Morning Briefing (2025.04.23)

* [美국채] : 스티프닝 되돌림…위험선호 속 단기물은 약세
- '10-2년' 스프레드, 하루 만에 60bp 아래로…2년물 입찰 부진
= 미국 국채가격은 단기물은 내리고 장기물은 오르면서 혼조세를 나타냈다. 수익률곡선은 평탄해졌다.(커브 플래트닝) / 전날 전개됐던 급격한 스티프닝 양상이 일부 되돌려지는 장세가 연출됐다. 단기물은 위험선호 심리 속 뉴욕증시가 반등한 가운데 2년물 입찰 결과도 부진하게 나온 여파에 약세 흐름을 이어갔다.

* [美증시] : 美·中 무역협상 낙관론 부상…동반 급등 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 2% 넘게 급등했다. 전날 급락분을 상당 부분 되찾았다. 
미국과 중국의 무역 협상이 지금처럼 교착 상태를 계속 유지할 순 없다며 결국 상황이 개선될 것이라고 스콧 베선트 미국 재무부 장관이 낙관하면서 저가 매수세가 유입됐다.

* [국제유가] : 美, 이란 석유에 신규 제재 부과…WTI 1.95%↑ 
= 뉴욕유가가 2% 가까이 올랐다. 미국이 이란의 석유 사업체를 겨냥해 새로운 제재를 가하면서 원유 공급 우려가 유가를 밀어올렸다.


. 2년물           +5bp (3.83%)
. 5년물           +2bp (4.00%)
10년물           -1bp (4.40%)
30년물           -3bp (4.88%)

DJ             39,186.98p    +2.66% (+1016.57p)
NSQ           16,300.42p    +2.71% (+429.52p)
S&P            5,287.76p    +2.51% (+129.56p)

WTI  5월      +$1.23  ($64.31)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -3bp(+2.44%)     +0.41% 
프 랑 스      -1bp(+3.22%)     +0.56%
이탈리아      -4bp(+3.61%)     -0.09%
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스 페 인      -2bp(+3.15%)     +0.72%
포르투갈      -3bp(+3.02%)     +1.40%
그 리 스      -1bp(+3.33%)     +1.82%
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영    국      -1bp(+4.56%)     +0.64% 
호    주      -2bp(+4.22%)     -0.10%
일    본      +3bp(+1.31%)     -0.17%
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- NDF, 1,426.60/ 1,426.80원…9.20원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 23일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,426.70원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-3.10원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,420.60원) 대비 9.20원 오른 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,426.60원, 매도 호가(ASK)는 1,426.80원이었다. 
달러화 가치는 무역 긴장감을 완화하는 도널드 트럼프 미국 대통령과 스콧 베선트 미국 재무부 장관의 발언에 힘입어 상승했다. 
앞서 베선트 장관은 워싱턴 D.C.에서 열린 JP모건체이스 주최 투자자 행사에서 "미국과 중국은 가까운 미래에 긴장이 완화할 것"이라고 내다봤다. 
트럼프 대통령도 백악관 대변인을 통해 "중국과의 잠재적 무역 협상이 매우 잘 진행되고 있다"고 전하며 무역 긴장감을 낮췄다. 
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 98.966으로 올랐다. 
달러-엔 환율은 141.556엔을, 유로-달러 환율은 1.14195달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.3112위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           141.556
유로/달러         1.14195
호주/달러         0.6365
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +479,365(-4,350)
증권 -273,438(+13,224)
은행 -88,669 (-5,000)
투신 -77,467 (-2,954)
보험 -1,548 (+516)
개인 -1,479 (-35)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +115,484(+2,572)
증권 -78,868 (-643)
은행 +5,119 (-38)
투신 -7,738 (-896)
보험 -19,558 (-682)
개인 -4,179 (+73)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 -1 (+890)
은행 0 (-92)
투신 0 (0)
보험 0 (-1,073)
개인 +1 (-49)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.350
24-7   2.455
24-12  2.325
이론가 107.62 (고평8틱)
*종가 (107.70)
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<10년선물6월물>
24-5    2.637
24-13   2.620
이론가 120.75 (고평9틱)
*종가 (120.84)
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<30년선물6월물>
24-2   2.517
24-8   2.495
이론가 152.43 (저평3틱)
*종가 (152.40)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.773%(-0bp) 
- 91일물 CD      2.710%(-0bp)
- 산금채 1년      2.414%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   05개
국22-13 :  21개
국23-4 :   37개
국23-10 :  54 개 
국24-4 :   70개 
국24-12 :  85 개 
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<5년물>  
국21-7 :   45개
국22-1 :   61개
국22-8 :   77개
국 23-1 :   93개
국 23-6 :  110개
국 24-1 :  124개
국 24-7 :  139개
------------------
<10년물>
국21-11 :  200개
국22-5:    221개
국22-14 :  243개
국23-5 :   248개
국23-11 :  272개
국24-5:    279개
국24-13 :  287개
------------------
<20년물> 
국19-6:   357개
국20-7:   385개
국21-9:   416개
국22-11:  489개
국23-9:   536개
국24-10:  520개
----------------
<30년물>
국16-1:   503개
국17-1:   529개
국18-2:   579개
국19-2:   561개
국20-2:   548개
국21-2:   587개
국22-2:   647개
국22-9:   706개
국23-2:   727개
국23-7:   771개
국24-2:   748개
국24-8:   717개
----------------
<50년물>
국16-9 :    738개
국18-8 :    839개
국20-10 :   802개
국22-12 :  1,176개
국24-11 :  1,064개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   62개
국22-5 :    68개
국22-14 :   75개
국23-5 :    76개
국23-11 :   84개
국24-5 :    86개
국24-13 :   88개
------------------
<20년물> 
국19-6:   110개
국20-7:   118개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   165개
국24-10:  160개
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<30년물>
국16-1:   155개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   173개
국20-2:   168개
국21-2:   181개
국22-2:   199개
국22-9:   217개
국23-2:   224개
국23-7:   237개
국24-2:   230개
국24-8:   221개
----------------
<50년물>
국16-9 :    227개
국18-8 :    258개
국20-10 :   247개
국22-12 :   362개
국24-11 :   327개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   79개
국18-8 :   90개
국20-10 :  86개
국22-12 :  126개
국24-11 :  114개
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<주간 경제일정>

*23일(수)
한은 2025년 4월 소비자동향조사 결과(06:00)
한은 2025년 3월중 거주자외화예금 동향(12:00)

02월 유로존 수입 / 02월 유로존 수출

03월 미국 신규주택판매


*24일(목)
기재부 2025년 5월 국고채, 재정증권, 원화표시 외평채 발행 계획(17:00)
한은 2025년 4월 기업경기조사 결과 및 경제심리지수(ESI)(06:00)
한은 2025년 1/4분기 실질 국내총생산(속보)(08:00)
한은 2025년 5월 통화안정증권 발행계획(17:00)

04월 한국 기업경기실사지수
1분기 한국 GDP 증가율

미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 EIA 주간 원유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
03월 미국 내구재수주 / 03월 미국 기존주택판매


*25일(금)
한은 2025년 1/4분기중 외국환은행의 외환거래동향(12:00)
03월 광공업생산 POLL 발표

04월 러시아 기준금리

04월 미국 미시간대소비심리평가지수

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