Morning Briefing (2024.08.22)

* [美국채] : '고용 거품' 확인·9월 금리인하 신호…美 국채가↑ 
= 미국 국채가격이 강세를 이어갔다. 미국의 비농업 부문 연간 고용 규모가 기존 수치보다 대폭 줄어든 것으로 집계된 데다 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 9월 금리인하를 지지하는 목소리가 컸다는 소식에 매수 심리가 강해졌다.

* [美증시] : 뉴욕증시, 고용 거품에도 9월 인하 신호에 반색…나스닥 0.57%↑ 마감 
= 뉴욕증시가 동반 강세를 보였다. 
연간 비농업 고용 증가폭이 대폭 하향 조정됐지만 연방공개시장위원회(FOMC) 위원 대다수가 7월 회의에서 9월 금리인하를 지지했다는 소식이 주가를 떠받쳤다.

* [국제유가] : 美 고용 수정치 대폭 하향에 4일째 하락…WTI 1.69%↓ 
= 뉴욕유가가 1% 넘게 하락하며 4거래일 연속 하락세를 이어갔다. 미국의 비농업 부문 연간 고용 수치가 대폭 하향 조정되면서 경기둔화에 대한 우려가 유가를 눌렀다.


. 2년물           -5bp (3.94%)
. 5년물           -3bp (3.66%)
10년물           -1bp (3.80%)
30년물           +2bp (4.08%)

DJ             40,890.49p     +0.14% (+55.52p)
NSQ           17,918.99p     +0.57% (+102.05p)
S&P            5,620.85p     +0.42% (+23.73p)

WTI  9월      -$1.24  ($71.93)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -3bp(+2.19%)     +0.50% 
프 랑 스      -3bp(+2.92%)     +0.52%
이탈리아      -2bp(+3.57%)     +0.72%
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스 페 인      -3bp(+3.01%)     +0.24%
포르투갈      -4bp(+2.78%)     -0.06%
그 리 스      -3bp(+3.25%)     +0.49%
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영    국      -2bp(+3.89%)     +0.12% 
호    주      -6bp(+3.90%)     +0.18%
일    본      -3bp(+0.86%)     -0.29%

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<주요국 환율>
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달러/엔           145.260
유로/달러         1.11493
호주/달러         0.6743
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- NDF, 1,331.80/ 1,332.20원…2.00원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외 브로커들은 22일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,332.00원(MID)에 최종 호가했다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.60원)를 고려하면 전장 서울 외환시장 현물환 종가(1,336.60원) 대비 2.00원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,331.80원, 매도 호가(ASK)는 1,332.20원이었다. 
새벽 2시 종가는 1,333.80원이었다. 
미국 비농업 부문 고용 수치가 대폭 하향 조정됐고, 이에 '빅컷(금리 50bp 인하)' 기대감이 커졌기 때문이다. 미 노동부는 연례 벤치마크 수정 작업을 통해 올해 3월까지 12개월 동안의 비농업 부문의 신규 고용 규모를 81만8천명 하향 조정했다. 
이는 당초 발표됐던 수치인 290만명보다 신규 고용이 30% 가까이 적었다는 의미다. 기존 발표치에서 신규 고용이 80만명 넘게 부풀려졌었던 셈이다. 
공개시장위원회(FOMC) 의사록도 영향을 미쳤다. 
지난 7월 FOMC 의사록을 보면 대다수 참가자는 "데이터가 예상대로 이어진다면 다음 회의에서 통화정책을 완화하는 게 적절할 가능성이 크다"고 했다. 
몇몇 참가자는 7월 회의에서 바로 금리를 내리는 것도 찬성할 수 있다는 입장을 나타냈다. 
두 재료에 달러인덱스는 크게 밀렸고 오전 6시 50분 현재 101.1 수준에서 움직이고 있다. 
달러-엔 환율은 전장 서울 환시 마감 무렵 145.885엔에서 145.114엔으로 하락했다.
유로-달러 환율은 1.11474달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1315위안을 기록했다. 
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<해외 뉴스>
▲FOMC 위원 대다수 "데이터 예상대로면 9월 금리인하 적절"(상보) 

