Morning Briefing (2024.06.07)

(06/05)
* [美국채] : 美 국채가, 고용 둔화에 5일 연속 강세
= 미국 국채가격이 5거래일 연속 강세를 보였다. 미국 서비스업 업황이 예상을 웃돌며 호조를 보인 가운데 고용 둔화로 9월에 기준금리가 내려갈 것이라는 기대감이 한층 더 강해진 영향이다.

* [美증시] : 뉴욕증시는 엔비디아의 시가총액 3조 달러 돌파와 함께 3대 지수 모두 상승했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수와 나스닥종합지수는 나란히 역대 최고치를 경신했다.

* [국제유가] : 뉴욕 유가는 6거래일 만에 반등했다.
유가는 지난 5거래일 동안 OPEC+(OPEC 플러스·OPEC과 주요 산유국 연대)가 점차 일부 감산을 줄여갈 수 있다는 기대에 하락했으나 장기간 과매도됐다는 인식이 커지면서 올랐다.

. 2년물           -5bp (4.73%)
. 5년물           -5bp (4.30%)
10년물           -5bp (4.28%)
30년물           -4bp (4.43%)

DJ             38,807.33p     +0.25% (+96.04p)
NSQ           17,187.90p     +1.96% (+330.85p)
S&P            5,354.03p     +1.18% (+62.69p)

WTI  7월      +$0.82     ($74.07)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -2bp(+2.52%)     +0.93% 
프 랑 스      -4bp(+2.98%)     +0.87%
이탈리아      -5bp(+3.81%)     +0.68%
----------------------------------
스 페 인      -4bp(+3.24%)     +0.59%
포르투갈      -3bp(+3.10%)     -0.18%
그 리 스      -7bp(+3.51%)     +1.34%
---------------------------------
영    국      +0bp(+4.18%)     +0.18% 
호    주      -6bp(+4.26%)     +0.35%
일    본      -3bp(+1.00%)     -0.89%

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<주요국 환율>  
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달러/엔           156.041
유로/달러         1.08678
호주/달러         0.6647
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- NDF, 1,367.90/ 1,368.30원…2.65원↓
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다.
해외브로커들은 6일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,368.10원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.25원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,373.00원) 대비 2.65원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,367.90원, 매도 호가(ASK)는 1,368.30원이었다.
간밤 달러가 보합 수준에서 등락했다. 미국의 서비스업 지표가 예상을 크게 웃돌았으나 위험선호 심리가 강해진 영향이다. 민간 고용 증가세가 둔화한 점도 달러 강세를 제한했다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 155.758엔에서 156.130엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.08690달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.2588위안을 기록했다.
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(06/06)
* [美국채] : '매파적 인하' ECB에 경계…美 국채가 강보합
= 미국 국채가격이 강보합을 기록하며 6거래일 연속 상승세로 마감했다. 전날까지 5거래일 연속 상승하며 피로감이 보인 가운데 유럽중앙은행(ECB)의 금리인하는 불확실성 해소로 받아들였다.

* [美증시] : 뉴욕증시는 혼조세로 마감했다.
캐나다에 이어 유럽중앙은행(ECB)이 금리인상 첫 테이프를 끊으면서 주요국 완화 행렬에 발을 맞췄지만 금리인하 여건이 앞으로도 쉽지 않을 것이라는 관측에 투자 심리는 신중한 양상을 보였다. 5월 비농업 고용보고서를 하루 앞두고 고용 둔화 기대도 이어졌다.

* [국제유가] : ECB 금리인하 첫발에 완화 기대 지속…2거래일째 상승
유럽중앙은행(ECB)이 2019년 이후 처음으로 금리인하에 나서면서 미 연방준비제도(Fed·연준) 역시 오는 9월쯤에 금리를 인하할 것이라는 기대가 커졌다.

