Morning Briefing (2025.04.18)

* [美국채] : 국채가, 나흘만에↓…연휴 목전 한산한 거래 속 유가 급등
- '비둘기' ECB에 獨 국채금리는 하락…유가 영향에 기대 인플레 오름세 
- 트럼프의 파월 저격, '스티프닝 재료' 해석도…다음날은 '성금요일' 휴장
= 미국 국채가격은 4거래일 만에 처음으로 하락했다. 부활절 연휴를 앞두고 거래가 크게 줄어든 가운데 국제유가가 급등하면서 국채가격에 하락 압력을 가했다. 전체적으로는 '전강후약' 장세가 전개됐다. 유럽중앙은행(ECB)의 비둘기파적 스탠스와 일부 미국 경제지표 부진으로 나타났던 강세 분위기는 오전 장 후반쯤부터 약세로 반전했다.

* [美증시] : 파월 압박하는 트럼프에도 '무덤덤'…혼조 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 혼조로 마감했다. 
'성금요일' 휴장을 하루 앞두고 상대적으로 거래가 한산했던 가운데 시장을 움직일 만한 재료도 뚜렷하진 않았다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장에 해임 압박을 넣었으나 시장은 민감하게 반응하진 않았다. 다만 엔비디아의 H20 칩이 대중(對中) 수출 제한 대상이 된 영향과 의료보험 기업 유나이티드헬스의 주가가 급락한 여파로 다우지수는 1% 넘게 하락했다.

* [국제유가] : 이란 압박 위해 中 견제하는 美 …WTI 3.54% 급등 
= 뉴욕유가가 3% 넘게 급등했다. 미국이 이란을 압박하고자 중국 정유사를 제재 대상에 포함하면서 원유 공급이 부족해질 것이라는 전망이 힘을 받았다.


. 2년물           +3bp (3.81%)
. 5년물           +4bp (3.95%)
10년물           +5bp (4.33%)
30년물           +7bp (4.81%)

DJ             39,142.23p    -1.33% (-527.16p)
NSQ           16,286.45p    -0.13% (-20.71p)
S&P            5,282.70p    +0.13% (+7.00p)

WTI  5월      +$2.21  ($64.68)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -5bp(+2.47%)     -0.49% 
프 랑 스      -3bp(+3.23%)     -0.60%
이탈리아      -4bp(+3.65%)     -0.24%
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스 페 인      -4bp(+3.17%)     -0.19%
포르투갈      -4bp(+3.05%)     -0.15%
그 리 스      -8bp(+3.34%)     -0.79%
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영    국      -4bp(+4.57%)     +0.00% 
호    주      -6bp(+4.24%)     +0.68%
일    본      +1bp(+1.31%)     +1.35%
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- NDF, 1,416.40/ 1,416.70원…0.30원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 18일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,416.55원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.65원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,418.90원) 대비 0.30원 오른 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,416.40원, 매도 호가(ASK)는 1,416.70원이었다. 
유럽중앙은행(ECB)은 전날 통화정책회의를 열고 기준금리 역할을 하는 예금금리를 기존 2.50%에서 2.25%로 25bp 내렸다. 
다만 ECB의 비둘기파적 결정이 달러화와 원화에 미친 영향은 제한적이었다. 
지난 4월 12일 끝난 미국의 일주일간 신규 실업보험 청구 건수는 계절 조정 기준 21만5천명으로 견조한 수준을 보였다. 
도널드 트럼프 미국 대통령이 중국과의 긍정적인 관계를 지향한다고 밝힌 가운데 달러인덱스는 주로 99대 초중반대에서 움직였다. 
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 99.408로 상승했다. 
달러-엔 환율은 142.401엔을, 유로-달러 환율은 1.13683달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.3001위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           142.401
유로/달러         1.13683
호주/달러         0.6389
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<국채선물 누적수량>


[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +462,712(+3,471)
증권 -276,182(-6,385)
은행 -76,804 (+7,951)
투신 -73,822 (-1,945)
보험 -1,250 (-1,548)
개인 -1,301 (+302)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +105,826(+3,059)
증권 -73,569 (-4,991)
은행 +5,008 (+1,392)
투신 -5,667 (-452)
보험 -18,339 (+543)
개인 -4,177 (+102)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 0 (+890)
은행 0 (-92)
투신 0 (0)
보험 0 (-1,073)
개인 0 (-49)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.410
24-7   2.506
24-12  2.385
이론가 107.44 (고평3틱)
*종가 (107.49)
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<10년선물6월물>
24-5    2.667
24-13   2.647
이론가 120.47 (고평5틱)
*종가 (120.52)
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<30년선물6월물>
24-2   2.520
24-8   2.497
이론가 152.37 (저평11틱)
*종가 (152.48)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.78%(+3bp) 
- 91일물 CD      2.710%(-1bp)
- 산금채 1년      2.432%(+1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   05개
국22-13 :  22개
국23-4 :   38개
국23-10 :  55 개 
국24-4 :   70개 
국24-12 :  86 개 
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<5년물>  
국21-7 :   45개
국22-1 :   62개
국22-8 :   78개
국 23-1 :   94개
국 23-6 :  110개
국 24-1 :  125개
국 24-7 :  140개
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<10년물>
국21-11 :  200개
국22-5:    221개
국22-14 :  243개
국23-5 :   248개
국23-11 :  271개
국24-5:    278개
국24-13 :  286개
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<20년물> 
국19-6:   355개
국20-7:   382개
국21-9:   413개
국22-11:  483개
국23-9:   531개
국24-10:  514개
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<30년물>
국16-1:   497개
국17-1:   522개
국18-2:   571개
국19-2:   553개
국20-2:   541개
국21-2:   578개
국22-2:   637개
국22-9:   694개
국23-2:   715개
국23-7:   757개
국24-2:   735개
국24-8:   704개
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<50년물>
국16-9 :    717개
국18-8 :    814개
국20-10 :   779개
국22-12 :  1,144개
국24-11 :  1,033개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<10년물>
국21-11 :   62개
국22-5 :    68개
국22-14 :   75개
국23-5 :    77개
국23-11 :   84개
국24-5 :    86개
국24-13 :   88개
------------------
<20년물> 
국19-6:   110개
국20-7:   118개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   164개
국24-10:  159개
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<30년물>
국16-1:   154개
국17-1:   162개
국18-2:   177개
국19-2:   171개
국20-2:   167개
국21-2:   179개
국22-2:   197개
국22-9:   215개
국23-2:   221개
국23-7:   234개
국24-2:   227개
국24-8:   218개
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<50년물>
국16-9 :    222개
국18-8 :    252개
국20-10 :   241개
국22-12 :   354개
국24-11 :   320개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   89개
국20-10 :  85개
국22-12 :  125개
국24-11 :  112개
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<주간 경제일정>

*4월18일(금)
한은 이창용 한국은행 총재, 「G20 재무장관·중앙은행총재 회의」 및 「IMF-WBG 춘계회의」 참석(12:00)

03월 일본 소비자물가
홍콩 Good Friday

미국 (E, FI) Good Friday

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