- 지난 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 대다수 위원은 물가상승률이 현재 수준으로 둔화하고 고용 약화도 지속한다면 9월부터 기준금리 인하를 시작하는 게 적절하다고 판단했다. 몇몇 위원은 7월 금리인하를 지지한다고 의사를 밝히기도 했다. 21일(현지시간) 공개된 7월 FOMC 의사록에 따르면 대다수(The vast majority) 위원은 "데이터가 예상대로 이어진다면 다음 회의부터 통화정책을 완화하는 게 적절할 것으로 보인다"고 밝혔다. 다수 참가자들은 제약 정책을 너무 늦게 혹은 너무 작게 완화한다면 의도하지 않고 경제활동이나 고용을 약화시킬 수 있다고 언급했다. 특히 몇몇(several) 위원은 "인플레이션에 대한 최근의 진전과 실업률 상승은 이번 회의에서 기준금리를 25bp 인하하거나 그런 결정을 지지하기에 적절한 상황을 제공한다"고 말하기도 했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322080 



▲미 비농업 연간고용 81만8천명↓…"고용 생각보다 더 냉각"(종합) 

- 미국 비농업 부문 신규 고용 연간 수치가 대폭 하향 조정되며 고용 시장이 당초 알려졌던 것보다 냉각됐었다는 점이 드러났다. 21일(현지시간) 미국 노동부는 작년 4월부터 올해 3월까지 12개월간의 비농업 고용 수정치 예비치를 발표했다. 이 수치는 분기 고용·임금조사(QCEW, Quarterly Census of Employment and Wages)를 반영해 월간 고용보고서의 벤치마크를 수정한 결과값이다. 노동부 자료에 따르면 올해 3월로 끝난 12개월간 비농업 부문 신규 연간 고용 건수는 기존 발표치보다 81만8천명 하향 조정됐다. 이는 당초 발표됐던 수치인 290만명보다 신규 고용이 30% 가까이 적었다는 의미다. 기존 발표치에서 신규 고용이 80만명 넘게 부풀려졌었던 셈이다. 미국의 비농업 고용 지표는 시장의 의구심 속에서도 전체적으로 견조한 모습을 보여왔으나, 여기에는 통계적 오류가 있었다는 점이 확인됐다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322069 



▲달러-원, 미 고용 냉각 속 소폭 상승…1,333.80원 

- 달러-원 환율이 소폭 상승하며 야간 거래를 마무리했다. 22일(한국시간) 새벽 2시 달러-원 환율은 전장 서울환시 종가 대비 0.60원 상승한 1,333.80원에 거래를 마쳤다. 달러-원 환율은 이날 주간거래(9시~3시반) 종가 1,336.60원보다는 2.80원 하락했다. 야간 거래에서 달러-원 환율은 6거래일 만에 전일대비 상승세를 기록했다. 외환시장은 간밤 발표된 미국의 비농업 부문 고용 연간 수정치에 민감하게 반응하는 모습을 보였다. 미국 노동부는 작년 4월부터 올해 3월까지 12개월 동안 비농업 고용 수치가 기존에 발표된 것보다 81만8천명 하향 조정됐다고 발표했다. 이는 당초 알려진 것보다 미국의 고용 시장이 훨씬 좋지 않았다는 점을 드러냈다. 신규 고용 수치가 크게 부풀려졌던 셈이다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322071 



