Morning Briefing (2025.04.17)

* [美국채] : 국채가, 사흘째↑…'매파' 파월發 증시 급락에 매수세
- 파월, 관세에 이중책무 '충돌' 우려…"시장 질서있고, 예상대로 기능"
= 미국 국채가격이 사흘째 강세를 이어갔다. 글로벌 채권시장의 벤치마크인 미 국채 10년물 금리는 4.3% 선을 하회했다. 제롬 파월 미국 연방준비제도(연준ㆍFed) 의장의 매파적 발언에 뉴욕증시가 급락하면서 국채로 매수세가 유입됐다. 파월 의장은 트럼프 관세로 인해 연준의 이중책무가 충돌하는 상황에 놓일 수 있다는 우려를 드러냈다.

* [美증시] : 뉴욕증시, 파월도 외면하고 기댈 곳도 없다…급락 마감
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 동반 급락했다. 지난해 증시를 이끌었던 엔비디아의 H20 칩을 미국 정부가 대중(對中) 수출 제한 대상으로 삼으면서 투자심리가 악화했다. 게다가 제롬 파월 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 현재로선 시장에 개입할 의사가 없다는 점을 시사하면서 주가를 한 번 더 주저앉혔다.

* [국제유가] : 캐나다산 원유로 눈 돌린 中…WTI 1.86%↑ 
= 뉴욕유가가 2% 가까이 강세를 보였다. 세계 최대 원유 수입국인 중국이 미국 대신 캐나다로 공급처를 확대할 것이라는 소식에 원유 수요가 회복될 것이라는 기대감이 살아났다.


. 2년물           -7bp (3.78%)
. 5년물           -8bp (3.91%)
10년물           -6bp (4.28%)
30년물           -4bp (4.74%)

DJ             39,669.39p    -1.73% (-699.57p)
NSQ           16,307.16p    -3.07% (-516.01p)
S&P            5,275.70p    -2.24% (-120.93p)

WTI  5월      +$1.14  ($62.47)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -2bp(+2.52%)     +0.27% 
프 랑 스      -4bp(+3.26%)     -0.07%
이탈리아      -4bp(+3.69%)    +0.62%
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스 페 인      -3bp(+3.21%)     +0.49%
포르투갈      -3bp(+3.09%)     +0.59%
그 리 스      -0bp(+3.42%)     -0.08%
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영    국      -5bp(+4.61%)     +0.32% 
호    주      -1bp(+4.30%)     -0.12%
일    본      -8bp(+1.30%)     -1.01%
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- NDF, 1,412.80/ 1,413.20원…10.95원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 17일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,413.00(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.75원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,426.70원) 대비 10.95원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,412.80원, 매도 호가(ASK)는 1,413.20원이었다. 
미국의 3월 소매판매는 전달보다 1.4% 증가한 7천439억달러로 집계됐으나 이는 달러화 가치 반등에 큰 영향을 미치지 못했다. 
세계무역기구(WTO)는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 정책으로 올해 미국의 수출이 작년보다 12.6%, 수입은 9.6% 감소할 것으로 예상했다. 
여기에 제롬 파월 연방준비제도(연준ㆍFed) 의장이 매파적인 입장을 취하면서 달러인덱스는 99대 초반으로 밀렸다. 
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 99.243으로 하락했다. 
달러-엔 환율은 141.838엔을, 유로-달러 환율은 1.13962달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2971위안을 기록했다. 
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<주요국 환율>
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달러/엔           141.838
유로/달러         1.13962
호주/달러         0.6367
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +459,241(+10,272)
증권 -269,797(-7,562)
은행 -84,755 (+1,214)
투신 -71,877 (-2,086)
보험 +298 (+162)
개인 -1,603 (-232)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +102,767(+3,468)
증권 -68,578 (-4,644)
은행 +3,616 (-472)
투신 -5,215 (+1,195)
보험 -18,882 (+308)
개인 -4,279 (-81)

[30선 누적순매수 (추정)] 
외인 0 (+318)
증권 0 (+890)
은행 0 (-92)
투신 0 (0)
보험 0 (-1,073)
개인 0 (-49)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.361
24-7   2.467
24-12  2.332
이론가 107.59 (고평3틱)
*종가 (107.62)
----------------

<10년선물6월물>
24-5    2.640
24-13   2.620
이론가 120.74 (고평7틱)
*종가 (120.81)
----------------

<30년선물6월물>
24-2   2.483
24-8   2.460
이론가 153.41 (저평49틱)
*종가 (152.92)
----------------

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.750%(-1bp) 
- 91일물 CD      2.720%(-0bp)
- 산금채 1년      2.424%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   05개
국22-13 :  22개
국23-4 :   38개
국23-10 :  55 개 
국24-4 :   70개 
국24-12 :  86 개 
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<5년물>  
국21-7 :   45개
국22-1 :   62개
국22-8 :   78개
국 23-1 :   94개
국 23-6 :  110개
국 24-1 :  125개
국 24-7 :  140개
------------------
<10년물>
국21-11 :  200개
국22-5:    221개
국22-14 :  243개
국23-5 :   248개
국23-11 :  271개
국24-5:    278개
국24-13 :  286개
------------------
<20년물> 
국19-6:   355개
국20-7:   382개
국21-9:   413개
국22-11:  483개
국23-9:   531개
국24-10:  514개
----------------
<30년물>
국16-1:   497개
국17-1:   522개
국18-2:   571개
국19-2:   553개
국20-2:   541개
국21-2:   578개
국22-2:   637개
국22-9:   694개
국23-2:   715개
국23-7:   757개
국24-2:   735개
국24-8:   704개
----------------
<50년물>
국16-9 :    717개
국18-8 :    814개
국20-10 :   779개
국22-12 :  1,144개
국24-11 :  1,033개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   62개
국22-5 :    68개
국22-14 :   75개
국23-5 :    77개
국23-11 :   84개
국24-5 :    86개
국24-13 :   88개
------------------
<20년물> 
국19-6:   110개
국20-7:   118개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   164개
국24-10:  159개
----------------
<30년물>
국16-1:   154개
국17-1:   162개
국18-2:   177개
국19-2:   171개
국20-2:   167개
국21-2:   179개
국22-2:   197개
국22-9:   215개
국23-2:   221개
국23-7:   234개
국24-2:   227개
국24-8:   218개
----------------
<50년물>
국16-9 :    222개
국18-8 :    252개
국20-10 :   241개
국22-12 :   354개
국24-11 :   320개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   78개
국18-8 :   89개
국20-10 :  85개
국22-12 :  125개
국24-11 :  112개
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<주간 경제일정>

*4월17일(목)
통안채 경쟁 1096D 0억
한은 ▲09:00 금통위 본회의
한은 ▲11:10 총재 통화정책방향 기자간담회
한은 통화정책방향(10:30) / 통화정책방향 관련 참고자료(10:30)
한은 경제상황평가(2025.4월)(11:00)

03월 일본 무역수지
03월 일본 수입 / 03월 일본 수출
04월 유로존 ECB 기준금리
03월 호주 실업률
03월 독일 생산자물가
03월 스위스 수출 / 03월 스위스 수입
03월 스위스 무역수지

미국 EIA 주간 정제유재고량 / 미국 EIA 주간 원유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA) / 03월 미국 신규주택착공건수
03월 미국 건축허가건수 / 04월 미국 필라델피아연준지수


*4월18일(금)
한은 이창용 한국은행 총재, 「G20 재무장관·중앙은행총재 회의」 및 「IMF-WBG 춘계회의」 참석(12:00)

03월 일본 소비자물가
홍콩 Good Friday

미국 (E, FI) Good Friday

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