. 2년물           +0bp (4.73%)
. 5년물           +0bp (4.30%)
10년물           +1bp (4.29%)
30년물           +1bp (4.44%)

DJ             38,886.17p     +0.20% (+78.84p)
NSQ           17,173.12p     -0.09% (-14.78p)
S&P            5,352.96p     -0.02% (-1.07p)

WTI  7월      +$1.48     ($75.55)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +3bp(+2.55%)     +0.41% 
프 랑 스      +4bp(+3.02%)     +0.42%
이탈리아      +5bp(+3.86%)     +0.95%
----------------------------------
스 페 인      +5bp(+3.29%)     +0.80%
포르투갈      +4bp(+3.14%)     -0.24%
그 리 스      +7bp(+3.58%)     +0.63%
---------------------------------
영    국      -1bp(+4.17%)     +0.47% 
호    주      -3bp(+4.23%)     +0.65%
일    본      -4bp(+0.96%)     +0.55%

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<주요국 환율>  
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달러/엔           155.580
유로/달러         1.08878
호주/달러         0.6661
---------------------------------- 
- NDF, 1,362.40/ 1,362.80원…8.15원↓
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다.
해외브로커들은 7일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,362.60원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.25원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,373.00원) 대비 8.15원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,362.40원, 매도 호가(ASK)는 1,362.80원이었다. 간밤 달러가 약세를 나타냈다. 유럽중앙은행(ECB)이 금리를 내렸으나 추가 인하에 조심스러운 모습을 보이며 유로화가 강해졌다. 미국의 주간 신규 실업보험 청구건수가 예상보다 높게 나온 점도 달러 약세를 지지했다. 달러 인덱스는 104선으로 내렸다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 156.131엔에서 155.660엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.08900달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.2591위안을 기록했다.
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<해외 뉴스>
▲ECB 6월 금리인하에 대한 전문가 시각…'매파적 인하' 

- 유럽중앙은행(ECB)이 금리인하의 첫발을 뗐지만 추가 금리인하를 약속하기는 어려울 것이라고 전문가들이 분석했다. 아울러 ECB가 이례적으로 연방준비제도(Fed·연준)보다 빠르게 움직였지만 금리인하 자체는 '매파적'인 스탠스로 기울어 있다는 평가가 나왔다. 6일(현지시간) 외신에 따르면 리처스 플렉스 머니팜 유럽 디지털 웰스 매니저는 "금리를 25bp 인하한 후 다음 인하를 결정하려면 데이터에 의존할 것"이라며 "ECB가 고정된 타임 라인을 약속하기보다 미래의 조치에 대한 정보를 주기위해 인플레이션 전망과 관련 데이터에 집중할 것"이라고 말했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312354 



▲미 1분기 생산성 수정치 0.2%↑로 하향 수정 

- 미국의 올해 1분기 생산성이 직전 분기보다 크게 둔화했다. 반면, 노동 비용은 1년 만에 가장 빠른 속도로 올랐다. 미 노동부는 6일(현지시간) 1분기 비농업 부문 노동 생산성 수정치가 계절 조정 기준 전 분기 대비 연율 0.2% 상승했다고 밝혔다. 이는 작년 4분기 수치(3.5%↑)에 비해 크게 둔화한 수준이다. 앞서 발표된 예비치 0.3% 상승보다 더 낮아졌다. 월가 예상치인 0.0%는 웃돌았다. 비농업 부문 노동 생산성은 지난해 같은 기간 대비로는 2.9% 증가했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312352 



▲ECB, 미 연준보다 이례적으로 빨리 움직인 이유는 

- 유럽중앙은행(ECB)이 이례적으로 미국 연방준비제도(Fed·연준)보다 발빠르게 통화정책 방향을 바꾸면서 과감한 행보를 보였다. 과거 팬데믹 이후 금리인상을 결정할 때도 연준보다 더 망설인 끝에 올렸던 ECB가 금리인하 때는 연준보다 선제적으로 움직인 점도 이례적이라는 평가가 나왔다. ING의 이코노미스트들은 "ECB가 연준보다 먼저 통화정책을 전환하는 것은 매우 드문 경우 중 하나로 ECB가 경기 침체나 위기에 직면하지 않고 긴축 사이클 이후 금리를 인하하기 시작한 것은 처음"이라고 언급했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312360 