▲美 타겟, '깜짝 실적'에 개장 전 주가 16% 급등 

- 미국 잡화 체인점 타겟(NYS:TGT)이 예상치를 훌쩍 웃도는 실적에 힘입어 주가가 16% 급등하고 있다. 21일(현지시간) 오전 8시 30분 현재 뉴욕증시에서 타겟 주가는 개장 전 거래에서 전장 대비 16.10% 튀어 오른 166.26달러를 기록하고 있다. 타겟의 주가가 급등한 것은 2분기 매출 성장률이 약 3%를 기록하면서 장기간 이어졌던 매출 둔화와 수익 압박이 모처럼 개선됐기 때문이다. 타겟은 2분기(6월~8월) 매출이 254억5천만달러를 기록했다고 이날 발표했다. 이는 LSEG가 집계한 시장 전망치 252억천만달러를 소폭 웃도는 수치이자 전년 동기의 247억7천만달러보다 개선된 결과다. 2분기 주당순이익(EPS)도 2.57달러를 기록해 시장 예상치 2.18달러를 앞질렀다. 순이익은 11억9천만달러까지 뛰었다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322063 



▲[뉴욕유가] 美 고용 수정치 대폭 하향에 4일째 하락…WTI 1.69%↓ 

- 뉴욕유가가 1% 넘게 하락하며 4거래일 연속 하락세를 이어갔다. 미국의 비농업 부문 연간 고용 수치가 대폭 하향 조정되면서 경기둔화에 대한 우려가 유가를 눌렀다. 21일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 9월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전 거래일보다 1.24달러(1.69%) 하락한 배럴당 71.93달러에 거래를 마쳤다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유 10월 인도분 가격은 전장 대비 1.15달러(1.49%) 밀린 배럴당 76.05달러에 마감했다. 노동부는 이날 고용통계현황(Current Employment Statistics)의 벤치마크 수정치(예비치)를 발표했다. 노동부는 해마다 분기 고용·임금조사를 반영해 월간 고용보고서의 벤치마크를 수정하는 작업을 진행한다. 당해 3월까지의 12개월치 지표는 8월에 예비치가 발표되고 확정치는 이듬해 2월 나온다. 이날 발표된 건 올해 3월까지 12개월간 비농업 부문의 신규 고용자수를 수정한 예비치다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322082 



▲[뉴욕채권] '고용 거품' 확인·9월 금리인하 신호…美 국채가↑ 

- 미국 국채가격이 강세를 이어갔다. 미국의 비농업 부문 연간 고용 규모가 기존 수치보다 대폭 줄어든 것으로 집계된 데다 7월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의에서 9월 금리인하를 지지하는 목소리가 컸다는 소식에 매수 심리가 강해졌다. 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 21일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가보다 4.40bp 하락한 3.776%를 기록했다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 7.80bp 내린 3.922%를 가리켰다. 30년물 국채금리는 2.00bp 떨어진 4.050%에 거래됐다. 10년물과 2년물 간 역전 폭은 전 거래일의 -18.0bp에서 -14.6bp로 축소됐다. 국채금리와 가격은 반대로 움직인다. 노동부는 이날 고용통계현황(Current Employment Statistics)의 벤치마크 수정치(예비치)를 발표했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322087 



▲美 고용 대폭 하향에 정치권도 후끈…트럼프 "통계 조작 드러나" 

- 미국의 비농업부문 연간 고용 증가폭이 대폭 하향 수정됐다는 소식이 대선을 앞둔 미국 정치권에서도 뜨거운 쟁점으로 떠올랐다. 그동안 바이든 행정부는 출범 이후 대규모 고용 창출을 이뤄냈다는 점을 주요 성과 중 하나로 홍보해 왔기 때문에 공화당 측은 이 점을 깎아내리려는 의도가 엿보인다. (22일 오전 0시 35분 송고된 '미 비농업 연간고용 81만8천명↓…"고용 생각보다 더 냉각"(종합)' 기사 참고) 당장 도널드 트럼프 전 대통령이 포문을 열었다. 트럼프 전 대통령은 21일(현지시간) 미 노동부의 발표 이후 자신의 소셜미디어인 트루스소셜을 통해 "대규모 스캔들"이라면서 "해리스-바이든 행정부가 미국에 가한 경제 파탄의 실제 규모를 숨기기 위해 고용 통계를 부정하게 조작하다 적발됐다"고 주장했다. 그는 "노동통계국(BLS)의 새 데이터는 행정부가 존재하지도 않고, 그런 적도 없는 81만8천개의 일자리를 추가했다는 것을 보여준다"면서 "실제 수치는 훨씬 나빴다"고 말했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322072 



