Morning Briefing (2025.04.10)

* [美국채] : 입찰 호조에 장기물 안도…'관세 유예' 2년물 금리 폭등
- 10년물 입찰에 강력한 수요…장기물 투매에 일단 제동 
- 트럼프 "중국 외 다른 국가 상호관세 90일 유예"…'5월 동결' 베팅 급증
= 경기침체 우려에도 투매에 시달리던 미국 장기국채 가격의 폭락 흐름에 일단 제동이 걸렸다. 시장의 관심이 쏠린 10년물 입찰에 강력한 수요가 유입되면서 아직 투자 수요가 살아있음을 시사했다. 반면 통화정책의 영향을 크게 받는 단기국채 가격은 도널드 트럼프 대통령이 중국을 제외한 다른 국가에 상호관세를 90일간 유예한다는 발표를 내놓으면서 가파르게 굴러떨어졌다. 선물시장에 반영된 미국 연방준비제도(연준ㆍFed) 금리 인하 베팅은 후퇴했다.

* [美증시] : 트럼프 상호관세 90일 유예에 수직상승…나스닥 12%↑
- 나스닥 일간 상승폭 역대 두 번째…S&P 500지수 9.5% 오르며 역대 3번째 
- 애플·테슬라 등 빅테크 두자릿수 급등…트럼프, 개장초에 "매수하기 좋은 때" 
= 도널드 트럼프 미국 대통령이 9일(현지시간) 중국을 제외한 모든 국가에 90일간 상호관세 유예 방침을 밝히면서 뉴욕증시 3대 지수가 기록적인 수준으로 급반등 마감했다.

* [국제유가] : '상호관세 90일 유예' 꺼낸 트럼프…WTI 4.6% 폭등 
= 뉴욕유가가 4% 넘게 폭등 마감. 도널드 트럼프 미국 대통령이 중국을 제외한 모든 교역국에 대해 상호관세를 90일간 유예하기로 함에 따라 글로벌 경기침체 우려가 누그러지면서 매수 심리가 폭발했다.


. 2년물           +18bp (3.91%)
. 5년물           +12bp (4.04%)
10년물           +4bp (4.34%)
30년물           -3bp (4.74%)

DJ             40,608.45p    +7.87% (+2962.86p)
NSQ           17,124.97p    +12.16% (+1857.06p)
S&P            5,456.90p    +9.52% (+474.13p)