▲[뉴욕유가] ECB 금리인하 첫발에 완화 기대 지속…2거래일째 상승 

- 뉴욕 유가는 2거래일 연속 상승했다. 유럽중앙은행(ECB)이 2019년 이후 처음으로 금리인하에 나서면서 미 연방준비제도(Fed·연준) 역시 오는 9월쯤에 금리를 인하할 것이라는 기대가 커졌다. 6일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 7월 인도 서부텍사스산 원유(WTI)는 전거래일보다 1.48달러(2.00%) 오른 배럴당 75.55달러에 거래를 마쳤다. 이날 유가는 지난 5월 28일 이후 가장 큰 폭으로 올랐다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312368 



▲ECB, 기준금리 전격 인하…연준보다 먼저 '피벗' 첫걸음(종합) 

- 유럽중앙은행(ECB)이 주요 금리를 2019년 이후 약 5년 만에 전격 인하했다. ECB는 6일(현지시간) 통화정책회의가 끝난 후 "위원회는 ECB의 주요 3대 금리를 25bp씩 낮추기로 결정했다"고 발표했다. 이에 따라 역대 최고 수준이었던 ECB의 예금 금리는 4.00%에서 3.75%로 인하됐다. 레피 금리(Refi) 금리는 기존 4.50%에서 4.25%로 낮춰졌다. 한계 대출 금리는 기존 4.75%에서 4.5%로 내렸다. ECB의 금리 인하 결정은 금융시장의 예상에 부합했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312348 



▲미 4월 무역적자 746억달러…1년 반 만에 최대 

- 미국의 지난 4월 무역수지 적자 규모가 약 일 년 반 만에 최대를 기록했다. 6일(현지시간) 미 상무부에 따르면 올해 4월 미국 무역수지 적자는 746억달러로, 전월대비 60억달러(8.7%) 늘었다. 4월 무역적자는 전월치인 686억달러보다 규모가 컸다. 다만, 월스트리트저널(WSJ)이 예상했던 수준인 765억달러보다는 적자 규모가 적었다. 외신에 따르면 4월 무역적자는 지난 2022년 말 이후 약 1년 반 만에 가장 컸다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312353 



▲"미국 기업들, 지난달 채용 계획 올 들어 최저 규모" 

- 지난달 미국 기업들이 계획한 채용 규모가 올해 들어 최저였던 것으로 나타났다. 6일(현지시간) 챌린저, 그레이 앤드 크리스마스(CG&C) 감원 보고서에 따르면 미국 기업들의 지난 5월 채용 계획은 4천326명이었던 것으로 집계됐다. 이는 미국 기업들이 역대 최저 규모의 인력을 채용한 작년 12월 이후 가장 작은 규모다. 올해 들어 미국 기업들은 5만833명의 채용을 계획했다. 이는 지난달 같은 시점의 수치에 비해 50%나 적은 수준이다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312357 



▲[뉴욕 금가격] 글로벌 금리 인하 행렬에 상승 

- 금 가격이 상승했다. 글로벌 중앙은행들이 금리 인하 행렬에 합류하면서 금 가격이 상승했다. 6일(현지시간) 오후 4시께 뉴욕상품거래소에서 8월물 금 선물 가격은 전일대비 15.7달러(0.66%) 상승한 온스당 2,391.20달러에 거래됐다. 이날 금 가격은 약 2주 만에 가장 높은 수준으로 올랐다. 상단 저항선인 온스당 2,400달러에도 훌쩍 다가선 모습이다. 귀금속 시장은 글로벌 중앙은행들의 금리 인하에 따라 강세를 보였다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312370 



▲라가르드 "추가 금리인하 위해선 충분한 데이터 필요"(상보) 

- 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재가 추가 기준금리 인하를 위해선 충분한 데이터가 더 쌓여야 한다고 강조했다. 라가르드 총재는 6일(현지시간) ECB가 약 5년 만에 처음으로 금리인하에 나선 뒤 가진 기자회견에서 "우리는 약간의 제약(a degree of restriction)을 풀었지만, 여전히 갈 길이 멀고 인플레이션이 내려가는 길은 울퉁불퉁할 것"이라며 이같이 말했다. 그는 "금리인하 시점과 여정의 속도는 불확실하다"며 "디스인플레이션 경로에 있다고 확신하려면 더 많은 데이터가 필요하다"고 말했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312356 