▲블랙록 채권 CIO "美 고용 약화 우려 입증…금리 너무 제약적" 

- 세계 최대 자산운용사 블랙록의 릭 라이더 채권 최고투자책임자(CIO)는 미국 비농업부문 연간 고용 증가폭이 크게 하향된 것은 고용시장 약화에 대한 우려를 뒷받침한다는 견해를 드러냈다. 라이더 CIO는 21일(현지시간) 소셜미디어 엑스(X, 옛 트위터)에 올린 글에서 "이같은 예비 수정 규모는 최근 몇달 사이 고용시장 약화를 둘러싼 우려의 일부를 입증하는 데 도움이 된다"고 밝혔다. 그는 "결국 오늘 발표는 연방준비제도(연준ㆍFed)의 이중책무 중 고용 부문의 중요성을 강조하며, 인플레이션 둔화와 경제 완화 속에서 연방기금금리가 여전히 너무 제약적이라는 점을 성문화한다"고 말했다. 이날 앞서 미 노동부는 연례 벤치마크 수정 작업을 반영하면, 올해 3월까지 12개월 동안의 비농업부문 고용이 81만8천명 하향된다고 발표했다. 이번 결과는 예비치로, 최종치는 내년 2월 나온다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322077 



▲'비둘기' ECB 정책위원 "9월 금리 인하 희망한다" 

- 파비오 파네타 이탈리아 중앙은행 총재가 유럽중앙은행(ECB)이 오는 9월 추가로 금리를 인하하길 바란다고 말한 것으로 전해졌다. 21일(현지시간) 이탈리아 안사(ANSA) 통신은 파네타 총재가 이날 이탈리아 리미니에서 열린 행사에서 ECB가 9월에 금리를 내렸으면 하느냐는 질문에 "분명히 그러기를 바란다"고 답했다고 보도했다. 그는 행사에서 "인플레이션이 하락하고 세계 경제가 둔화하고 있기 때문에 우리가 통화정책을 완화하는 국면으로 진입할 것으로 생각하는 것은 합리적"이라고도 말한 것으로 전해졌다. ECB 정책위원을 맡고 있는 파네타 총재는 ECB 안에서 대표적 비둘기파로 분류된다. ECB의 다음번 회의는 내달 12일 열린다. ECB는 지난 6월 금리를 인하한 뒤 7월에는 동결을 택했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322081 



▲[뉴욕 금가격] FOMC 회의록에 고무…최고가 경신 랠리 지속 

- 금 가격이 최고가 경신 랠리를 이어갔다. 신흥국 중앙은행들이 금 매수에 속도를 내고 있는 가운데 미국 연방공개시장위원회(FOMC) 7월 회의록이 9월 금리 인하 가능성을 재확인시키며 금 값을 한층 더 끌어올렸다. 21일(현지시간) 시카고파생상품거래소그룹(CME Group) 산하 금속선물거래소 코멕스(COMEX)에서 오후 1시40분(미 중부시간) 현재 12월 인도분 금 선물(GCZ24)은 전장 대비 5.90달러(0.23%) 오른 트로이온스(1ozt=31.10g)당 2556.50달러에 거래됐다. GCZ24 기준 금 가격은 장중에 2558.00달러까지 오르며 역대 최고 기록을 다시 갈아치웠다. 이날 오전, 미국 달러화가 하락세를 잠시 멈춘 사이 차익 실현 매물이 나오면서 반락세로 돌아섰던 금 가격은 오후 들어 FOMC 7월 회의록이 공개된 이후 빠르게 반등했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4322084 
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +255,181(+1,953)
증권 -159,869(-2,702)
은행 -66,053 (+2,128)
투신 -5,931 (-848)
보험 +1,162 (+607)
개인 -250 (+217)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +166,715(-481)
증권 -108,369(+289)
은행 -7,015 (+92)
투신 -19,593 (+288)
보험 -19,177 (-46)
개인 -4,590 (+232)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+357)
증권 +88 (-3)
은행 0 (-130)
투신 +2 (+1)
보험 -93 (-237)
개인 +3 (+12)

