Morning Briefing (2026.03.04)

🔥 중동 리스크 확대…유가 급등 속 美증시 하락·달러 1,500원 돌파

미국·이스라엘의 이란 공습 이후 중동 전면전 우려가 커지면서 글로벌 금융시장이 크게 흔들렸다. 국제유가는 급등했고, 미국 증시는 하락 마감했다. 달러-원 환율은 장중 1,500원을 돌파했다.

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📌 1. 미국 국채시장 – 베어 플래트닝

미국 국채가격은 소폭 하락했다. 단기물이 상대적으로 약세를 보이며 수익률곡선은 평탄화(베어 플래트닝) 흐름을 나타냈다.

• 2년물: 3.51% (+3bp)
• 5년물: 3.64% (+3bp)
• 10년물: 4.06% (+3bp)
• 30년물: 4.70% (+2bp)

중동발 에너지 가격 급등 → 인플레이션 우려 확대
다만, 도널드 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 선박 보험 제공 및 호송 검토 발언을 내놓으면서 채권 낙폭은 일부 축소됐다.

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📌 2. 미국 증시 – 낙폭 축소 마감

전면전 확산 우려로 급락 출발했으나, 트럼프 대통령의 시장 안정 발언 이후 일부 회복했다.

• 다우지수: 48,501.27 (-0.83%)
• 나스닥: 22,516.69 (-1.02%)
• S&P500: 6,816.63 (-0.94%)

유가·달러·국채금리는 상승
금 가격은 하락

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📌 3. 국제유가 – 호르무즈 봉쇄 충격

호르무즈 해협 봉쇄 여파로 유가는 급등했다.

• WTI 4월물: $74.56 (+$3.33, +4.7%)
• 최근 이틀 상승폭 10% 상회
• 장중 한때 9% 급등 후 상승폭 축소

이라크 루마일라 유전 생산 중단 소식도 상승 요인으로 작용했다.

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📌 4. 외환시장 – 달러-원 1,500원 돌파

글로벌 달러 강세와 안전자산 선호 심리 속에 환율이 급등했다.

• NDF 1개월물: 1,477.50원 (현물 대비 +12.85원)
• 장중 1,500원 돌파 (2009년 3월 이후 처음)
• 달러인덱스: 99.013

주요 환율:

• 달러/엔: 157.654
• 유로/달러: 1.16175
• 달러/위안(CNH): 6.9171

트럼프의 호위 작전 언급 이후 달러 강세는 일부 완화됐다.

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📌 5. 주요국 금융시장 동향

🌍 주요국 10년물 금리 & 증시

국가10년물증시

독일	+5bp (2.76%)	-3.44%
프랑스	+11bp (3.40%)	-3.46%
이탈리아	+14bp (3.50%)	-3.92%
스페인	+10bp (3.18%)	-4.55%
그리스	+18bp (3.51%)	-5.75%
영국	+10bp (4.42%)	-2.75%
일본	+7bp (2.13%)	-3.06%
호주	+13bp (4.78%)	-1.41%

👉 전반적으로 금리 상승 + 증시 급락의 위험회피 흐름

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📌 6. 국내 단기금리

• O/N Call: 2.550% (-6bp)
• CD 91일: 2.810%
• 산금채 1년: 2.681% (+6bp)

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📌 7. 이번 주 주요 일정

📅 3월 4일

• 국고채 30년물 5조 발행
• 산업활동동향 발표
• 중국 PMI
• 유로존 생산자물가
• 호주 GDP

📅 3월 5일

• 미국 ISM 비제조업
• 미국 EIA 원유·정제유 재고
• 미국 수입·수출물가

📅 3월 6일

• 한국 소비자물가
• 미국 비농업고용지표
• 미국 실업률

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📊 종합 정리

✔ 중동 리스크 → 유가 급등
✔ 인플레 우려 → 글로벌 금리 상승
✔ 증시 하락, 달러 강세
✔ 원·달러 1,500원 돌파 (위기 심리 확대)

다만, 미국의 해상 호위 및 금융 지원 언급으로 패닉 장세는 일부 진정되는 모습이다.