WTI  5월      +$2.77  ($62.35)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -4bp(+2.59%)     -3.00% 
프 랑 스      +1bp(+3.40%)     -3.34%
이탈리아      +4bp(+3.88%)     -2.75%
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스 페 인      -2bp(+3.33%)     -2.22%
포르투갈      -0bp(+3.23%)     -2.85%
그 리 스      +1bp(+3.54%)     -2.69%
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영    국      +20bp(+4.81%)    -2.92% 
호    주      +15bp(+4.36%)    -1.85%
일    본      +1bp(+1.28%)     -3.93%
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- NDF, 1,441.80/ 1,442.20원…39.55원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 10일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,442.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.55원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,484.10원) 대비 39.55원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,441.80원, 매도 호가(ASK)는 1,442.20원이었다. 
도널드 트럼프 미국 대통령은 지난 9일(현지시간) 자신의 소셜 미디어인 트루스 소셜을 통해 75개가 넘는 국가에 대한 '상호관세 90일 유예'를 발표했다. 
한국은 이날부터 25% 상호관세가 적용될 예정이었으나, 이번 결정에 따라 향후 90일간은 10% 관세를 내게됐다. 이 조치는 즉각 발효됐다. 
상호관세 유예 소식에 달러화 가치는 반등해 달러 인덱스는 한때 103대로 올라섰다. 
다만 미국의 대중(對中) 관세는 기존 104%에서 125%로 또다시 인상됐다. 중국이 미국에 대한 관세를 84%로 올린 지 약 7시간 만의 조치다. 
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 102.968로 상승했다. 
달러-엔 환율은 147.710엔을, 유로-달러 환율은 1.09485달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.3460위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           147.710
유로/달러         1.09485
호주/달러         0.6152
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +433,371(+2,006)
증권 -261,270(+1,805)
은행 -78,637 (-1,313)
투신 -64,920 (-2,733)
보험 +723 (-370)
개인 -1,438 (+61)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +88,475(-7,644)
증권 -52,161 (+6,186)
은행 +1,284 (+860)
투신 -4,451 (+1,467)
보험 -18,856 (-128)
개인 -4,095 (+62)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 +10 (+318)
증권 -10 (+890)
은행 0 (-92)
투신 0 (0)
보험 0 (-1,073)
개인 0 (-49)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.443
24-7   2.556
24-12  2.430
이론가 107.31 (고평5틱)
*종가 (107.36)
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<10년선물6월물>
24-5    2.745
24-13   2.725
이론가 119.70 (고평0틱)
*종가 (119.70)
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<30년선물6월물>
24-2   2.578
24-8   2.555
이론가 150.73 (저평9틱)
*종가 (150.64)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.743%(-2bp) 
- 91일물 CD      2.740%(-0bp)
- 산금채 1년      2.460%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   06개
국22-13 :  23개
국23-4 :   39개
국23-10 :  56 개 
국24-4 :   71개 
국24-12 :  86 개 
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<5년물>  
국21-7 :   46개
국22-1 :   62개
국22-8 :   79개
국 23-1 :   95개
국 23-6 :  111개
국 24-1 :  126개
국 24-7 :  140개
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<10년물>
국21-11 :  200개
국22-5:    221개
국22-14 :  243개
국23-5 :   248개
국23-11 :  272개
국24-5:    279개
국24-13 :  287개
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<20년물> 
국19-6:   357개
국20-7:   386개
국21-9:   415개
국22-11:  487개
국23-9:   535개
국24-10:  518개
----------------
<30년물>
국16-1:   501개
국17-1:   527개
국18-2:   576개
국19-2:   558개
국20-2:   547개
국21-2:   584개
국22-2:   644개
국22-9:   702개
국23-2:   723개
국23-7:   766개
국24-2:   743개
국24-8:   711개
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<50년물>
국16-9 :    724개
국18-8 :    821개
국20-10 :   784개
국22-12 :  1,151개
국24-11 :  1,037개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<10년물>
국21-11 :   62개
국22-5 :    68개
국22-14 :   75개
국23-5 :    77개
국23-11 :   84개
국24-5 :    86개
국24-13 :   86개
------------------
<20년물> 
국19-6:   110개
국20-7:   119개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   165개
국24-10:  160개
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<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   172개
국20-2:   169개
국21-2:   181개
국22-2:   199개
국22-9:   217개
국23-2:   223개
국23-7:   237개
국24-2:   230개
국24-8:   220개
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<50년물>
국16-9 :    224개
국18-8 :    254개
국20-10 :   242개
국22-12 :   356개
국24-11 :   320개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
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<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   89개
국20-10 :  85개
국22-12 :  125개
국24-11 :  112개
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<주간 경제일정>

*10일(목)
통안채 경쟁 365D 0억
기재부 2025년 4월 재정동향(10:00)
한은 2024년 자금순환(잠정)(12:00)

03월 일본 생산자물가
03월 중국 생산자물가
03월 중국 소비자물가증가율

미국 EIA 주간 원유재고량 / 미국 EIA 주간 정제유재고량
03월 미국 근원 소비자물가(SA) / 03월 미국 근원 소비자물가(NSA)
03월 미국 미국:CPI(mom)-sa
미국 신규실업보험청구자수(SA)


*11일(금)
국고채 예정 50Y 6000억
기재부 2025년 4월 최근 경제동향(10:00)
한은 2025년 제6차(3.27일 개최, 비통방) 금통위 의사록 공개(16:00)
04월 기준금리 POLL 발표

03월 중국 통화량증가율(M2)
03월 독일 소비자물가

03월 미국 재정수지 / 03월 미국 생산자물가

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