Morning Briefing (2025.01.24)

* [美국채] : 트럼프 "금리 인하" 압박…장기물 약세 속 스티프닝 
- 트럼프, 연준 직접 언급은 안해…"미국서 제품 안 만들면 관세" 위협 
- 연속 실업보험 청구건수, 2021년 11월 이후 최대 
= 미국 국채가격은 단기물은 상승하고 중장기물은 하락하면서 엇갈린 양상을 나타냈다. 수익률곡선은 가팔라졌다.(커브 스티프닝) 도널드 트럼프 미국 대통령이 취임 후 처음으로 금리 인하 압박 카드를 꺼낸 여파에 단기물은 강세로 반응했다. 장기물은 유가 인하까지 요구한 트럼프 대통령 발언에 낙폭이 약간 축소되긴 했으나 방향이 달라지진 않았다.

* [美증시] :  금리인하 압박한 트럼프에 반색…동반 강세 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 또다시 동반 강세를 보였다. 나흘 연속 상승세다. 
도널드 트럼프 미국 대통령이 국제 무대 복귀 연설에서 기준금리와 유가가 더 내려가야 한다고 강조하면서 금리인하 기대감이 주가를 밀어 올렸다.

* [국제유가] : 트럼프 유가인하 압박에 닷새째 하락…WTI 1.1%↓ 
= 도널드 트럼프 미국 대통령이 사우디아라비아가 주도하는 석유수출국기구(OPEC)에 유가 인하를 요청하겠다고 밝히면서 국제유가가 하락.


. 2년물           -1bp (4.29%)
. 5년물           +1bp (4.45%)
10년물           +3bp (4.65%)
30년물           +4bp (4.87%)

DJ             44,565.07p     +0.92% (+408.34p)
NSQ           20,053.68p     +0.22% (+44.34p)
S&P            6,118.71p     +0.53% (+32.34p)

WTI  3월      -$0.82  ($74.62)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +2bp(+2.55%)     +0.74% 
프 랑 스      +3bp(+3.29%)     +0.70%
이탈리아      +4bp(+3.64%)     +0.72%
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스 페 인      +5bp(+3.19%)     +0.92%
포르투갈      +4bp(+2.97%)     +0.23%
그 리 스      +5bp(+3.30%)     -0.07%
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영    국      -1bp(+4.63%)     +0.23% 
호    주      +1bp(+4.48%)     -0.59%
일    본      +1bp(+1.21%)     +0.79%
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- NDF, 1,434.30/ 1,434.70원…1.15원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 24일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,434.50원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-1.65원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,437.30원) 대비 1.15원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,434.30원, 매도 호가(ASK)는 1,434.70원이었다. 
새벽 2시 종가는 1,434.00원이었다. 간밤 달러 가치는 하락했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 금리를 인하해야 한다고 연방준비제도(연준·Fed)를 압박하고 나선 탓이다. 
트럼프 대통령은 스위스 다보스 세계경제포럼(WEF) 화상 기조연설에서 "나는 즉각 금리인하를 요구할 것"이라며 "마찬가지로 전 세계적으로도 금리는 우리를 따라 내려가야 할 것"이라고 말했다. 
금리와 더불어 유가 인하도 요구했다. 트럼프 대통령은 사우디아라비아와 석유수출기구(OPEC)에 유가 인하를 요청하겠다고 밝혔다. 
이에 국제유가도 1% 이상 떨어졌다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 156.56엔에서 156.06엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.0416달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2877위안을 기록했다.

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<주요국 환율>
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달러/엔           155.960
유로/달러         1.04170
호주/달러         0.6284
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +314,505(+16,884)
증권 -211,844(-13,835)
은행 -62,262 (-1,470)
투신 -30,831 (-580)
보험 +2,544 (+571)
개인 -1,058 (-627)

[10선 누적순매수 (추정)] 
외인 +52,411(+3,413)
증권 -5,612 (-664)
은행 -18,800 (-2,198)
투신 -1,802 (-269)
보험 -18,983 (-218)
개인 -4,151 (+51)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+338)
증권 -4 (+370)
은행 0 (-82)
투신 0 (-5)
보험 0 (-597)
개인 +4 (-24)

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<3년선물3월물>
23-10  2.612
24-4   2.585
24-7   2.687
이론가 106.88 (고평5틱)
*종가 (106.93)
----------------

<10년선물3월물>
23-11   2.889
24-5    2.871
이론가 118.34 (고평0틱)
*종가 (118.34)
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<30년선물3월물>
24-2   2.730
24-8   2.717
이론가 146.52 (고평8틱)
*종가 (146.60)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.113%(-0bp) 
- 91일물 CD      3.030%(+0bp)
- 산금채 1년      2.638%(+1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   13개
국22-13 :  30개
국23-4 :   46개
국23-10 :  62 개 
국24-4 :   78개 
국24-12 :  93 개 
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<5년물>  
국21-7 :   53개
국22-1 :   69개
국22-8 :   86개
국 23-1 :  101개
국 23-6 :  117개
국 24-1 :  132개
국 24-7 :  146개
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<10년물>
국21-11 :  204개
국22-5:    225개
국22-14 :  247개
국23-5 :   251개
국23-11 :  274개
국24-5:    281개
국24-13 :  290개
------------------
<20년물> 
국19-6:   356개
국20-7:   382개
국21-9:   412개
국22-11:  485개
국23-9:   533개
국24-10:  514개
----------------
<30년물>
국16-1:   496개
국17-1:   520개
국18-2:   567개
국19-2:   546개
국20-2:   536개
국21-2:   567개
국22-2:   625개
국22-9:   682개
국23-2:   702개
국23-7:   742개
국24-2:   722개
국24-8:   689개
----------------
<50년물>
국16-9 :    683개
국18-8 :    774개
국20-10 :   735개
국22-12 :  1,076개
국24-11 :   967개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<10년물>
국21-11 :   64개
국22-5 :    71개
국22-14 :   78개
국23-5 :    79개
국23-11 :   86개
국24-5 :    88개
국24-13 :   91개
------------------
<20년물> 
국19-6:   112개
국20-7:   120개
국21-9:   129개
국22-11:  153개
국23-9:   167개
국24-10:  162개
----------------
<30년물>
국16-1:   156개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   172개
국20-2:   169개
국21-2:   178개
국22-2:   196개
국22-9:   214개
국23-2:   221개
국23-7:   233개
국24-2:   227개
국24-8:   217개
----------------
<50년물>
국16-9 :    215개
국18-8 :    243개
국20-10 :   231개
국22-12 :   338개
국24-11 :   304개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   55개
국17-1:   58개
국18-2:   63개
국19-2:   61개
국20-2:   60개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   83개
국24-2:   80개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   86개
국20-10 :  82개
국22-12 :  120개
국24-11 :  108개
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<주간 경제일정>

*1월24일(금)
한은 2024년 12월 금융기관 가중평균금리(12:00)
01월 무역수지 POLL 발표
12월 광공업생산 POLL 발표
01월 소비자물가 POLL 발표
02월 코리보(3M) POLL 발표
02월 국고 10년 POLL 발표 / 02월 국고 3년 POLL 발표

12월 일본 소비자물가
대만 Lunar New Year's Day

01월 FOMC 금리결정(상단) POLL 발표

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