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<3년선물9월물>
23-4    2.992
23-10   2.960
24-1    2.961
이론가 105.82 (고평5틱)
*종가 (105.87)
----------------

<10년선물9월물>
23-5    3.025
23-11   3.010
이론가 117.04 (고평9틱)
*종가 (117.13)
----------------

<30년선물9월물>
23-7   2.922
24-2   2.905
이론가 141.60 (고평24틱)
*종가 (141.84)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.536%(+1bp) 
- 91일물 CD      3.520%(+1bp)
- 산금채 1년      3.022%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국21-10 :  10개
국22-4 :   27개
국22-13 :  44개
국23-4 :   59개
국23-10 :  76개 
국24-4 :   91개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   66개
국22-1 :   82개
국22-8 :   99개
국 23-1 :  114개
국 23-6 :  130개
국 24-1 :  145개
------------------
<10년물>
국21-11 :  216개
국22-5:    238개
국22-14 :  260개
국23-5 :   263개
국23-11 :  288개
국24-5:    294개
------------------
<20년물> 
국19-6:   358개
국20-7:   384개
국21-9:   412개
국22-11:  482개
국23-9:   531 개
----------------
<30년물>
국16-1:   488개
국17-1:   511개
국18-2:   557개
국19-2:   534개
국20-2:   522개
국21-2:   557개
국22-2:   609개
국22-9:   668개
국23-2:   687개
국23-7:   728개
----------------
<50년물>
국16-9 :    653개
국18-8 :    739개
국20-10 :   695개
국22-12 :  1,022개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   67개
국22-5:     74개
국22-14 :   81개
국23-5 :    82개
국23-11 :   90개
국24-5 :    92개
------------------
<20년물> 
국19-6:   112개
국20-7:   120개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
----------------
<30년물>
국16-1:   153개
국17-1:   160개
국18-2:   174개
국19-2:   167개
국20-2:   163개
국21-2:   174개
국22-2:   191개
국22-9:   209개
국23-2:   215개
국23-7:   228개
----------------
<50년물>
국16-9 :    204개
국18-8 :    231개
국20-10 :   217개
국22-12 :   320개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   56개
국17-1:   59개
국18-2:   64개
국19-2:   61개
국20-2:   60개
국21-2:   64개
국22-2:   70개
국22-9:   77개
국23-2:   79개
국23-7:   84개
----------------
<50년물>
국16-9 :   75개
국18-8 :   85개
국20-10 :  80개
국22-12 :  117개
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<주간 경제일정>

*8월22일(목)
기재부 24.8월 국고채 「모집 방식 비경쟁인수」발행 여부 및 발행계획(17:00)
한은 금통위 본회의(통방) (09:00)
한은 총재 통화정책방향 기자간담회 (11:10)
한은 통화정책방향 관련 참고자료 (배포시_배포 10:30)
한은 경제전망(2024.8월) (13:30)
통안채 경쟁 1096D 0억

미국 신규실업보험청구자수(SA)
미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 EIA 주간 원유재고량
07월 미국 기존주택판매


*8월23일(금)
I. BOX : 최근 민간소비 여건 및 평가 (06:00)
I. BOX: 최근 미국 경기흐름에 대한 평가 (06:00)
한은 2024년 7월중 거주자외화예금 동향 (12:00)

07월 일본 소비자물가

07월 미국 신규주택판매

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