동성 확대 후 관망세

 

WTI(2월물) : $57.32 (-0.10달러)

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🌍 주요국 시장 동향

국채 10년물 & 증시

 

독일 : +4bp (2.90%) | 증시 +0.20% 프랑스 : +5bp (3.61%) | 증시 +0.56% 이탈리아 : +7bp (3.62%) | 증시 +0.96% 스페인 : +5bp (3.33%) | 증시 +1.07% 포르투갈 : +6bp (3.20%) | 증시 +1.66% 그리스 : +7bp (3.49%) | 증시 +1.76% 영국 : +6bp (4.54%) | 증시 +0.20% 호주 : +7bp (4.83%) | 증시 -0.00% 일본 : +0bp (2.07%) | 증시 -0.37%

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💱 외환시장 (NDF 기준)

• 달러-원 1개월물 1,440.65원(MID)
• 전일 서울 현물 종가 대비 +0.30원
• 유로존 PMI 부진 → 유로 약세, 달러 강세
• 달러 인덱스: 98.446

주요 환율

 

달러/엔 : 156.874 유로/달러 : 1.17173 호주/달러 : 0.6694 달러/위안 : 6.9704

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📊 국채선물 수급 동향 (누적·추정)

3년 국채선물 (주간)

• 외국인: +256,738
• 증권: -100,488
• 은행: -74,883
• 투신: -66,196

10년 국채선물 (주간)

• 외국인: -75,651
• 증권: +121,716
• 보험: -21,752

(야간 거래는 외국인 소폭 순매수)

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📐 국채선물 이론가 대비

 

3년물 : 이론가 105.58 / 종가 105.43 (저평 15틱) 10년물 : 이론가 113.02 / 종가 112.75 (저평 27틱) 30년물 : 이론가 133.00 / 종가 132.40 (저평 60틱)

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⏱ 단기금리 동향

 

O/N Call : 2.615% (-2bp) 91일 CD : 2.770% (-4bp) 산금채 1년 : 2.507%

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🗓 주간 주요 일정 (1/5 ~ 1/9)

1월 5일(월)

• 국고채 2년물 2.8조
• 통안채 91일물 6천억
• 2026년 예산집행지침 발표

1월 6일(화)

• 국고채 30년물 4.3조
• 외환보유액 공개
• 금통위 의사록 공개

1월 7일(수)

• 통안채 730일물 2.2조
• 중국·유로존 주요 지표

1월 8일(목)

• KDI 경제동향
• 미국 ISM 비제조업, EIA 재고

1월 9일(금)

• 국제수지 발표
• 미국 고용지표(비농업·실업률)
• 중국 CPI/PPI

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📍 출처: 블룸버그, 인포맥스