Morning Briefing (2025.11.04)

📊 11월 4일(화) 글로벌 금융시장 요약

출처: 블룸버그·인포맥스
작성: [작성자명 기입]

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🏦 [美국채] 혼조 마감…회사채 발행 봇물 vs ISM 제조업 부진

• 국채금리 혼조세 : 단기물 상승, 장기물 하락 (변동폭 제한적)
• 회사채 영향 : 알파벳 등 13개 기업이 회사채 발행 → 장기물 약세 압력
• 지표 영향 : ISM 제조업 PMI가 48.7로 8개월 연속 위축, 예상 하회

▶ 미국 국채금리

구분변동(bp)금리(%)

2년물	+3bp	3.61
5년물	+3bp	3.72
10년물	+3bp	4.11
30년물	+4bp	4.69

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💻 [美증시] 기술주 강세 속 혼조 마감

• 나스닥 상승, 다우지수 하락, S&P 소폭 상승
• 엔비디아: 중동 수출길 재개 소식 → 시총 5조 달러 회복
• 아마존: 오픈AI와 클라우드 계약 체결 → 기술주 중심 강세
• 비(非)기술주 약세로 지수별 엇갈림

▶ 주요 지수

지수종가등락률

다우존스	47,336.68p	-0.48% (-226.19p)
나스닥	23,834.72p	+0.46% (+109.77p)
S&P500	6,851.97p	+0.17% (+11.77p)

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🛢️ [국제유가] OPEC+ 공급 우려 완화 속 소폭 상승

• 원유 공급 증가 우려 완화
• WTI 12월물 +0.07달러(0.1%) → $61.05

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🌍 [주요국 국채·증시 동향]

국가국채10년금리(%)변동(bp)증시 등락률

독일	2.67	+3	+0.73%
프랑스	3.45	+3	-0.14%
이탈리아	3.38	+2	+0.11%
스페인	3.17	+2	+0.03%
포르투갈	3.02	+2	+0.23%
그리스	3.28	+2	+1.43%
영국	4.44	+3	-0.16%
호주	4.34	+4	+0.05%
일본	1.65	+0	+0.00%

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💱 [환율 동향]

• 달러-원 NDF(1M) : 1,428.10원 (전일 대비 +1.20원)
• 달러 강세 지속 : 연준의 금리 인하 기대 약화
• ISM 제조업 부진 → 매파 분위기 일부 완화

▶ 주요 환율

통화쌍환율

달러/엔	154.189
유로/달러	1.15192
호주/달러	0.6538

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📈 [국채선물 동향]

3년물 선물(12월물)

• 이론가: 106.31 (고평 2틱)
• 종가: 106.33

10년물 선물(12월물)

• 이론가: 116.09 (저평 16틱)
• 종가: 115.93

30년물 선물(12월물)

• 이론가: 138.69 (고평 31틱)
• 종가: 139.00

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🧮 [국채선물 누적순매수 추정]

3선 (주간)

• 외국인: +352,542 (-12,724)
• 증권: -187,239 (+3,625)
• 은행: -78,759 (+6,799)

10선 (주간)

• 외국인: -19,623 (-4,020)
• 증권: +63,071 (+2,654)

30선 (주간)

• 외국인: +308 (0)
• 증권: +1,197 (-10)

(야간 기준 외국인 소폭 매수세)

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💰 [단기금리 동향]

구분금리(%)변동(bp)

O/N Call	2.483	-8
CD(91일)	2.560	+1
산금채(1년)	2.419	+2

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📅 [이번 주 주요 경제일정]

🔹 11월 4일(화)

• 국고채 30Y 4.1조 발행 예정
• 10월 소비자물가 발표 (08:00)
• 한은·한금연 “단기금융시장 발전” 컨퍼런스(14:00)
• (해외) 美 무역수지 / 캐나다 무역수지

🔹 11월 5일(수)

• 지준일
• 한은 외환보유액 발표 (06:00)
• BoK 이슈노트: 순대외자산 안정화 평가
• 일본 통화정책 회의록 / 유로존 서비스 PMI / 美 제조업 주문

🔹 11월 6일(목)

• 한은 9월 국제수지
• OECD 경기선행지수
• 미국 ISM 비제조업지수
• 美 신규실업보험청구자수

🔹 11월 7일(금)

• 중국 무역수지
• 독일 무역수지
• 캐나다 실업률
• 미국 비농업부문고용자수 / 실업률

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✅ 요약 포인트

• 미국 회사채 발행 급증 → 장기물 약세
• ISM 제조업 부진 → 경기둔화 우려 재부각
• 기술주 중심 상승, 비기술주 약세
• 달러 강세 지속, 원화 약세 기조
• 이번 주: 미국 고용지표·ISM 비제조업 주목