Morning Briefing (2025.11.06)

📊 11월 6일(목) 아침 해외시장 요약

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🇺🇸 [미국 국채]

베어 스티프닝(수익률 곡선 가팔라짐)…지표 호조 + 발행 확대 가능성 + 트럼프 관세 패배 관측

• ADP·ISM 서비스업 모두 예상 상회
• 미 재무부, "국채 발행 확대 예비 검토" 발표
• 미 대법원, 트럼프 관세 관련 심리에서 '트럼프 불리' 해석
• 장기물 중심으로 금리 상승(가격 하락)

📈 미 국채 금리 변화

만기변동(bp)수익률

2년	+5bp	3.63%
5년	+6bp	3.76%
10년	+7bp	4.16%
30년	+7bp	4.74%

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🇺🇸 [미국 증시]

AI 버블 우려 완화 + 민간고용 호조 + 저가매수 유입으로 반등

• ADP 고용·ISM 서비스업 지수 모두 시장 예상 상회
• 마이크론 주가 9% 급등
• 전일 하락분 일부 회복

📊 주요 지수

지수종가등락

다우존스	47,311.00 (+0.48%)	▲225.76p
나스닥	23,499.80 (+0.65%)	▲151.16p
S&P500	6,796.29 (+0.37%)	▲24.74p

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🛢️ [국제유가]

캐나다 증산 우려 + 미국 재고 급증 → 유가 60달러 하회

• 미국 원유재고 예상보다 큰 폭 증가
• 캐나다 원유 생산량 확대 가능성 부각
• 2거래일 연속 하락세

WTI (12월물) : $59.60 (-$0.96, -1.6%)

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🌍 [주요국 금리·증시]

국가10년 국채증시

독일	+2bp (2.68%)	+0.42%
프랑스	+2bp (3.46%)	+0.08%
이탈리아	+50bp (3.88%)	+0.41%
스페인	+3bp (3.18%)	+0.39%
포르투갈	+2bp (3.03%)	+0.69%
그리스	+4bp (3.30%)	+0.04%
영국	+4bp (4.47%)	+0.64%
호주	-3bp (4.33%)	-0.30%
일본	-1bp (1.66%)	-2.50%

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💱 [주요 환율 동향]

달러 약세 전환 (트럼프 관세 무효화 관측)

• 달러인덱스 : 100.183 (-)
• 달러/엔 : 154.12엔
• 유로/달러 : 1.1488달러
• 호주/달러 : 0.6504달러
• 달러/위안(CNH) : 7.1302위안
• 달러-원 NDF(1M) : 1,438.80원 (전일比 -8.6원)

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💹 [국채선물 및 누적 포지션]

장기물 중심 약세, 외국인은 3년물 순매수 / 10년물 순매도

📌 3년선물(12월물)

• 이론가 106.23 (고평 1틱) / 종가 106.24

📌 10년선물(12월물)

• 이론가 115.78 (저평 15틱) / 종가 115.63

📌 30년선물(12월물)

• 이론가 137.71 (고평 15틱) / 종가 137.86

야간 세션 누적순매수(추정)

• 외인 : 3선 +1,299 / 10선 +410
• 증권 : 3선 +332 / 10선 -31
• 개인 : 3선 -1,891 / 10선 -166

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💰 [단기금리]

항목금리변동

O/N 콜	2.483%	-2bp
CD(91일)	2.570%	보합
산금채(1년)	2.438%	+2bp

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📅 [주요 경제 일정]

▪ 11월 6일(목)

• 한국 : 9월 국제수지(잠정, 08:00)
• 미국 : ISM 비제조업지수, 신규실업보험청구, EIA 원유·정제유재고
• 유럽 : 독일 산업생산, 유로존 소매판매
• 호주 : 9월 무역수지
• OECD 경기선행지수(G20)

▪ 11월 7일(금)

• 중국 : 10월 무역수지
• 독일 : 9월 무역·수출입
• 캐나다 : 10월 실업률
• 미국 : 10월 비농업고용(NFP), 실업률

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📌 출처: 블룸버그, 인포맥스