Morning Briefing (2025.04.14)

* [美국채] : 불안감 유지 속 약세…30년물 금리, 5% 목전에서 후퇴
- 시장 기능·유동성 우려 쏟아져…'연준 개입' 가능성에도 관심
- 미시간대 기대 인플레 또 뛰어…뉴욕 연은 총재 "스태그 아니다"
= 미국 국채 장기물 가격이 하락세를 이어갔다. 최근 며칠 흐름과 달리 단기물의 약세가 더 두드러졌지만 장기국채 매도세를 둘러싸고 고조된 불안감은 여전했다.
미 국채시장의 기능 또는 유동성에 문제가 있을 가능성에 대한 시장 참가자들의 우려가 쏟아진 가운데 연방준비제도(연준ㆍFed)의 개입 가능성에도 관심이 쏠렸다. 수전 콜린스 보스턴 연방준비은행 총재는 "필요하다면 전적으로(absolutely)" 준비돼 있다는 발언을 내놔 시선을 끌었다.

* [美증시] : 美·中 관세 숫자놀음은 일단 끝…나스닥 2%↑
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 동반 강세로 마감했다. 중국이 미국에 대해 관세율을 125%로 높이며 재보복에 나섰다. 그러나 양국이 더는 관세율은 높이지 않겠다고 시사한 만큼 적어도 미·중 관세율이라는 불확실성은 해소됐다는 안도감이 주가를 밀어 올렸다.

* [국제유가] : '관세 프라이싱' 얼추 마무리됐나…WTI 2.38%↑
= 뉴욕유가가 2% 넘게 급등 마감했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 촉발한 관세 불확실성으로 급등락이 펼쳐진 끝에 유가는 결국 소폭 하락한 수준으로 한 주를 마무리했다.


. 2년물           +10bp (3.97%)
. 5년물           +9bp (4.16%)
10년물           +6bp (4.49%)
30년물           +0bp (4.87%)

DJ             40,212.71p    +1.56% (+619.05p)
NSQ           16,724.46p    +2.06% (+337.14p)
S&P            5,363.36p    +1.81% (+95.31p)

WTI  5월      +$1.43  ($61.50)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
...............

<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
---------------------------------
독    일      -1bp(+2.57%)     -0.92% 
프 랑 스      -2bp(+3.33%)     -0.30%
이탈리아      +1bp(+3.80%)     -0.73%
----------------------------------
스 페 인      -1bp(+3.29%)     -0.18%
포르투갈      -0bp(+3.19%)     +1.81%
그 리 스      +2bp(+3.49%)     +0.01%
---------------------------------
영    국      +12bp(+4.77%)    +0.64% 
호    주      +6bp(+4.36%)     -0.90%
일    본      -3bp(+1.35%)     -2.96%
---------------------------------- 
- NDF, 1,419.30/ 1,419.70원…27.90원↓
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다.
해외브로커들은 12일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,419.50(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.50원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,449.90원) 대비 27.90원 내린 셈이다.
매수 호가(BID)는 1,419.30원, 매도 호가(ASK)는 1,419.70원이었다.
미국 달러화 가치는 또다시 급락했다.
중국이 대미(對美) 관세율을 125%로 높이며 재보복에 나서자 '달러 덤핑'이 이어지면서 달러인덱스는 100선이 무너졌다.
달러는 전망치를 밑돈 미국 3월 생산자물가지수(PPI)에도 큰 반응을 보이진 않았다.
미 노동부에 따르면 3월 PPI는 계절 조정 기준 전달보다 0.4% 하락했다.
유로-달러 환율은 한때 1.14740달러까지 올라서며 지난 2022년 2월 이후 3년 2개월 만에 가장 높은 수준을 나타냈다.
뉴욕장 마감 무렵 달러인덱스는 99.760으로 하락했다.
달러-엔 환율은 143.460엔을, 유로-달러 환율은 1.13480달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.2792위안을 기록했다.
---------------------------------- 


<주요국 환율>
---------------------------------
달러/엔           143.460
유로/달러         1.13480
호주/달러         0.6280
---------------------------------- 
////////////////////////


<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +450,737(+16,740)
증권 -265,943(-10,999)
은행 -83,562 (-1,760)
투신 -69,796 (-1,596)
보험 -517 (-1,405)
개인 -1,462 (-255)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +89,393(-2,753)
증권 -52,973 (+709)
은행 +3,125 (+3,705)
투신 -6,053 (-1,341)
보험 -19,383 (-163)
개인 -4,284 (-108)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 0 (+890)
은행 0 (-92)
투신 0 (0)
보험 0 (-1,073)
개인 0 (-49)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)

/////////////////////


(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.426
24-7   2.533
24-12  2.404
이론가 107.38 (고평6틱)
*종가 (107.44)
----------------

