Morning Briefing (2025.04.29)

* [美국채] : 단기물 급등 속 불 스티프닝…주요 지표 앞두고 경계감
- 이번주 JOLTS·GDP·고용 등 데이터 봇물…거래량 크게 줄어 
- 댈러스 연은 제조업지수, 팬데믹 발발 이후 최저 
= 미국 국채가격은 단기물의 급등 속에 강세를 나타냈다. 수익률곡선은 가팔라졌다.(불 스티프닝) / 이번 주 미국의 주요 경제지표들이 줄을 잇는 가운데 경계감이 커지면서 위험선호 심리가 움츠러드는 양상이었다. 뉴욕증시 나스닥종합지수는 오후 장 들어 1.5% 가까이 밀리기도 했다.

* [美증시] : 공회전하는 미·중 협상에 실망…혼조 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 혼조로 마감했다. 단기 급등 이후 조정 심리가 지배적이었던 가운데 미국과 중국 간 무역협상이 공회전한다는 점도 투심을 억제했다. 

* [국제유가] : 美·中 무역협상 공회전에 되돌림…WTI 1.54%↓ 
= 뉴욕유가가 1% 이상 떨어졌다. 최근 급반등한 데 따른 되돌림이 일부 나타나는 가운데 미국과 중국 간 무역협상이 원활하게 진행되지 않고 있다는 우려가 유가를 눌렀다.


. 2년물           -5bp (3.70%)
. 5년물           -5bp (3.81%)
10년물           -3bp (4.21%)
30년물           -2bp (4.68%)

DJ             40,227.59p    +0.28% (+114.09p)
NSQ           17,366.13p    -0.10% (-16.81p)
S&P            5,528.75p    +0.06% (+3.54p)

WTI  6월      -$0.97  ($62.05)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +6bp(+2.53%)     +0.13% 
프 랑 스      +3bp(+3.23%)     +0.50%
이탈리아      +2bp(+3.61%)     +0.31%
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스 페 인      +2bp(+3.15%)     +0.75%
포르투갈      +6bp(+3.06%)     -1.01%
그 리 스      +1bp(+3.32%)     -0.22%
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영    국      +3bp(+4.51%)     +0.02% 
호    주      -6bp(+4.13%)     +0.35%
일    본      -3bp(+1.31%)     +0.38%
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- NDF, 1,434.20/ 1,434.60원…5.55원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 29일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,434.40원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.65원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,442.60원) 대비 5.55원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,434.20원, 매도 호가(ASK)는 1,434.60원이었다. 
미국 달러화 가치는 경기침체 우려 속 미 재무부의 2분기 차입 예상치가 실질적으로 줄었다는 소식에 급락했다. 재무부는 부채한도 영향을 제외하면 2분기 차입 예상치는 종전 대비 530억달러 줄어든다고 밝혔다. 
여기에 미중 무역 협상이 진전을 보이지 못하면서 달러화는 더욱 내림세를 탔다. 
스콧 베선트 미국 재무부 장관은 이날 CNBC와 인터뷰에서 "긴장 완화는 중국에 달렸다고 생각한다"면서 "중국이 우리에게 수출하는 양이 우리(가 중국에 수출하는 양)보다 5배 많기 때문"이라고 밝혔다. 
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 98.905로 하락했다. 
달러-엔 환율은 141.956엔을, 유로-달러 환율은 1.14179달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2829위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           141.956
유로/달러         1.14179
호주/달러         0.6429
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +490,156(+10,938)
증권 -275,651(-7,067)
은행 -89,901 (+755)
투신 -83,022 (-3,885)
보험 -2,724 (-839)
개인 -1,373 (+234)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +126,364(+3,037)
증권 -85,541 (-3,737)
은행 +3,394 (+1,334)
투신 -8,683 (+46)
보험 -20,012 (-271)
개인 -4,221 (+35)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 +1 (+892)
은행 0 (-92)
투신 0 (-3)
보험 0 (-1,072)
개인 -1 (-49)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.331
24-7   2.432
24-12  2.315
이론가 107.66 (고평7틱)
*종가 (107.73)
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<10년선물6월물>
24-5    2.605
24-13   2.590
이론가 121.06 (고평10틱)
*종가 (121.16)
----------------

