Morning Briefing (2025.11.10)

📊 오늘의 글로벌 금융시장 요약 (11월 10일 마감)

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🏦 [미국 국채]

국채 혼조 마감…소비심리 악화 vs 다음주 입찰 경계

• 미시간대 소비자심리지수: 50.3 (예상 하회, 4개월 연속 하락 / 역대 두 번째로 낮은 수준)
• 단기물 상승, 장기물 하락 → 전반적 혼조세
• 소비심리 악화로 위험회피 심리 확대, 그러나 다음 주 국채 입찰 경계감이 상승폭 제한
• 캐나다 국채금리 급등(예상 밖 고용호조)도 장초반 약세 요인

📈 미 국채금리

구분금리(%)등락(bp)

2년물	3.56	+0
5년물	3.68	+0
10년물	4.10	+1
30년물	4.70	+2

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💹 [미국 증시]

셧다운 타협안 소식에 혼조 마감

• AI 거품 논란 지속 + 소비심리 급락으로 장 초반 급락
• 오후 들어 셧다운 타협안 제시(민주당) → 정부 재가동 기대감으로 투심 회복
• 셧다운 해제 기대가 매수세를 자극

📊 미 증시 지수

지수종가등락률등락폭

다우존스	46,987.10	+0.16%	+74.80p
나스닥	23,004.54	-0.21%	-49.46p
S&P500	6,728.80	+0.13%	+8.48p

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🛢 [국제유가]

셧다운 수요 우려에도 4거래일 만에 반등

• 연방정부 셧다운 장기화에 따른 수요 위축 우려로 한때 약세
• 그러나 타협안 기대 속 막판 반등

🛢 WTI 12월물: +$0.32 → $59.75

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💱 [환율 동향]

달러 약세 전환…셧다운 해제 기대감

• 달러/원 NDF 1개월물: 1,454.30원 (전장 대비 0.70원↓)
• 미 경기 둔화 우려에 달러 약세, 그러나 셧다운 해제 기대감으로 낙폭 축소
• 달러인덱스 99.548로 하락

💵 주요 환율

통화환율비고

달러/엔	153.425	달러 약세
유로/달러	1.1564	유로 강세
호주/달러	0.6497	소폭 강세

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🌍 [주요국 금리·증시]

국가10년 국채금리증시 등락률

독일	+2bp (2.67%)	-0.69%
프랑스	+1bp (3.46%)	-0.18%
이탈리아	-43bp (3.44%)	-0.35%
스페인	+2bp (3.19%)	-1.34%
포르투갈	+2bp (3.03%)	-2.27%
그리스	+2bp (3.31%)	-0.57%
영국	+3bp (4.46%)	-0.55%
호주	-1bp (4.36%)	-0.73%
일본	0bp (1.68%)	-1.19%

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📈 [국채선물 요약]

국채선물 이론가 및 괴리율

구분이론가괴리종가비고

3년선물 (12월)	105.87	고평 1틱	105.88	균형권
10년선물 (12월)	114.93	저평 19틱	114.74	약세
30년선물 (12월)	135.92	저평 42틱	135.50	약세 확대

📊 단기금리

• O/N 콜금리: 2.554%(+4bp)
• CD(91D): 2.600%(+2bp)
• 산금채(1Y): 2.511%(+4bp)

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📅 [이번 주 주요 일정]

날짜주요 이벤트

11/10(월)	국고채 3Y 1.5조, 통안채 91D 1조
11/11(화)	KDI 경제전망(16:00), 美 Veterans Day (휴장), 한은 금통위 의사록 공개
11/12(수)	10월 한국 고용동향, M2, 한은 통화·유동성
11/13(목)	한은 총재 금통위 본회의, 美 CPI & 신규실업청구, EIA 원유재고
11/14(금)	국고채 50Y 1조, 美 소매판매·PPI, 中 산업생산·소매판매

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💬 [시장 코멘트]

• 미국 소비심리 급락이 단기적으로 위험회피를 자극했지만,
  셧다운 타협안 기대가 시장 하단을 지지함.
• 장기채 약세는 다음 주 국채 입찰 부담과 연준의 ‘중립금리 접근’ 발언 영향.
• 달러 약세·유가 반등은 리스크온 회복 조짐으로 해석 가능.
• 이번 주 포인트:
  → 미국 CPI(목) / 한국 고용지표(수) / 국고채 입찰 일정(월·금)

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✍ 출처: Bloomberg, Infomax
📅 작성일: 2025년 11월 10일