<10년선물6월물>
24-5    2.711
24-13   2.690
이론가 120.04 (고평5틱)
*종가 (120.09)
----------------

<30년선물6월물>
24-2   2.561
24-8   2.544
이론가 151.15 (저평13틱)
*종가 (151.02)
----------------

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.836%(+4bp) 
- 91일물 CD      2.720%(-0bp)
- 산금채 1년      2.442%(-1bp)

//////////////////////


<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   05개
국22-13 :  22개
국23-4 :   38개
국23-10 :  55 개 
국24-4 :   70개 
국24-12 :  86 개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   45개
국22-1 :   62개
국22-8 :   78개
국 23-1 :   94개
국 23-6 :  110개
국 24-1 :  125개
국 24-7 :  140개
------------------
<10년물>
국21-11 :  200개
국22-5:    221개
국22-14 :  243개
국23-5 :   248개
국23-11 :  271개
국24-5:    278개
국24-13 :  286개
------------------
<20년물> 
국19-6:   355개
국20-7:   382개
국21-9:   413개
국22-11:  483개
국23-9:   531개
국24-10:  514개
----------------
<30년물>
국16-1:   497개
국17-1:   522개
국18-2:   571개
국19-2:   553개
국20-2:   541개
국21-2:   578개
국22-2:   637개
국22-9:   694개
국23-2:   715개
국23-7:   757개
국24-2:   735개
국24-8:   704개
----------------
<50년물>
국16-9 :    717개
국18-8 :    814개
국20-10 :   779개
국22-12 :  1,144개
국24-11 :  1,033개
================

<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   62개
국22-5 :    68개
국22-14 :   75개
국23-5 :    77개
국23-11 :   84개
국24-5 :    86개
국24-13 :   88개
------------------
<20년물> 
국19-6:   110개
국20-7:   118개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   164개
국24-10:  159개
----------------
<30년물>
국16-1:   154개
국17-1:   162개
국18-2:   177개
국19-2:   171개
국20-2:   167개
국21-2:   179개
국22-2:   197개
국22-9:   215개
국23-2:   221개
국23-7:   234개
국24-2:   227개
국24-8:   218개
----------------
<50년물>
국16-9 :    222개
국18-8 :    252개
국20-10 :   241개
국22-12 :   354개
국24-11 :   320개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   89개
국20-10 :  85개
국22-12 :  125개
국24-11 :  112개
//////////////////////////


<주간 경제일정>

*4월14일(월)
국고채 예정 10Y 25000억
통안채 예정 91D 5000억
한은 2024년 결제통화별 수출입(확정)(12:00)

03월 중국 무역수지
03월 중국 통화량증가율(M2)


*4월15일(화)
한은 2025년 2월 통화 및 유동성(12:00)
통안채 만기 10000억 / 통안채 경쟁 91D 0억
03월 한국 주택 종합 매매가격지수[전국]

02월 유로존 산업생산(유로 17개국)

03월 미국 수출물가
04월 미국 뉴욕제조업지수


*4월16일(수)
통안채 예정 1096D 10000억
한은 2025년 3월 수출입물가지수 및 무역지수 (잠정)(06:00)

03월 중국 소매판매 증가율 / 03월 중국 고정자산투자율
1분기 중국 실질GDP성장률 / 03월 중국 산업생산 증가율
02월 유로존 경상수지 / 03월 유로존 소비자물가
03월 뉴질랜드 무역수지 / 03월 뉴질랜드 수입, 수출
04월 캐나다 기준금리

03월 미국 소매매출(자동차업제외)
03월 미국 소매매출 / 02월 미국 기업재고
03월 미국 설비가동률 / 03월 미국 산업생산
04월 미국 NAHB주택시장지수


*4월17일(목)
통안채 경쟁 1096D 0억
한은 ▲09:00 금통위 본회의
한은 ▲11:10 총재 통화정책방향 기자간담회
한은 통화정책방향(10:30) / 통화정책방향 관련 참고자료(10:30)
한은 경제상황평가(2025.4월)(11:00)

03월 일본 무역수지
03월 일본 수입 / 03월 일본 수출
04월 유로존 ECB 기준금리
03월 호주 실업률
03월 독일 생산자물가
03월 스위스 수출 / 03월 스위스 수입
03월 스위스 무역수지

미국 EIA 주간 정제유재고량 / 미국 EIA 주간 원유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA) / 03월 미국 신규주택착공건수
03월 미국 건축허가건수 / 04월 미국 필라델피아연준지수


*4월18일(금)
한은 이창용 한국은행 총재, 「G20 재무장관·중앙은행총재 회의」 및 「IMF-WBG 춘계회의」 참석(12:00)

03월 일본 소비자물가
홍콩 Good Friday

미국 (E, FI) Good Friday

////////////////////////////