<30년선물6월물>
24-2   2.482
24-8   2.467
이론가 153.30 (저평32틱)
*종가 (152.98)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.746%(-9bp) 
- 91일물 CD      2.710%(-1bp)
- 산금채 1년      2.396%(-0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   04개
국22-13 :  21개
국23-4 :   37개
국23-10 :  53 개 
국24-4 :   69개 
국24-12 :  85 개 
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<5년물>  
국21-7 :   44개
국22-1 :   60개
국22-8 :   77개
국 23-1 :   93개
국 23-6 :  109개
국 24-1 :  124개
국 24-7 :  139개
------------------
<10년물>
국21-11 :  200개
국22-5:    221개
국22-14 :  243개
국23-5 :   248개
국23-11 :  271개
국24-5:    279개
국24-13 :  287개
------------------
<20년물> 
국19-6:   357개
국20-7:   385개
국21-9:   416개
국22-11:  488개
국23-9:   536개
국24-10:  519개
----------------
<30년물>
국16-1:   502개
국17-1:   528개
국18-2:   577개
국19-2:   559개
국20-2:   545개
국21-2:   585개
국22-2:   645개
국22-9:   704개
국23-2:   724개
국23-7:   767개
국24-2:   745개
국24-8:   714개
----------------
<50년물>
국16-9 :    733개
국18-8 :    834개
국20-10 :   796개
국22-12 :  1,167개
국24-11 :  1,056개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   61개
국22-5 :    68개
국22-14 :   75개
국23-5 :    76개
국23-11 :   83개
국24-5 :    86개
국24-13 :   88개
------------------
<20년물> 
국19-6:   109개
국20-7:   118개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   145개
국24-10:  159개
----------------
<30년물>
국16-1:   154개
국17-1:   162개
국18-2:   177개
국19-2:   172개
국20-2:   167개
국21-2:   180개
국22-2:   198개
국22-9:   216개
국23-2:   222개
국23-7:   236개
국24-2:   229개
국24-8:   219개
----------------
<50년물>
국16-9 :    225개
국18-8 :    256개
국20-10 :   244개
국22-12 :   358개
국24-11 :   324개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   79개
국18-8 :   90개
국20-10 :  86개
국22-12 :  126개
국24-11 :  114개
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<주간 경제일정>

*4월 29일(화)
국고채 예정 30Y 58000억
통안채 경쟁 91D 0억
한은 ▲총재 G20 재무장관·중앙은행총재 회의 및 IMF-WBG 춘계회의 출장(워싱턴 D.C)
BoK 이슈노트: 우리나라 무위험 금리평형 편차의 변동요인 및 파급효과 분석(12:00)

일본 Showa Day
03월 유로존 M2

02월 미국 S&P/Case-Shiller주택가격지수(20개도시)
04월 미국 소비자신뢰지수( 컨퍼런스보드)


*4월 30일(수)
05월 국고 3년 POLL 발표
05월 국고 10년 POLL 발표
03월 한국 서비스업활동동향
기재부 2025년 3월 산업활동동향(08:00)
한은 ▲09:00 금통위 본회의(비통방)
한은 2025년 3월 금융기관 가중평균금리(12:00)

03월 일본 산업생산
04월 독일 실업률
03월 러시아 실업률

1분기 미국 실질GDP연율개념전기비
03월 미국 개인소비지출
03월 미국 개인소득 / 03월 미국 개인저축률 / 03월 미국 개인저축
04월 미국 시카고 PMI지수


*5월 1일(목)
'근로자의 날'
04월 한국 무역수지

05월 일본 금정위
03월 호주 무역수지
03월 호주 수입 / 03월 호주 수출
홍콩 Labor Day / 대만 Labor Day
중국 Labor Day / 싱가포르 Labor Day

미국 EIA 주간 원유재고량
미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)


*5월 2일(금)
기재부 2025년 4월 소비자물가동향(08:00)

03월 일본 실업률
04월 유로존 PMI
03월 유로존 실업률
중국 Labor Day
베트남 Bridge Holiday
후강퉁 Labor Day

05월 FOMC 금리결정(상단) POLL 발표
04월 미국 비농업부문고용자수
04월 미국 실업률
03월 미국 제조업수주 / 03월 미국 내구재수주

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