Morning Briefing (2025.01.14)

* [美국채] : 국채가↓…'유가 급등+회사채 물량' 10년물 4.8% 터치
= 미국 국채가격은 중장기물을 중심으로 소폭 하락했다. 미국의 지난 12월 고용 '서프라이즈' 여파가 지속된 가운데 국제유가가 급등세를 이어가면서 국채가격을 끌어내렸다. 이번 주 최대 이벤트로 꼽히는 미국의 12월 소비자물가지수(CPI) 발표를 이틀 앞두고 회사채 발행 물량이 몰린 것도 수급상 부담으로 작용했다. 10년물 금리가 4.8%를 웃돈 것은 2023년 11월 초 이후 처음이다.

* [美증시] : 우량주 위주 저가매수 유입 …혼조 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 혼조로 마감. 
12월 미국 비농업 고용지표가 뜨거웠던 여파는 이날도 이어지며 3대 주가지수는 하락세로 출발했다. 하지만 저가 매수세가 증시를 지탱하면서 지수는 낙폭을 줄이거나 상승세로 전환.

* [국제유가] : 러시아 석유제재에 WTI 2.94%↑…5개월만에 최고 
= 미국이 러시아 석유산업에 대해 강력한 제재에 나서면서 국제유가가 5개월 만에 최고치를 찍었다. 


. 2년물           +0bp (4.38%)
. 5년물           +2bp (4.60%)
10년물           +2bp (4.78%)
30년물           +1bp (4.96%)

DJ             42,297.12p     +0.86% (+358.67p)
NSQ           19,088.10p     -0.38% (-73.53p)
S&P            5,836.22p     +0.16% (+9.18p)

WTI  2월      +$2.25  ($78.82)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +2bp(+2.59%)     -0.41% 
프 랑 스      +4bp(+3.46%)     -0.30%
이탈리아      +5bp(+3.82%)     -0.83%
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스 페 인      +4bp(+3.30%)     -0.28%
포르투갈      +4bp(+3.07%)     +0.49%
그 리 스      +6bp(+3.46%)     -0.90%
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영    국      +5bp(+4.89%)     -0.29% 
호    주      +10bp(+4.65%)    -1.31%
일    본      +0bp(+1.21%)     -0.00%
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- NDF, 1,463.80/ 1,464.20원…5.10원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 14일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,464.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-1.70원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,470.80원) 대비 5.10원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,463.80원, 매도 호가(ASK)는 1,464.20원이었다. 새벽 2시 종가는 1,467.50원이었다. 
간밤 달러는 강세를 이어갔다. 뜨거웠던 미국 고용 지표 여파가 이어졌다. 달러 인덱스는 장중 110까지 오르기도 했다. 
다만 뉴욕장 막판 트럼프 경제팀이 인플레이션 위험을 최소화하기 위해 관세를 점진적으로 인상할 수 있다는 소식에 달러 강세는 한풀 꺾였다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 157.490엔에서 157.510엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.02430달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.3478위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           157.647
유로/달러         1.02150
호주/달러         0.6160
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +271,256(-5,035)
증권 -192,900(+575)
은행 -53,764 (+865)
투신 -21,164 (+1,703)
보험 +4,522 (+63)
개인 -442 (+820)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +28,868(+2,782)
증권 +16,435(-1,246)
은행 -14,683 (-1,589)
투신 -4,592 (-108)
보험 -18,903 (+191)
개인 -3,687 (-20)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+338)
증권 +4 (+420)
은행 0 (-92)
투신 -2 (-7)
보험 0 (-597)
개인 -2 (-62)