▲[뉴욕채권] '매파적 인하' ECB에 경계…美 국채가 강보합 

- 미국 국채가격이 강보합을 기록하며 6거래일 연속 상승세로 마감했다. 전날까지 5거래일 연속 상승하며 피로감이 보인 가운데 유럽중앙은행(ECB)의 금리인하는 불확실성 해소로 받아들였다. 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 6일 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가보다 0.90bp 하락한 4.283%를 기록했다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 1.10bp 내린 4.728%를 가리켰다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312363 



▲美 정부 칼 빼들었다…MS·엔비디아·오픈AI 반독점 조사 

- 미국 정부가 인공지능(AI) 산업에서 지배적인 위치에 있는 마이크로소프트(MS)와 엔비디아, 오픈AI에 대해 반독점 규제를 위반했는지 조사에 들어간다. 6일(현지시간) 미국 뉴욕타임스(NYT) 등 외신에 따르면 미국 법무부와 연방거래위원회(FTC)는 지난주 AI 업계를 주도하는 이 3개 회사에 대해 반독점 위반 여부를 조사하기로 합의했다. 두 규제 당국은 이들을 조사하기 위해 수일 내로 역할 분담을 마무리할 예정이다. 미국 법무부는 엔비디아, FTC는 MS와 오픈AI에 대해 주도적으로 조사할 것으로 전해졌다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312365 



▲게임스톱, '대장 개미' 생방송 공지에 주가 30% 급등 

- 미국 '밈 주식'의 대명사 게임스톱(NYSE:GME)의 주가가 장 중 30% 넘게 급등하고 있다. 밈 주식 열풍을 주도하는 유명 인사 중 한 명인 키스 길(포효하는 키티)이 거의 4년 만에 처음으로 유튜브 채널에서 생방송을 진행한다는 소식에 '묻지마 매수세'가 다시 몰려든 것이다. 6일(현지시간) 외신에 따르면 키스 길은 미국 동부시간으로 7일 정오에 유튜브에서 생방송을 진행하겠다고 자신의 유튜브 채널에 공지했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312367 



▲獨 국채 수익률, ECB 금리 인하에도 상승…인플레 전망↑ 

- 유로존 국채시장의 기준 역할을 하는 독일 국채(분트) 수익률이 6일(현지시간) 일제히 상승했다. 유럽중앙은행(ECB)이 약 5년 만에 처음으로 정책금리를 내렸지만, 인플레이션 전망을 상향하는 등 추가 인하에는 신중한 입장을 보이면서 오는 7월 다시 금리 인하가 있을 수 있다는 기대는 후퇴했다. 연합인포맥스의 해외금리(화면번호 6538번)에 따르면 독일 10년물 수익률은 이날 2.5530%로 전장대비 3.76bp 올랐다. 4거래일 만에 처음으로 상승했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312358 



▲'GDP 나우', 2분기 성장률 2.6%로 0.8%P↑…최저치 탈출 

- 미국의 경제성장률을 실시간으로 추정하는 애틀랜타 연방준비은행의 'GDP 나우(now)' 모델이 6일(현지시간) 2분기 성장률을 전기대비 연율 환산 기준 2.6%로 제시했다. 이는 지난 3일 1.8%에서 0.8%포인트나 상향된 결과다. 지난 3일 추정치는 GDP 나우가 2분기 성장률의 추정을 개시한 지난달 26일 이후 최저치였다. 애틀랜타 연은은 최근 발표된 경제지표들을 반영한 결과, 실질 개인소비지출(PCE) 증가율이 종전 1.8%에서 2.4%로 높아졌다고 설명했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312359 



