Morning Briefing (2025.10.23)

📊 10월 23일(목) 글로벌 금융시장 요약

---

🏦 [미국 국채]

국채 3일 연속 상승…셧다운 피로감·입찰 호조 영향

• 미국 국채가격은 사흘째 상승.
• 미 연방정부 셧다운 장기화에 따른 피로감 누적, 증시 약세로 안전자산 선호 강화.
• 상대적으로 인기가 낮았던 20년물 입찰 호조가 강세 요인으로 작용.
• 10년물 금리는 3.9% 중반대에서 지지.

📈 미 국채금리 동향
2년물 -1bp (3.45%)
5년물 -1bp (3.55%)
10년물 -1bp (3.95%)
30년물 -1bp (4.53%)

---

📉 [미국 증시]

中 겨냥한 소프트웨어 수출 제한 검토…3대 지수 하락 마감

• 미국 정부가 중국에 대한 소프트웨어·기술 수출 제한 조치를 검토 중.
• 이는 중국의 희토류 수출 통제 강화에 대한 보복으로 풀이.
• 기술주 중심의 매도세 확산, 3대 지수 모두 하락 마감.

💹 주요지수 마감
▪ 다우존스 : 46,590.41p (-0.71%)
▪ 나스닥 : 22,740.40p (-0.93%)
▪ S&P500 : 6,699.40p (-0.53%)

---

🛢️ [국제유가]

美·인도 무역합의 기대감…WTI 2% 넘게 급등

• 인도가 러시아산 원유 수입을 줄이고 대체 원유 수요 확대 가능성 부각.
• 미국·인도 간 무역합의 임박 기대감으로 WTI 급등.

WTI 12월물 : +$1.26 → $58.50 (+2.2%)

---

🌍 [주요국 증시 및 국채금리]

국가국채10년증시 등락

🇩🇪 독일	+1bp (2.57%)	-0.74%
🇫🇷 프랑스	+1bp (3.35%)	-0.63%
🇮🇹 이탈리아	+0bp (3.32%)	-1.03%
🇪🇸 스페인	+2bp (3.10%)	+0.09%
🇵🇹 포르투갈	+1bp (2.94%)	+0.40%
🇬🇷 그리스	+0bp (3.20%)	+0.73%
🇬🇧 영국	-7bp (4.41%)	+0.93%
🇯🇵 일본	-1bp (1.65%)	-0.02%
🇦🇺 호주	0bp (4.13%)	-0.73%

---

💱 [환율 동향]

달러 약보합권…中 수출 제한 우려 완화

• 뉴욕 NDF 시장에서 **달러-원 1개월물 1,429.30원(MID)**으로 마감.
• 전일 대비 1.60원 상승.
• 미국의 대중 수출제한 이슈에도 불구, 달러인덱스는 소폭 하락.

💵 주요 환율
▪ 달러/엔 : 151.915
▪ 유로/달러 : 1.1608
▪ 호주/달러 : 0.6485
▪ 달러/위안(CNH) : 7.1242
▪ 달러인덱스 : 98.876 (-)

---

📈 [국채선물 동향 요약]

▪ 누적 순매수(주간)

구분3년선10년선30년선

외인	+357,748	+11,368	+308
증권	-190,090	+34,824	+1,217
은행	-89,501	-2,955	-182
투신	-72,227	-4,788	-92
보험	+12,614	-16,063	-1,201

• 외국인 중심의 단기물(3년) 매수세 지속.
• 장기물(30년)에서는 보험사·연기금 매도세 유지.

---

📊 [이론가 비교]

구분이론가종가괴리

3년12월물	106.92	106.90	저평 2틱
10년12월물	118.35	118.23	저평 12틱
30년12월물	145.20	144.80	저평 40틱

장기물로 갈수록 이론가 대비 저평가폭 확대 → 커브 스티프닝(steepening) 신호.

---

💧 [단기금리]

• O/N Call : 2.516% (보합)
• 91일 CD : 2.540% (보합)
• 산금채 1년 : 2.311% (-1bp)

---

🗓️ [주요 경제일정]

🔹 10월 23일(목)

• 한국은행 금통위 본회의 (09:00)
• 이창용 총재 기자간담회 (11:10)
• 한은 통화정책방향 및 참고자료 공개 (10:30)
• 한은 제상황평가 (11:00)
• BOX: 반도체·수출·경상수지 평가 (13:30)
• 기재부: 10월 국고채 모집비경쟁 인수계획 발표 (17:00)
• 美 EIA 원유재고, 정제유재고
• 美 신규실업보험청구 / 기존주택판매

🔹 10월 24일(금)

• BOX: 미국 고용지표 둔화 및 노동시장 평가 (06:00)
• 일본 9월 소비자물가
• 러시아 기준금리
• 美 건축허가·신규주택판매
• 美 근원 CPI (SA, NSA)

---

✅ 정리 요약

• 미국 국채: 셧다운·입찰 호조로 강세
• 증시: 中 수출 제한 검토로 약세
• 유가: 美·인도 무역합의 기대감으로 급등
• 달러: 약보합권 유지
• 국내 채권: 외국인 단기물 매수세 지속

---

출처: 블룸버그, 인포맥스