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<3년선물3월물>
23-10  2.730
24-4   2.707
24-7   2.755
이론가 106.56 (저평1틱)
*종가 (106.55)
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<10년선물3월물>
23-11   3.029
24-5    3.015
이론가 116.96 (저평7틱)
*종가 (116.89)
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<30년선물3월물>
24-2   2.748
24-8   2.735
이론가 146.05 (저평3틱)
*종가 (146.02)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.066%(-7bp) 
- 91일물 CD      3.000%(-0bp)
- 산금채 1년      2.664%(+3bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   14개
국22-13 :  30개
국23-4 :   46개
국23-10 :  63 개 
국24-4 :   78개 
국24-12 :  94 개 
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<5년물>  
국21-7 :   54개
국22-1 :   70개
국22-8 :   86개
국 23-1 :  102개
국 23-6 :  118개
국 24-1 :  133개
국 24-7 :  147개
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<10년물>
국21-11 :  205개
국22-5:    225개
국22-14 :  247개
국23-5 :   251개
국23-11 :  274개
국24-5:    280개
국24-13 :  290개
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<20년물> 
국19-6:   354개
국20-7:   381개
국21-9:   411개
국22-11:  483개
국23-9:   531개
국24-10:  512개
----------------
<30년물>
국16-1:   493개
국17-1:   518개
국18-2:   564개
국19-2:   543개
국20-2:   527개
국21-2:   562개
국22-2:   621개
국22-9:   677개
국23-2:   696개
국23-7:   736개
국24-2:   716개
국24-8:   683개
----------------
<50년물>
국16-9 :    676개
국18-8 :    766개
국20-10 :   727개
국22-12 :  1,066개
국24-11 :   958개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<10년물>
국21-11 :   65개
국22-5 :    71개
국22-14 :   78개
국23-5 :    79개
국23-11 :   86개
국24-5 :    89개
국24-13 :   92개
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<20년물> 
국19-6:   112개
국20-7:   120개
국21-9:   130개
국22-11:  152개
국23-9:   168개
국24-10:  162개
----------------
<30년물>
국16-1:   156개
국17-1:   163개
국18-2:   178개
국19-2:   171개
국20-2:   166개
국21-2:   177개
국22-2:   196개
국22-9:   214개
국23-2:   220개
국23-7:   232개
국24-2:   226개
국24-8:   216개
----------------
<50년물>
국16-9 :    213개
국18-8 :    242개
국20-10 :   230개
국22-12 :   337개
국24-11 :   302개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   56개
국17-1:   58개
국18-2:   64개
국19-2:   61개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   70개
국22-9:   76개
국23-2:   79개
국23-7:   83개
국24-2:   81개
국24-8:   77개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   87개
국20-10 :  82개
국22-12 :  120개
국24-11 :  108개
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<주간 경제일정>

*1월14일(화)
국고채 예정 5Y 22000억
통안채 경쟁 91D 0억 / 통안채 만기 8000억
기재부 WB 1월 세계경제전망(23:30)
한은  2024년 4/4분기 금융기관 대출행태서베이 결과(12:00)
한은  2024년 11월 통화 및 유동성(12:00)

11월 일본 경상수지

12월 미국 재정수지 / 12월 미국 생산자물가


*1월15일(수)
통안채 예정 1095D 20000억
기재부 2024년 12월 및 연간 고용동향(08:00)
기재부 2024년 12월 및 연간 고용동향 분석(09:00)
한은 2024년 12월 수출입물가지수 및 무역지수(잠정)(06:00)
한은 2024년 12월중 금융시장 동향(12:00)
한은 2024년 12월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)

12월 미국 근원 소비자물가(SA)
12월 미국 미국:CPI(mom)-sa
01월 미국 뉴욕제조업지수


*1월16일(목)
통안채 경쟁 1095D 0억
한은 금통위 통화정책방향 본회의
한은 통화정책방향(10:30) / 통화정책방향 관련 참고자료(10:30)
한은 경제상황평가(2025.1월)(11:00)
금융위 2024년 12월 가계대출 동향(조간)

12월 일본 생산자물가
11월 유로존 수입 / 11월 유로존 수출
12월 호주 실업률
12월 독일 소비자물가

12월 미국 소매매출(자동차업제외)
미국 신규실업보험청구자수(SA)
12월 미국 수출물가 / 12월 미국 수입물가
12월 미국 소매매출 / 01월 미국 필라델피아연준지수


*1월17일(금)
국고채 예정 50Y 5000억
기재부 2025년 1월 최근 경제동향(10:00)
국제통화기금 1월 세계경제전망 발표(23:00)

12월 중국 고정자산투자율
4분기 중국 실질GDP성장률
12월 중국 산업생산 증가율
12월 중국 소매판매 증가율
11월 유로존 경상수지
12월 유로존 소비자물가

01월 미국 NAHB주택시장지수
12월 미국 신규주택착공건수
12월 미국 건축허가건수
12월 미국 설비가동률
12월 미국 산업생산

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