Morning Briefing (2025.09.16)

2025년 9월 16일 해외 금융시장 주요 동향

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1. 미국 국채시장 동향

• 국채 가격 상승
  어제 하루 만에 미국 국채 가격이 다시 상승세를 보였습니다.
  수익률 곡선은 소폭 평탄화(불 플래트닝)되었습니다.
• 유럽 국채 강세 영향
  국제 신용평가사 피치가 프랑스 신용등급을 강등했음에도 불구하고, 프랑스를 포함한 유럽 전역 국채가 강세를 보이면서 미국 국채시장에도 긍정적 영향을 주었습니다.
• 미국 제조업지수 악화
  뉴욕 연은 제조업지수가 예상치를 크게 밑돌며 3개월 만에 다시 위축 국면으로 전환한 점도 국채 강세에 일조했습니다.
• 미 국채 주요 금리 변동
  • 2년물: -2bp, 3.54%
  • 5년물: -3bp, 3.60%
  • 10년물: -3bp, 4.04%
  • 30년물: -2bp, 4.66%

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2. 미국 증시 동향

• 미중 무역협상 진전 기대감에 강세 마감
  도널드 트럼프 대통령이 미중 무역협상에 대해 “매우 잘 됐다”고 평가하면서,
  • S&P500 지수: +0.47% (6,615.28p)
  • 나스닥 지수: +0.94% (22,348.75p)
  • 다우존스 지수: +0.11% (45,883.45p)로 마감했습니다.

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3. 국제유가 동향

• 우크라이나, 러시아 정유시설 드론 공격 영향으로 WTI 1% 상승
  뉴욕 유가는 약 1% 상승하며 $63.30에 거래를 마쳤습니다.
  러시아 정유 시설에 대한 우크라이나의 공격이 생산 차질 우려를 키웠습니다.

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4. 주요국 국채 및 증시 지수 현황

국가10년 국채 금리증시 등락률

독일	2.69% (-3bp)	+0.21%
프랑스	3.49% (-2bp)	+0.92%
이탈리아	3.48% (-5bp)	+1.14%
스페인	3.19% (-4bp)	+0.57%
포르투갈	3.09% (-3bp)	+0.24%
그리스	3.35% (-1bp)	-0.25%
영국	4.64% (-4bp)	-0.07%
호주	4.28% (+5bp)	-0.08%
일본	1.60% (0bp)	0.00%

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5. 외환시장 동향

• 달러 약세 지속
  • 달러-원 1개월 NDF 1,382.70원, 전일 대비 4.05원 하락
  • 달러 인덱스 97.341, 8주 만에 최저 수준 기록
  • 달러-엔 147.310엔
  • 유로-달러 1.17606달러
  • 달러-위안(CNH) 7.1173위안
• 배경
  유럽중앙은행(ECB) 고위 인사의 인플레이션 상방 위험 경고와, 미 연준 정책금리 인하 기대감이 달러 약세를 견인 중입니다.
  트럼프 대통령은 연준 의장 제롬 파월에게 ‘기준금리 큰 폭 인하’를 촉구했습니다.

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6. 국채선물 및 단기금리 동향

• 국채선물 주요 이론가 대비 종가 차이
• 선물 종류이론가종가평가

  3년선물 9월물	107.25	107.24	저평 1틱
  3년선물 12월물	107.23	107.28	고평 5틱
  10년선물 9월물	118.81	118.83	고평 2틱
  10년선물 12월물	118.76	118.68	저평 8틱
  30년선물 9월물	146.20	146.10	저평 10틱
  30년선물 12월물	146.15	145.80	저평 35틱

• 단기금리 동향
  • O/N 콜금리: 2.530% (-4bp)
  • 91일물 CD: 2.540% (0bp)
  • 산금채 1년: 2.259% (0bp)

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7. 주간 주요 경제일정

• 9월 16일(화)
  • 한은, 2025년 8월 수출입물가지수 및 무역지수 발표
  • 한은, 7월 통화 및 유동성 발표
  • 유로존 7월 산업생산 발표
  • 미국 8월 소매매출, 수출입물가 등 주요 경제지표 발표
• 9월 17일(수)
  • 캐나다 기준금리 결정
  • 미국 8월 신규주택착공건수 및 건축허가건수 발표
• 9월 18일(목)
  • 미국 FOMC 회의 및 성명서 발표
  • 미국 EIA 주간 원유재고량 발표
• 9월 19일(금)
  • 일본 금융정책위원회 회의
  • 일본 8월 소비자물가 발표
  • 독일 8월 생산자물가 발표

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출처

• 블룸버그, 인포맥스