▲[뉴욕환시] 달러, 3일만에↓…ECB '매파적 인하'에 유로 강세 

- 미국 달러화 가치가 3거래일 만에 하락했다. 유럽중앙은행(ECB)이 약 5년 만에 처음으로 정책금리를 내렸으나 추가 인하에는 조심스러운 모습을 보이면서 '매파적 인하'라는 평가가 나왔다. 유로존 국채시장의 기준 역할을 하는 독일 국채(분트) 수익률이 일제히 오르면서 유로가 달러 대비 강세를 나타냈다. 미국의 주간 신규 실업보험 청구건수는 예상보다 높게 나왔다. 장 후반으로 가면서 하루 앞으로 다가온 미국의 5월 고용보고서를 지켜보자는 분위기가 강해졌다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4312374 

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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +29,752(+13,113)
증권 -701 (-10,056)
은행 -22,623 (-2,730)
투신 +2,357 (+64)
보험 -3,293 (-221)
개인 +13,373(-207)

[10선 누적순매수 (추정)] 
외인 +27,526(+13,270)
증권 -199 (-10,116)
은행 -4,674 (-44)
투신 -446 (-471)
보험 -16,247 (-239)
개인 -4,126 (-1,849)

[30선 누적순매수 (추정)]  
외인 0 (+277)
증권 0 (-264)
은행 0 (-7)
투신 0 (-29)
보험 0 (+18)
개인 0 (+5)

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<3년선물6월물>
23-4    3.370
23-6    3.381
22-10   3.343
이론가 104.63 (고평1틱)
*종가 (104.64)
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<10년선물6월물>
23-5    3.435
22-11   3.432
이론가 113.16 (고평2틱)
*종가 (113.18)
----------------

<30년선물6월물>
23-2   3.303
23-7   3.302
이론가 132.17 (고평7틱)
*종가 (132.24)
..................

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.496%(-3bp) 
- 91일물 CD      3.600%(-0bp)
- 산금채 1년      3.361%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국21-4 :    1개
국21-10 :  18개
국22-4 :   34개
국22-13 :  51개
국23-4 :   67개
국23-10 :  83개 
국24-4 :   98개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   73개
국22-1 :   89개
국22-8 :  105개
국 23-1 :  120개
국 23-6 :  136개
국 24-1 :  150개
------------------
<10년물>
국21-11 :  216개
국22-5:    237개
국22-14 :  259개
국23-5 :   260개
국23-11 :  284개
국24-5:    288개
------------------
<20년물> 
국19-6:   339개
국20-7:   363개
국21-9:   388개
국22-11:  453개
국23-9:   496개
----------------
<30년물>
국16-1:   449개
국17-1:   468개
국18-2:   508개
국19-2:   484개
국20-2:   481개
국21-2:   500개
국22-2:   547개
국22-9:   598개
국23-2:   613개
국23-7:   649개
----------------
<50년물>
국16-9 :    530개
국18-8 :    599개
국20-10 :   553개
국22-12 :   826개
================

<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   70개
국22-5:     77개
국22-14 :   84개
국23-5 :    85개
국23-11 :   92개
국24-5 :    94개
------------------
<20년물> 
국19-6:   110개
국20-7:   118개
국21-9:   126개
국22-11:  147개
국23-9:   161개
----------------
<30년물>
국16-1:   146개
국17-1:   152개
국18-2:   165개
국19-2:   157개
국20-2:   156개
국21-2:   162개
국22-2:   178개
국22-9:   194개
국23-2:   199개
국23-7:   211개
----------------
<50년물>
국16-9 :    172개
국18-8 :    195개
국20-10 :   180개
국22-12 :   269개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   58개
국17-1:   61개
국18-2:   66개
국19-2:   63개
국20-2:   62개
국21-2:   65개
국22-2:   71개
국22-9:   78개
국23-2:   80개
국23-7:   84개
----------------
<50년물>
국16-9 :   69개
국18-8 :   78개
국20-10 :  72개
국22-12 :  107개
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<주간 경제일정>

*6월7일(금)
국고채 예정 10Y 1000억
통안채 경쟁 731D 0억

05월 중국 무역수지
04월 독일 산업생산
05월 캐나다 실업률
06월 인도 기준금리
06월 러시아 기준금리

05월 미국 실업률 / 04월 미국 수출
04월 미국 무역수지 / 04월 미국 수입
05월 미국 비농업부문고용자수
04월 미국 도매재고 / 04월 미국 도매판매
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